Небольшая пауза для S&P 500 окончена, стоит ожидать роста. Рынки кредитования обратились к риску, а VIX не движется, лишь держится около 15. Такие значения волатильности способствуют продолжению роста фондового рынка. А если учитывать отсутствие реальных изменений в ожидаемом сокращении ФРС или драме, связанной с появлением законопроекта об инфраструктуре, предыдущие рыночные тенденции остаются в силе.
Это означает, что коррекция фондового рынка закончилась (вы видели это крутое движение Tesla?), и наша открытая длинная прибыль может продолжить свой рост. Что касается драгоценных металлов, серебро по-прежнему опережает золото в обратном отсчете до ноябрьского сокращения. Медведи по драгоценным металлам, даже не думайте о том, что произойдет, если ФРС не сделает этого. Инфляционные ожидания уже не будут такими сдержанными, как сейчас. Ситуация на фронте инфляции, на мой взгляд, ухудшилась. Она стала хуже, чем до разговоров ФРС в июне, которые, конечно, оказались пустыми, но послужили ключевой цели – подготовить рынки к возможному сокращению.
Итак, ситуация с сокращением не меняется, а инфляционные ожидания растут. И это видно по соотношению золота к серебру, которое все больше смещается в сторону лидерства серебра – как и должно быть в условиях постоянно повышенной инфляции, о которой я неуклонно говорила с начала весны.
Сырьевые товары
Сырьевые товары также подтверждают это, и можно рассчитывать на рост. Медь и цветные металлы снова показывают скромный рост, и у быков есть отличный шанс вмешаться в ближайшем случае инфляционных скачков (ну, все еще рефляционных, по словам фондового рынка). Вот что происходит, когда свежие деньги не остаются на балансах коммерческих банков, а уходят прямо на финансовые рынки.
Криптовалюты
Криптовалюты – это ключевой получатель денежной щедрости, всерьез начавшейся в апреле 2020 года. Они также не колеблются, и приносят новую прибыль, мягко подтверждая мой оптимистичный тезис, когда речь идет о росте реальных активов.
Давайте перейдем непосредственно к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).
Прогноз S&P 500 и Nasdaq
Индекс S&P 500 в течение дня практически не консолидировался, и вопрос о неподтверждении рынка был незамедлительно устранен.
Рынки кредитования
Неприятие риска в облигациях осталось позади, и уже поддерживается новый рост S&P 500. А отказ HYG снижаться в течение дня – это обнадеживающий знак.
Золото, серебро и добывающие компании
Приостановка роста цен на золото в пятницу была действительно временной, и медленный рост может продолжиться. Все по схеме «два шага вперед, один шаг назад», до тех пор, пока ФРС не разочарует или не появятся более отрицательные реальные ставки.
Сырая нефть
Сырая нефть не смогла превысить 85 долларов, и внутридневной спад действительно никуда не привел. Уровень 83-84 долларов, похоже, удерживает все продажи на данный момент. Более высокие цены возможны после преодоления текущей волатильности.
Медь
Медь попыталась подняться. Но ей не удалось, несмотря на рост индекса CRB и положительные результаты по основным металлам. Восстановление цен, вероятно, займет несколько дней. Эта динамика даст возможность медведям по драгоценным металлам временно отступить.
Биткоин и Эфириум
Быки BTC и ETH снова в лидерах, и рост криптовалюты продолжается. А превосходство Эфириума является положительным знаком.
Заключение
Акции снова стремятся к новым максимумам, при подтверждении рынков кредитования и хорошего показателя VIX. Поскольку ФРС загнана в угол и практически обязана совершить сокращение в ноябре, быки могут продолжать лидировать. Рост реальных активов не приостановится, а драгоценные металлы во главе с серебром, скорее всего, последуют за сырьевыми товарами. Что необходимо, так это больше внимания уделять центральному банку, который ужасно отстает от кривой инфляции, и уже признать тот факт, что инфляция не является преходящей. Мы близки к этому, а все более отрицательные реальные ставки прокладывают путь вперед.
Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня по пяти направлениям: фондовый рынок, золото, нефть, медь и Биткоин.
С благодарностью,
Моника Кингсли
Сигналы для торговли на фондовом рынке Сигналы для торговли золотом Сигналы для торговли нефтью Сигналы для торговли медью Сигналы для торговли Биткоином
********* Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.
Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.
