Прогноз фондового рынка: план игры ФРС

Индекс S&P 500 колеблется на фоне слабеющих облигаций – что происходит? Кривая доходности продолжает выравниваться, но доходность долгосрочных казначейских облигаций, похоже, снова на пороге очередного подъема, что не сильно поддержало доллар вчера. Единственная ложка дегтя в атмосфере отказа от риска была превосходящая технология.

В целом, фондовые рынки не добились значительного прогресса и уязвимы для быстрой попытки снижения, которая не произошла, поскольку VIX не выглядел для этого благоприятным. В среду ситуация может измениться. Тем не менее, никаких изменений в бычьей динамике акций на горизонте не предвидится – в центре внимания остается продолжение стимулирования со стороны ФРС, и вот почему:

(…) Медведи до сих пор не проявили себя всерьез, и отметка в 4 550 пунктов держится с легкостью, несмотря на то, что доллар отыграл потери четверга. Тем более обнадеживает относительная сила золота и серебра перед лицом очередного ежедневного снижения инфляционных ожиданий – как будто балансирование перед действиями ФРС что-то меняет.

Спрашивается, насколько серьезно они могут относиться к выполнению обещаний ФРС, когда цены неуклонно растут (посмотрите на Европу), в этом обвиняют узкие места в цепочке поставок, не признавая их постоянный, а не временный характер, а реальная экономика заметно замедляется (не на территории рецессии, но все же)?

Объявление ФРС

Объявление ФРС о сокращении ставок мало что изменит – за это время может произойти (и произойдет) очень многое, что позволит им отказаться от своих прогнозов, сделав повышение ставок еще более несбыточной мечтой. ФРС не воспринимает инфляцию всерьез, прячась за софистикой переходного периода, и это один из ключевых факторов роста ставок, роста сырьевых товаров и стремительного роста криптовалют. Ожидайте дальнейшего роста цен на нефть и природный газ, в то время как медь тоже подорожает. Драгоценные металлы все еще ждут катализатора (предполагаем, ослабление доллара, когда даже рост ставок не окажет большой поддержки, а инфляционные ожидания растут быстрее, чем доходность) – сдвига парадигмы во всеобщем признании затуманенности ФРС и отставания монетарной политики.

Давайте перейдем к графикам (все любезно предоставлены www.stockcharts.com).

 

Прогноз S&P 500 и Nasdaq

S&P 500 входит в кратковременную консолидацию, первой поддержкой которой может стать уровень 4 590 пунктов, а затем – высокие уровни 4 550 пунктов (если медведи смогут туда добраться). Учитывая вчерашнюю ротацию секторов, сегодня это вряд ли произойдет.

 

Рынки кредитования

HYG продолжает вести себя очень слабо, объем растет, а покупатели не в состоянии заставить его опуститься хотя бы на тень ниже. Рост доходности отражает не уверенность в восстановлении экономики, а приход ставок на стагфляцию.

 

Золото, серебро и горнодобывающие компании

Золото действительно взметнулось выше, но ему нужно больше доработки, включая объем. В противном случае мы все еще ждем катализаторов, упомянутых во вступительной части сегодняшнего анализа, которые также помогут соотношению серебра и золота двигаться выше.

 

Сырая нефть

Нефть продолжает расти и, скорее всего, продолжит рост выше $84, даже если этот уровень окажется краткосрочным сопротивлением.

 

Медь

Возможность покупки меди все еще здесь, и красный металл готов снова сыграть в догонялки с индексом CRB. Возможно, не так энергично, как раньше, и потребуется больше времени, чтобы развернуться, но все же.

 

Биткоин и Ethereum

Подъем Биткоина и Ethereum может продолжаться и продолжается – как было заявлено вчера. Это был вопрос относительно короткого времени, когда криптовалюты закончат свою боковую коррекцию.

 

Заключение

Сегодня индекс S&P 500, вероятно, сделает паузу, и динамика рынка облигаций будет показательной. В идеале для быков должно произойти некое подобие стабилизации, что станет залогом бычьего настроя на завтрашний день. Такова общая картина – самая первоначальная реакция на объявление о сокращении сроков, скорее всего, будет разочаровывающей и в конечном итоге сменится на противоположную. Криптовалюты, сырьевые товары (сначала нефть, затем медь) отреагируют лучше всего, а драгоценные металлы поймут это только позже.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.

 

С благодарностью,

 

Моника Кингсли

Сигналы для торговли на фондовом рынке

Сигналы для торговли золотом

Сигналы для торговли нефтью

Сигналы для торговли медью

Сигналы для торговли Биткоином

www.monicakingsley.co

[email protected]

 

*********

 

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.