Оптимистичный прогноз фондового рынка

S&P 500 не пострадал из-за низких показателей NFP – акции показали неплохие результаты, благодаря ежедневному ралли в технологическом секторе. Волатильность вообще не увеличивалась в течение недели, и рынки кредитования сохранили свою позицию риска. Тем не менее, замедление темпов роста реальной экономики заметно, что еще больше отодвинуло спекуляции ФРС о сокращении с сентября. Джером Пауэлл хотел видеть более высокие данные о рабочих местах, а сейчас хочет еще больше. Не удивлюсь, если в ноябре не будет объявлено о сокращении.

Рынки пока не обеспокоены политической ошибкой, позволившей инфляции закрепиться еще больше – доходность казначейских облигаций выросла, но пока не ожидайте ее скачка. Медленный и устойчивый, упорядоченный рост – это наиболее вероятная траектория, и даже это не приведет к продвижению доллара вверх и не удержит его на плаву. Поддержка доллара США находится на уровне 91,70, и я ожидаю, что он уступит в ближайшие недели, что имеет огромные последствия для торговли сырьевыми товарами и драгоценными металлами. И для рисковых активов в целом.

Драгоценные металлы пока остаются на своих уровнях. Таким образом, они должны продолжать показывать нормальную динамику. Такие сырьевые товары, как медь и нефть, не пойдут вниз, но могут временно вызвать панику в случае действительно плохих данных. Продолжающееся отставание меди от товарного индекса подчеркивает растущие проблемы, и даже если красный металл может показаться готовым к продолжению тренда, положительная ситуация с запасами должна смягчить потенциальное снижение. Проще говоря, я не ищу серьезных потрясений для быков на рынке сырьевых товаров, поскольку цикл пополнения запасов далек от своего завершения, а инфляция в этом году неизбежно усилится.

Предыдущие наблюдения

Как я говорила в пятницу:

(…) Проще говоря, забудьте о переходе к слабеющей экономике, которая не видит роста в рабочей силе или количестве отработанных часов. ФРС не пойдет на эту игру в ближайшее время, и мы знаем, что это означает для реальных активов (и акций тоже, поскольку инфляция и доходность еще не сломили быков) – свежие деньги попадут на финансовые рынки, поднимая цены.

Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз S&P 500 и Nasdaq

Результат пятницы мог быть хуже, намного хуже – это указывает на то, что акции по-прежнему сосредоточены на печатании денег больше, чем на чем-либо другом.

Рынки кредитования

Состояние рынков кредитования остается рискованным, и опасения по поводу инфляции находят отражение в качественных инструментах. Более того, высокодоходные корпоративные облигации остаются в восходящем тренде, что способствует принятию рискованных решений.

Золото, серебро и добывающие компании

Драгоценные металлы сильно выиграли, если предположить, что ФРС допустит ошибку, объявив о сокращении – инфляционные ожидания пока остаются сдержанными. Подъем золота и серебра все больше подтверждается ростом добывающих компаний.

Сырая нефть

Сырая нефть потерпела неудачу, но разворот был нерешительным. Вероятно, еще будет несколько боковых сессий, прежде чем появятся более высокие цены. Посмотрите на доллар, чтобы узнать направление.

Медь

Индекс CRB продолжает уверенное восстановление, а медь застыла у 50-дневной скользящей средней. Хотя ослабление реальной экономики нанесет ей ущерб, ситуация со спросом и предложением на красный металл может смягчить временное снижение цен. Технически, быкам лучше сделать быстрый шаг и удержать цены выше 4,40, чтобы избежать опасной зоны.

Биткоин и Эфириум

После продолжительного роста на выходных криптовалюта оказалась под давлением. Это похоже на дневную неудачу, а не на разворот. Приближается «золотой крест».

Заключение

Разочаровывающие данные NFP вряд ли приведут к срыву рисковых сделок, и фактически сработают, отодвинув сроки сокращения еще дальше в будущее, что, вероятно, приведет к дальнейшему росту фондового рынка и других активов. Альтернатива сокращению ранее вызвала бы коррекцию, к которой, боюсь, уже нет аппетита.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.

 

С благодарностью,

 

Моника Кингсли

Сигналы для торговли на фондовом рынке

Сигналы для торговли золотом

www.monicakingsley.co

mk@monicakingsley.co

 

*********

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.