S&P 500 снизился, и лучше всего держатся технологические компании. Всплеск волатильности уже наступил, а опасения Evergrande добавляются к замедлению темпов роста реальной экономики. И бумаги, и реальные активы мужественно встретили ситуацию, и доходность вместе с долларом выросла. Что касается предстоящей траектории доллара и казначейских облигаций:
(…) Доходность казначейских облигаций выросла, но пока не ожидайте ее скачка. Медленный и устойчивый, упорядоченный рост – это наиболее вероятная траектория, и даже это не приведет к продвижению доллара вверх и не удержит его на плаву. Поддержка доллара США находится на уровне 91,70, и я ожидаю, что он уступит в ближайшие недели, что имеет огромные последствия для торговли сырьевыми товарами и драгоценными металлами. И для рисковых активов в целом.
Драгоценные металлы, медь и нефть вызвали уныние настроения, а криптовалюты тоже ослабли в течение дня. Но изменились ли существенные факты, или все, что мы получили, — это лишь намек на риск? Сентябрь, вероятно, будет нестабильным, это сезонный момент, а август выдался на удивление спокойным месяцем. Вы знаете, что говорят о периодах более низкой волатильности, уступающих место периодам с более высокими показателями… Пришло время действовать.
Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).
Прогноз S&P 500 и Nasdaq
Падение индекса S&P 500 было обусловлено стоимостной нишей. Рисковые позиции пока должны подождать.
Рынки кредитования
Снижение рынка кредитования должно было бы прекратиться, прежде чем быки на фондовом рынке могли подумать о восстановлении. На самом деле вчерашняя картина явно выглядит пугающе.
Золото, серебро и добывающие компании
Более высокая доходность и стремительный рост курса доллара наносят ущерб драгоценным металлам, но я не ожидаю сейчас нового и крутого шага. Когда кратковременное чувство паники утихнет (это может произойти относительно быстро), драгоценным металлам будет легче расти в соответствии с прогнозами денежно-кредитной политики и инфляции.
Сырая нефть
Сырая нефть снова потерпела неудачу, но покупательский интерес предвещает хороший сценарий – я надеюсь, что постепенное восстановление цен продолжится.
Медь
В то время как медь пострадала из-за ослабления реальной экономики и отставания от индекса CRB, сырьевые товары не стали падать – сырьевые супербыки остаются на своем месте. Быки по меди, вероятно, начнут наступление вслед за позитивными новостями из Китая.
Биткоин и Эфириум
Биткоин, похоже, нашел временный уровень, но еще рано объявлять о начале нового роста – в среднесрочной перспективе пока его не видно.
Заключение
Вчерашний день без риска сегодня должен хотя бы частично измениться. Я не ожидаю резкой смены динамики на фондовом рынке и бычьего роста сырьевых товаров. Что касается драгоценных металлов и криптовалют, я ожидаю, что их восстановление начнется тогда, когда доллар и доходность снова покажут благоприятную картину.
Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.
********* Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.
Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.
