S&P 500 продолжает расти, превысив уровень 4520 и двигаясь в сторону новых максимумов. VIX приближается к 15, а это означает, что возобновится некоторая волатильность, и текущее затишье не будет длиться бесконечно. Доходность снова неуклонно растет. Это соответствует моим предыдущим высказываниям о летнем затишье с последующим возобновлением роста. 10-летние облигации уже достигли 1,65%, но инфляционные ожидания еще не так высоки, как в мае, когда была достигнута аналогичная ставка. (Это часть объяснения причин, по которым золото сейчас отстает. Речь идет не только о росте инфляции).
Акции технологического сектора не показали никакой реакции. Похоже, проблемы марта и конца апреля уже давно прошли, сопровождаемые динамикой казначейских облигаций. Стоимостная ниша также выросла, и расширение рынка предвещает хорошие перспективы для быков на фондовом рынке. Рынки кредитования стали более конструктивными после вчерашних заявлений:
(…) Пока что все хорошо, и рост фондового рынка продолжается без явного подтверждения со стороны рынков кредитования, поскольку переход к риску еще не завершен (пока еще). Доходность казначейских облигаций не снижается, но технологии являются движущей силой роста индекса S&P 500, в то время как стоимостная ниша продолжает двигаться вверх. Радует тот факт, что финансовые показатели в норме. Это время цикличности, и открытая длинная позиция по S&P 500 уже приносит очень хорошую прибыль.
Мало того, что прибыль на фондовом рынке растет, но я также получила неплохую длинную прибыль по меди до значительного падения ниже 4,70. И сырая нефть, и природный газ стали на паузу, недолгую в случае черного золота и, вероятно, более продолжительную в случае его более волатильного родственника около уровня 5,00 (в целом, это 50-дневная скользящая средняя).
Криптовалюта растет
Открытая прибыль мира криптовалют также продолжает расти. На самом деле нет никакой попытки коррекции. Чтобы вернуться к драгоценным металлам, все, что нужно, — это одна серьезная ошибка в политике ФРС. Только представьте, если они не выполнят сокращение в ноябре или опровергнут спекуляции о повышении ставок, в период разгара инфляционных пожаров (нет, на самом деле это нельзя отнести только к цепочкам поставок). Тем не менее, ФРС хорошо осведомлена об ожиданиях рынка, которые они сами питали с июня.
Тем не менее, на мой взгляд, они легко совершат в понедельник обсуждаемую умышленную «ошибку»:
(…) мы перешли с заявления ФРС первого полугодия 2021 года о том, что инфляция была переходной, к нынешней фразе о том, что инфляция носит временный характер, но продлится дольше, чем мы думали. Следующим этапом (который наступит не позднее первого квартала 2022 года), вероятно, будет то, что инфляция будет неустойчивой, но у нас есть все инструменты, чтобы с ней справиться. После чего мы будем счастливы от того, как же все-таки хорошо, что у нас есть инфляция.
Рефляция постепенно уступает место стагфляции – рост ВВП замедляется, а инфляция, мягко говоря, не исчезает. Рост объемов добычи меди обусловлен не столько улучшением экономических перспектив, сколько рекордно низкими запасами. В любом случае, гораздо больше следует искать на бычьих рынках сырьевых товаров и драгоценных металлов, которые в этом десятилетии, вероятно, вырастут в цене намного больше, чем акции.
Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).
Прогноз S&P 500 и Nasdaq
S&P 500 снова вырос, и устойчивое движение вверх продолжается. Препятствий все еще нет.
Рынки кредитования
Долговые инструменты превратились в рисковые, подтверждая рост фондового рынка. Повышение доходности пока не кажется проблемой.
Золото, серебро и добывающие компании
Рост золота не прекратился, а просто отложился на время. Остальная часть сектора драгоценных металлов не так слаба, и этого следовало ожидать.
Сырая нефть
Нефть пока не вошла в коррекцию, а запасы нефти вчера даже не остановились. Однако, поскольку темпы роста цен замедляются, неглубокий спад уже весьма ожидаем (если уже не настал).
Медь
Медь готова консолидировать предыдущий резкий рост. Ее коррекция, скорее всего, будет боковой и не слишком долгой. Затем нас ждут еще более высокие цены.
Биткоин и Эфириум
Консолидация криптовалюты с восходящим уклоном продолжается и сегодня. Впереди нас ждет дальнейший рост, как я и говорила вчера.
Заключение
Отскок фондового рынка продолжается, отметка 4520 почти позади. Приближаются свежие максимумы, но, учитывая темп роста и VIX, это, вероятно, вопрос совсем не нескольких коротких дней. Тем не менее, общая динамика находится на стороне быков, поскольку вчера рынки кредитования также обратились к риску. Сырьевые товары нисколько не продаются, но сейчас вероятна кратковременная консолидация нефти и меди. Золото, кажется, ждет двойного подтверждения снижения долларовой и номинальной доходности, в то время как серебро не ждет. Но оно и не должно, поскольку белый металл возглавит этот разворачивающийся подъем. Криптовалюты тоже не сомневаясь идут вверх.
Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.
С благодарностью,
Моника Кингсли
Сигналы для торговли на фондовом рынке Сигналы для торговли золотом Сигналы для торговли нефтью Сигналы для торговли медью Сигналы для торговли Биткоином
********* Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.
Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.
