Прогноз фондового рынка: прибыль от горячей инфляции
Перерыв S&P 500 наконец-то перешел из бокового движения в сторону снижения и, возможно, это еще не конец. Рынки кредитования не совсем ослабли. Технологический сектор просто приостановился, как и полупроводниковый, и спад Tesla сделал свое дело. Стоимостная ниша, тем не менее, восстановилась после внутридневного спада, а VIX отступил от своих дневных максимумов – это, возможно, все, что могло произойти. Я ожидаю подсказки в первую очередь от рынка облигаций, и реакцию на показатели PPI с дальнейшим снижением доходности.
В то же время инфляционные ожидания растут – чем больше вы сокращаете срок погашения, тем выше они поднимаются, не говоря уже о RINF, их ключевом ETF. Безусловно, рынки очень неправы в отношении преходящего самоуспокоения с инфляцией. Темпы инфляции не снизятся, если просто оставить их в покое. Снижение ставок в сочетании с нерешительностью в отношении повышения ставок тоже не поможет.
S&P 500 все еще готов к росту – вопрос только в форме текущей консолидации. Ликвидности по-прежнему достаточно, банковский сектор силен, и Russell 2000 на самом деле не отступает. Как было сказано вчера:
(…) Правильный взгляд на действия фондового рынка – это минимальные изменения, происходящие в ослабляющейся среде, которые все чаще чреваты риском ухудшения ситуации. Чтобы было ясно, я ожидаю не масштабную коррекцию, а очень скромную как по времени, так и по цене. Это вопрос времени, и я думаю, что это будет вызвано технологической слабостью, поскольку сектор достиг высоких уровней. Со временем все равно будет рост, но сейчас время для стоимостной ниши и компаний с малой капитализацией в среднесрочной перспективе.
Драгоценные металлы консолидируются – это почти ритуал перед ИПЦ, — а давление, направленное на повышение, продолжает расти. Я ожидаю сильный спад в золоте и серебре, с растущей нефтью и постепенно пробуждающейся медью. Криптовалюты также идут напролом.
Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).
Прогноз S&P 500 и Nasdaq
S&P 500, наконец, снизился, и очень краткосрочная картина неясна. Продолжится ли падение, или будет больше боковой торговли, прежде чем он достигнет предыдущих максимумов? Это такое себе «гадание на ромашке».
Рынки кредитования
HYG поборол некоторые предыдущие недостатки, но рост LQD и TLT создает впечатление среды, в которой нет риска. Резкое снижение доходности не обязательно является положительным фактором для акций, как можно подумать сегодня.
Золото, серебро и добывающие компании
Золото и серебро выглядят так, будто ненадолго приостановились перед продолжением роста. Добывающие компании продвигаются вперед, и все более отрицательные реальные ставки поддерживают все это.
Сырая нефть
Быки по сырой нефти продолжают побеждать, и нефтяной сектор также указывает на более высокие цены на черное золото в будущем. Энергетический сектор еще не достиг пика.
Медь
Медь расходится с индексом CRB, но это не повод для беспокойства. Пройдет некоторое время, но красный металл снова направится вверх.
Биткоин и Эфириум
Биткоин и Эфириум ненадолго консолидировались, и новый рост – это вопрос небольшого количества времени.
Заключение
S&P 500 пока не определился, но откат не должен зайти слишком далеко. У медведей есть возможность нанести удар по очередным горячим показателям инфляции. На самом деле это не временное явление, как я объясняю вам уже почти три квартала. Излишне говорить, что огонь по реальным активам разгорается все больше. Впереди еще больше роста в сырьевых товарах, драгоценных металлах и криптовалютах, поскольку инфляция растет под контролем ФРС.
Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.
С благодарностью,
Моника Кингсли
Сигналы для торговли на фондовом рынке Сигналы для торговли золотом Сигналы для торговли нефтью Сигналы для торговли медью Сигналы для торговли Биткоином
********* Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.
Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.
