Потерям конец, включая крипто мир

S&P 500 снова отклонился в пределах видимости высот, но не совсем убедительно. Особенно смешанная картина просматривается на рынках кредитования. В целом она оптимистична. Но что касается индекса 500, источником краткосрочного беспокойства, вероятно, снова станет технологический сектор. Он либо не сильно продвинется вперед, либо сделает перерыв, что должно быть более заметно в XLK, чем в Nasdaq 100.

Похоже, что VIX прекратил снижаться, и трейдеры опционов хеджировали свои ставки в четверг. Учитывая неустойчивый сегмент рынков кредитования, связанный с рисками, это, вероятно, вполне оправданно. Тем не менее, инфляционные ожидания росли быстрее, чем менялась доходность казначейских облигаций, что можно рассматривать как признак роста стоимостных акций в будущем – и это также подтверждается компаниями с малой капитализацией и развивающимися рынками. Как я говорила в пятницу:

(…) Неужели на данный момент это худшее из опасений по поводу инфляции? Вероятно, так и есть, и падающая доходность казначейских облигаций успокаивается – но, как я уже объяснила достаточно подробно, это затишье перед (осенней) бурей обманчиво. Принимая во внимание блеф ФРС, драгоценные металлы (и некоторые сырьевые товары) на самом деле что-то говорят.

Прибыль принесли только избранные товары – по большому счету, не происходит ничего, кроме консолидации в рамках существующего бычьего рынка. Хотя торги по инфляции в какой-то степени снизились, они не прервались, поскольку ФРС находится в реактивном, а не проактивном режиме. Точнее, ФРС отрицает грядущую инфляцию.

Другими словами, я не верю всем этим ложным заявлениям. ФРС знает, что не может (серьезно) лишить поддержки – она может лишь говорить об этом и смотреть, как отреагирует рынок. Это долгий подготовительный путь, и я не ожидаю, что центральный банк в ближайшее время сделает шаг:

(…) слабая экономика, длительная консолидация сырьевых товаров – да, переход к дефляции – нет. В такой среде серебро будет испытывать более жесткие последствия и будет уязвимо для волатильных колебаний, определяемых тем, как разыгрываются инфляция, доходность, ожидания и ставки ФРС.

Рост золота по-прежнему поддерживается небольшим количеством компаний, и более широкий взгляд показывает, насколько мало у медведей времени на перерыв. Сырьевые товары копят силы, в то время как номинальная доходность, похоже, продолжит снижаться. Серебро также является бычьим, поскольку не показывает признаков перегрева.

Нефть ежедневно теряла позиции, что не слишком притягивало покупателей, но в настоящий момент индекс нефти не одобряет дальнейшего снижения. Дневной график остается бычьим, и давление на повышение нарастает.

Биткоин и Эфириум вступили в длинные выходные на слабой ноте, однако в ситуацию вмешались покупатели. Убедительно защитив восходящую линию поддержки, удалось добиться бычьего расхождения, и инициатива перешла к быкам.

Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз по S&P 500 и Nasdaq

Дневной разворот S&P 500 может быть, а может и не быть угрожающим, но, на мой взгляд, он не угрожающий. Nasdaq 100 закрылся ростом в этот день, что означает, что не следует переоценивать риск.

Рынки кредитования

Корпоративные облигации с высокой доходностью не настроены резко снижаться и просто свидетельствуют об отсутствии риска. Я жду роста TLT в ближайшее время, а HYG вряд ли сильно пострадает.

Технологические и стоимостные акции

Точно так же технический спад не следует принимать за чистую монету – группа NYFANG неплохо справлялась, но стоимостные акции показал еще лучший результат. Тем не менее, S&P 500 нуждается в большей широте рынка.

Золото, серебро и добывающие компании

Золото отвергло еще одну попытку спада, наряду с добывающими компаниями. График остается бычьим, а путь наименьшего сопротивления указывает вверх.

Соотношение доходности меди к 10-летним казначейским облигациям остается на высоте, что оказывает существенную поддержку сектору драгоценных металлов. А поскольку серебро не в полной мере воспринимает медь, потенциал его повышения особенно велик.

Биткоин и Эфириум

Волатильность на длинных выходных исчезла на растущей черной линии поддержки, и сейчас Ethereum торгуется на уровне 2550 долларов, а Биткоин – на уровне 36 100 долларов. Путь, выбранный для преодоления уровней сопротивления, будет перспективным, а указанное ниже соотношение склоняет чашу весов в пользу быков.

Соотношение Ethereum и Биткоин ощущает сильное давление вверх, при этом попытка достичь минимальных отметок на выходных явила собой переломный момент.

Заключение

Индекс S&P 500 в ожидании роста остается неизменным, несмотря на проблемы, возникшие в пятницу. Любое падение скорее всего будет временным.

Золото и серебро по-прежнему нацелены на повышение, как и добывающие компании. Подъем еще очень далек от завершения, и единственное, что нужно делать, это чтобы белый металл не оказался вовлеченным в торговлю сырьевыми товарами в период консолидации.

Цена на нефть снизилась, но быки, скорее всего не особо заинтересовались, несмотря на динамику индекса нефти. В то же время консолидация в основном в боковом направлении уже длится слишком долго.

Биткоин и Эфириум изменились, но стоит ожидать все еще волатильной торговли, хотя и с бычьим оттенком.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.

С благодарностью,

Моника Кингсли

www.monicakingsley.co
[email protected]

 

* * * * *

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.