alexa certify
0

Прогноз фондового рынка: инфляция снова на слуху

Попытка стремительного снижения S&P 500 действительно провалилась – свежие максимумы были подтверждены облигациями. Даже если это происходит только на дневной основе, это то, что нужно – длинные позиции в акциях спокойны, но с осторожностью, поскольку казначейские и корпоративные облигации нуждаются в большем, чем дневная основа. Я думаю, что бычьи ожидания на сегодня действительно высоки – настолько, что лучшее, чем ожидалось, изменение показателя занятости в США привело к реакции продаж на новости. Итак, как это сочетается с сегодняшним заседанием FOMC?

Очевидно, что ожидаются голубиный подход – по крайней мере, в попытке «смести горячую инфляцию под ковер», раскрутив ее как-то иначе, чем с помощью избитой риторики о ее преходящем характере. Также дискредитированной. Как же будет передаваться сигнал о сокращении инфляции, и может ли он сводиться к сокращению покупок активов на $15 млрд в месяц, при этом максимально избегая упоминания о повышении ставки? Даже если $15 млрд – действительно объявленная цифра, я ожидаю, что ФРС смягчит ее до того, как она пройдет свой курс, то есть до 2-го полугодия 2022 года – экономика не в такой хорошей форме, чтобы выдержать это, а свежий законопроект о расходах (независимо от суммы) также нуждается в поддержке центрального банка.

Вчерашние мысли

Давайте вспомним мои вчерашние слова о том, как это может отразиться на движении рынка:

(…) В целом, фондовые рынки не добились значительного прогресса и уязвимы для быстрой попытки снижения, которая не произошла, поскольку VIX не выглядел для этого благоприятным. В среду ситуация может измениться. Тем не менее, никаких изменений в бычьей динамике акций на горизонте не предвидится – в центре внимания остаются текущие меры ФРС.

Объявление ФРС о сокращении ставок мало что изменит – за это время может произойти (и произойдет) очень многое, что позволит им отказаться от своих прогнозов, сделав повышение ставок еще более несбыточной мечтой. ФРС не воспринимает инфляцию всерьез, прячась за софистикой переходного периода, и это один из ключевых факторов роста ставок, роста сырьевых товаров и стремительного роста криптовалют. Ожидайте дальнейшего роста цен на нефть и природный газ, в то время как медь тоже подорожает. Драгоценные металлы все еще ждут катализатора (предполагаем, ослабление доллара, когда даже рост ставок не окажет большой поддержки, а инфляционные ожидания растут быстрее, чем доходность) – сдвига парадигмы во всеобщем признании заблужденности ФРС и отставания монетарной политики.

Если ФРС станет еще более голубиной, чем ожидалось, это вызовет фейерверк – скорее всего, они будут говорить об инфляции так же, как и в Июне. Но это не нанесет такого же удара. Инфляционные ожидания не достигли пика, а кривая доходности скоро снова станет более крутой, поскольку ставки в основном будут расти.

Давайте перейдем к графикам (все любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз по S&P 500 и Nasdaq

Stock Market Forecast: Lip Service to Inflation, Again

Индекс S&P 500 продолжает расти и готов к краткосрочному разочарованию. Мы не делаем вершину с большой буквы в.

Рынки кредитования

Stock Market Forecast: Lip Service to Inflation, Again

Разносторонний рискованный ход на кредитном рынке, объем которого не разочаровал, что только подтверждает общее техническое преимущество быков.

Золото, серебро и горнодобывающие компании

Stock Market Forecast: Lip Service to Inflation, Again

Падение в золоте оставляет желать лучшего – вряд ли мы увидим настоящий спад в будущем. На самом деле, я ожидаю, что серебро (и циклически чувствительные товары, такие как медь, а также нефть) превзойдут золото после решения ФРС.

Сырая нефть

Stock Market Forecast: Lip Service to Inflation, Again

Нефть не претерпела значительных изменений к закрытию, но быкам нужно больше времени, чтобы снова взять бразды правления в свои руки.

Медь

Медь действительно не хочет падать, и ей придется снова догонять индекс CRB. Потребуется время для улучшения бычьего прогноза – объем продаж, что показательно, иссякает …

Биткоин и Ethereum

Быки по Биткоину и Ethereum не сдаются и сохраняют общее техническое преимущество. Если цены упадут ниже $58 тыс. в BTC без материализации твердых покупок, это заставит меня насторожиться. Но ФРС не будет проявлять агрессию, нет.

Заключение

Приближается потенциальная медвежий рейд на S&P 500, и чем спокойнее будет вести себя ФРС, тем менее глубокого падения акций можно ожидать. Да, быки продолжают брать верх – рынки кредитования показывают себя хорошо. Как уже говорилось вчера, это общая картина – самая первоначальная реакция на объявление о сокращении ставки, скорее всего, будет повышательной. Криптовалюта, нефть, медь отреагируют лучше всего, в то время как драгоценные металлы разберутся позже – если только ФРС не преподнесет негативный сюрприз, в этом случае криптовалюта будет склонна к более резким колебаниям (но не к серьезному развороту вниз).

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.

 

С благодарностью,

 

Моника Кингсли

Сигналы для торговли на фондовом рынке
Сигналы для торговли золотом
Сигналы для торговли нефтью
Сигналы для торговли медью
Сигналы для торговли Биткоином
www.monicakingsley.co
[email protected]

 

 

*********

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.

  • Support
  • Platform
  • Spread
  • Trading Instrument
Comments Rating 0 (0 reviews)

Оставайтесь в курсе последних новостей экономики, торговли и рынка Форекс вместе с Finance Brokerage. Ознакомьтесь с нашими обучающими материалами и списком лучших Форекс брокеров Если вы хотите получать актуальные новости по разным темам, подписывайтесь на нас в социальных сетях и следите за статьями в Google News..



Вам также могут понравиться

Leave a Reply

User Review
  • Support
    Sending
  • Platform
    Sending
  • Spread
    Sending
  • Trading Instrument
    Sending