Прогноз фондового рынка: основные изменения подтверждены

Быки по S&P 500 идут вперед, и скачок на рынках кредитования на закрытии подтвержден. VIX серьезно относится к достижению ранних минимумов сентября, и это проявляется в резком восходящем развороте стоимостной ниши. Технологический рост никоим образом не привел к распродажам, и общая картина показывает расширение рынка.

Вчерашняя статистика

Такова была моя оценка вчерашней сессии:

(…) Итак, как далеко могут зайти быки? 4420 – это один уровень сопротивления, а затем нас ожидают предшествующие локальные максимумы на уровне 4470. Судьба этой коррекции решается прямо здесь, и, на мой взгляд, она останется ниже 4260. Поэтому я смотрю на картину в целом, и это один из непрерывных сюрпризов инфляции в сторону повышения, вынуждающего ФРС пойти на сокращение. Она, однако, может сделать это, а может и нет. Политические риски, связанные с разгулом инфляции, растут, поэтому центральному банку будет сложно не начать действовать, а рынок сочтет это политической ошибкой.

Тон вчерашнего протокола заседания FOMC успокоил обеспокоенность на рынке казначейских облигаций, и доллар упал. То же самое произошло и с инфляционными ожиданиями, но форма свечи TIP:TLT говорит о том, что инфляция еще укрепляется. ФРС не в состоянии ее нарушить, давление в цепочке поставок, энергетический кризис и нагнетание рынка труда гарантируют, что она будет с нами дольше, чем постоянно растущее число кварталов, о которых говорят чиновники ФРС.

Рассчитывая на то, что ФРС будет позади кривой, инфляция может сорвать бычий рост индекса S&P 500 – тем более, что он идет бесконтрольно. Стагфляция 1970-х привела к нескольким резким колебаниям, сократив индекс вдвое, поскольку он провел десятилетие в торговом диапазоне. А учитывая широту характеристик индекса 500 в наши дни, нельзя недооценивать риски ухудшения ситуации. Неужели моя цель – 4260, учитывая эту картину?

Портфель POV

Давайте рассмотрим это с точки зрения портфеля – трейдеры чисто фондового рынка могут предпочесть короткое присутствие на уровне 4420 или приближение к 4470, или уравновесить риск короткой позиции на фондовом рынке драгоценными металлами, криптовалютами и товарными ставками, тем же способом, как это делаю я. И он работает отлично, поскольку позиции по драгоценным металлам и криптовалюте работают отлично, пока я жду отката по нефти и меди (по цене или по времени).

Сегодняшняя динамика

Давайте проверим все по следующим рыночным показателям. Похоже, облигации больше не паникуют. Они удовлетворены заявлениями ФРС. Фактически, инфляционные ожидания последние три дня тоже были в норме. S&P 500 имеет отличный шанс подтвердить пробой выше 50-дневной скользящей средней. Ни нефть, ни медь не показали никакого даже скромного отката от недавнего подъема.

Сегодня произошла переоценка событий (вы уже подписались, чтобы пользоваться преимуществами в режиме реального времени?) – как с точки зрения общего портфеля, так и с точки зрения фондового рынка. Это однозначно привело меня к тому, что я присоединилась к прибыльной бычьей стороне S&P 500 (рост вероятно легко преодолеет уровень 4470, а затем и 4510) и наслаждаюсь стремительным и долгим укреплением меди. Это свидетельствует о большей убежденности во все еще растущей волне адаптивной денежно-кредитной политики (которая не боится перспектив сокращения), которая, вероятно, продолжит позитивно влиять на открытые позиций по драгоценным металлам и еще больше увеличит прибыль криптовалют.

Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз S&P 500 и Nasdaq

Продолжается бычий рост S&P 500, и следующие два дня, вероятно, подтвердят его. Циклически чувствительные секторы (потребительский, финансы и недвижимость) ведут себя благоприятно.

Рынки кредитования

Качественные долговые инструменты и HYG восстанавливаются, и мне особенно нравится сила HYG.

Золото, серебро и добывающие компании

Золото не может преодолеть уровень 1800 долларов. Однако компании и серебро говорят о том, что проблемы носят временный характер. Более низкий объем и более низкий вчерашний узел означают, что впереди, вероятно, произойдет кратковременная консолидация.

Сырая нефть

Консолидация сырой нефти в очень узком диапазоне уступит место продолжению роста цен, если серьезно рассматривать запасы нефти.

Медь

Крутой рост меди не ослабевает, и объем не иссякает. Так же, как и в случае с индексом CRB, путь наименьшего сопротивления идет вверх. И наиболее обнадеживающим признаком является продолжающееся опережающее развитие цены на медь перед лицом замедленного экономического роста.

Биткоин и Эфириум

Образовавшаяся ожидаемая пауза в мире криптовалют уже прошла. Впереди ожидаются новые максимумы, и Ethereum к ним ближе, чем Биткоин.

Заключение

Восстановление фондового рынка имеет хорошие шансы на продолжение роста. Но наиболее прибыльный случай касается сырьевых товарах, криптовалют и драгоценных металлов. Помните, я ожидаю, что уровень инфляции составит 5-7% как предсказуемый, постоянный результат. В то же время инфляция еще не настолько сильна, чтобы заставить S&P 500 перейти на медвежий рынок, не говоря уже о том, чтобы продлить только что пройденную 10-процентную коррекцию. Путь медленно, но верно увеличивающегося сопротивления в S&P 500 пока остается открытым, как и предсказывает пробой выше 50-дневной скользящей средней.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.

 

С благодарностью,

 

Моника Кингсли

 

Сигналы для торговли на фондовом рынке

Сигналы для торговли золотом

Сигналы для торговли нефтью

Сигналы для торговли медью

Сигналы для торговли Биткоином

www.monicakingsley.co

mk@monicakingsley.co

 

*********

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.