Прогноз фондового рынка: последствия падения доллара

S&P 500 развернулся в течение дня, как и облигации, но более широкая отраслевая слабость отсутствует. Технологии не росли, поскольку доходность снижалась, а стоимостная ниша держалась относительно хорошо. Опустим финансы и недвижимость. Недвижимость все же столкнется с реальным давлением, если ставки слишком сильно вырастут и снизят предстоящие показатели продаж жилья. Вчерашние данные были оптимистичными, будто мы приближаемся к ситуации, ведущей к Великому финансовому кризису 2007-2009 годов – за исключением того, что сейчас мы находимся в пузыре. И особенно важно, что он именно такой, где вера возлагается на непобедимую ФРС, которая имеет поддержку любителей поживиться на спадах.

Неудивительно, что свежие деньги не нужны для восстановления балансов банков, а текут прямо на финансовые рынки, которые по-прежнему внимательно следят за «денежным краном». Похоже, что VIX хочет расти, но я не думаю, что медведи зайдут далеко. Между тем давление ощущается в отношении некоторых сырьевых товаров, таких как медь и другие цветные металлы. С учетом того факта, что индекс CRB ни в малейшей степени не изменился в сторону снижения (нет, здесь нет никакого оживления в оценках готовности ФРС пресечь инфляцию в зародыше, нет – и это уже совсем не зародыш, а прошло уже довольно много кварталов), ожидание, вероятно, носит временный характер. Вспомните ситуацию с запасами и тот факт, что производство в США все еще улучшается.

Драгоценные металлы

Таковы были мои вчерашние мысли:

(…) коррекция фондового рынка закончилась (вы видели это крутое движение Tesla?), и наша открытая длинная прибыль может продолжить свой рост. Что касается драгоценных металлов, серебро по-прежнему опережает золото в обратном отсчете до ноябрьского сокращения. Медведи по драгоценным металлам, даже не думайте о том, что произойдет, если ФРС не сделает этого. Инфляционные ожидания уже не будут такими сдержанными, как сейчас. Ситуация на фронте инфляции, на мой взгляд, ухудшилась. Она стала хуже, чем до разговоров ФРС в июне, которые, конечно, оказались пустыми, но послужили ключевой цели – подготовить рынки к возможному сокращению.

Итак, ситуация с сокращением не меняется, а инфляционные ожидания растут. И это видно по соотношению золота к серебру, которое все больше смещается в сторону лидерства серебра – как и должно быть в условиях постоянно повышенной инфляции, о которой я неуклонно говорила с начала весны.

Ежедневное снижение инфляционных ожиданий усугубило проблемы с драгоценными металлами, но соотношение золота и серебра не увеличилось. Подобно доллару, который не показал существенного роста, это еще одна собака, которая не лает, что имеет серьезные последствия для крипто и реальных активов.

Давайте перейдем непосредственно к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз S&P 500 и Nasdaq

S&P 500 находится в краткосрочной ненадежной ситуации. Но до тех пор, пока уровень 4550 не окажется под угрозой, быки – в безопасности.

Рынки кредитования

Вчера мы заметили серьезное снижение риска в облигациях, и ключевой вопрос заключается в том, будет ли завершение сделки или нет. На данный момент низкий объем этому не способствует.

Золото, серебро и добывающие компании

Продажа золота и серебра не привлекала больших объемов. Это, вероятно, временно. Добывающие компании в любом случае не подтверждают такую ​​степень слабости. Похоже, что драгоценные металлы неверно интерпретируют данные о производстве.

Сырая нефть

Сырая нефть по-прежнему не может превысить 85 долларов, и дневное падение снова с легкостью приведет к покупке. Подобно зоне 4550 индекса S&P 500, зона 83–84 долларов все еще остается надежным уровнем поддержки. Энергетический кризис еще далек от завершения.

Медь

Медь не смогла удержать скромную дневную прибыль. Более того, продажа, побуждающая покупателей не вмешиваться, является предупреждающим знаком о том, что быки пока не могут все четко показать.

Биткоин и Эфириум

Быки BTC и ETH вчера уступили твердую стартовую позицию, и, похоже, здесь покупатели еще не вмешались. Это, как если бы рынки боялись сокращения или (неуловимой) перспективы повышения ставок.

Заключение

Акции восстанавливаются после вчерашних колебаний. Вероятно, последуют новые максимумы, в сочетании с еще одним признанием слабости рынков кредитования недействительной. В то же время ФРС практически вынуждена пойти на сокращение в ноябре. Доллар продолжает испытывать проблемы с ростом, что превращает изменение денежно-кредитной политики в бурю в чашке чая, небольшое драматическое преувеличение. Но, тем не менее, ничто не остановит рост котировок акций, товаров, драгоценных металлов или криптовалюты. Учитывая, что реальные ставки становятся все более отрицательными, а инфляционные ожидания имеют общий восходящий тренд, эти антидолларовые игры могут победить. А что касается акций, пока прогнозы прибыли не разочаровывают.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.

 

С благодарностью,

 

Моника Кингсли

 

Сигналы для торговли на фондовом рынке

Сигналы для торговли золотом

Сигналы для торговли нефтью

Сигналы для торговли медью

Сигналы для торговли Биткоином

www.monicakingsley.co

mk@monicakingsley.co

 

 

*********

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.