Последний забег перед выходом ИПЦ?

Даунсвинг S&P 500 был отклонен, но должно ли это было случиться? Ставки до выхода ИПЦ в четверг, похоже, никто не хочет делать. На рынках кредитования все еще царит склонность к риску, но стоимостная ниша не у дел, поскольку эти акции снизились на фоне небольшого роста доходности казначейских облигаций.

VIX потерял позиции и вряд ли добьется большого успеха, учитывая дальнейшее снижение. А соотношение пут/колл по-прежнему остается довольно хорошим. В конечном итоге индексы будут преобладать – я ожидаю плохих данных по инфляции, которые приведут к мгновенным паническим продажам. Ставки на возможное сокращение будут увеличиваться независимо от того, насколько далека эта концепция. Индексы будут колебаться, но со временем это пройдет, и мир технологий, вероятно, восстановится.

Доллар не планирует разворачиваться – укрепление в четверг уже позади, но ожидайте, что доллар рефлекторно повысится, когда столкнется с перспективами «немедленного сокращения». Но готова ли ФРС приветствовать более высокие ставки и работать в их направлении? Я ожидаю множество убеждений в том, что поддержка будет постепенно прекращаться, чтобы не повлиять на рынки… Безобидные компромиссы для общества тоже очень хорошо вписываются в картину …

Подведем итоги:

(…) Игра в «Угадай следующий шаг» по поводу сокращения ФРС продолжается, и предстоящие показания ИПЦ не принесут рынкам спокойствия. Скорее всего, это подпитывает чувство срочности сокращения, поскольку показатели инфляции не будут снижаться. Добавьте к этому медленное укрепление рынка труда, и вы поймете, почему я уже несколько месяцев говорю о повышенных показателях инфляции.

Хотя многие из ответных мер кажутся нормальными (низкая годовая база, нарушенные цепочки поставок, возобновление роста спроса и т.д.), в ближайшие месяцы они будут забыты как мало актуальные. Сырьевые товары, которые оказывают влияние на рост издержек и давление на рынок труда, станут одним-двумя ударами в пользу аргументов о преходящей инфляции. Дефляционный шок в настоящий момент просто маловероятен – рынок, скорее всего, обнаружит, что ФРС не так серьезно относится к сокращению, как кажется, — это поза страуса. Или мы можем оказаться в условиях более высокой инфляции (спасибо, Джанет), и нам скажут, что это для нашего же блага.

Золото может упасть, а серебро, наряду с сырьевыми товарами, тем более. Ожидайте восстановления драгоценных металлов после неудач, когда наступит осознание блефа ФРС (еще слишком рано, мост слишком далеко). Ликвидность никуда не денется, и инфляция тоже – драгоценным металлам это понравится.

Ежедневная консолидация сырой нефти возможно продолжится и сегодня, о чем особенно свидетельствует объем. Однако не ждите конца этого бычьего хода.

Биткоин пробивает свои недавние минимумы закрытия, в то время как Эфириум уже далеко от него. Разрыв, вероятно, усилится по мере дальнейшего ухудшения настроений в отношении BTC.

Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз по S&P 500 и Nasdaq

S&P 500 защитил свои позиции, в то время как Nasdaq 100 немного вырос. Рост индекса 500, вероятно, будет вызван технологическим сектором в ближайшем будущем.

Рынки кредитования

Вчера высокодоходные корпоративные облигации могли упасть еще сильнее, и это хороший знак, что это не произошло.

Технологические и стоимостные акции

Технологии, включая $NYFANG, вчера были устойчивым сектором, в то время как стоимостная ниша была нестабильна. Однако я не слишком вдаюсь в подробности о неудаче VTV, поскольку она подходит под определение консолидации, а не под определение разворота.

Золото, серебро и добывающие компании

Золото неутомимо, но добывающие компании не подтвердят это в ближайшее время. Зато не будет неожиданностей, и это весьма хорошее начало (особенно в преддверии выхода ИПЦ в часы с низкой торговлей).

Серебро еще не показывает рост, и именно график меди указывает на дальнейшую консолидацию. Это имеет последствия для соотношения красного металла к доходности 10-летних казначейских облигаций – особенно когда произойдет резкий рост из-за неуместных опасений относительно действий ФРС (кто-нибудь, сделайте что-нибудь с этим!), потянув за собой драгоценные металлы.

Биткоин и Эфириум

Прекращение снижения Биткоина ниже локальных минимумов мая, в лучшем случае вызывает подозрение. В данный момент ему нельзя доверять. С другой стороны, Ethereum находится в гораздо лучшей форме.

Заключение

Медведям S&P 500 не следует ожидать слишком большого успеха, поскольку рынки кредитования, вероятно, поддержат подъем, в то время как стоимостная ниша уравновесит вчерашние убытки.

Золото и серебро, особенно желтый металл, скорее всего, выиграют. Однако не надо думать, что серебро избежит приближающиеся колебания.

График сырой нефти остается бычьим, и, скорее всего, на спаде объявятся покупатели. Перерыв кажется неплохим выбором.

Биткоин продолжает бороться, но быкам лучше не ожидать слишком многого. Ethereum – одна из самых устойчивых криптовалют на данный момент.
Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.

С благодарностью,

Моника Кингсли

www.monicakingsley.co
[email protected]

 

* * * * *

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.