Nixse
0

Nvidia: рост прибыли на 474% и выручки на 241% в Q1

Краткий обзор:

  • Прибыль и рост выручки:
    Ожидается, что прибыль Nvidia на акцию в первом квартале вырастет на 474% до $5,22.
  • Динамика акций:
    В 2024 году акции Nvidia выросли на 87%, что сделало ее третьей по стоимости компанией в мире с рыночной капитализацией $2,3 триллиона.
  • Переход на чипы Blackwell:
    Внедрение новых чипов Blackwell может привести к замедлению роста во втором квартале и сокращению валовой прибыли с 77% до 75%-76%.

Nvidia, ведущий поставщик чипов ИИ, собирается опубликовать финансовые результаты за первый квартал в среду после закрытия рынка. Несмотря на ожидания некоторого замедления после предыдущего рекордного роста, цифры за квартал, заканчивающийся в апреле, по прогнозам, будут впечатляющими. Чипы Nvidia по-прежнему пользуются большим спросом, особенно для центров обработки данных, использующих генеративный ИИ.

Взрывной доход и рост выручки

Аналитики, опрошенные FactSet, ожидают существенного роста прибыли Nvidia на акцию, прогнозируя рост на 474% до $5,22. Выручка также должна вырасти на 241% до $24,5 млрд. Хотя эти цифры отражают небольшое снижение по сравнению с удивительным скачком прибыли на 765% и ростом выручки на 265% в предыдущем квартале. Кроме того, они по-прежнему означают уверенный рост.

Показатели акций Nvidia были впечатляющими: в 2024 году они выросли на 87%, а по сравнению с предыдущим годом — на 200%. Благодаря таким блестящим показателям Nvidia стала третьей по стоимости компанией в мире. Также может похвастаться рыночной капитализацией $2,3 триллиона, уступая только Apple и Microsoft. Однако в течение последних двух месяцев акции оставались относительно неизменными.

Ожидаение снижения прибыли Nvidia с 77% до 75-76%

В марте Nvidia представила свой новый чип Blackwell, что вызвало ожидания замедления темпов перехода от старых чипов H100 к модели следующего поколения. Эти новые чипы должны стать общедоступными позднее в этом году. Аналитики, в том числе из BofA, прогнозируют, что прогноз Nvidia на второй квартал может впервые показать последовательный рост менее 10%.

Аналитики BofA прогнозируют, что валовая прибыль Nvidia сократится примерно с 77% в первом квартале до «более нормализованного» диапазона 75–76% в следующем квартале. Они отмечают, что акции Nvidia могут отреагировать негативно из-за опасений по поводу замедления квартального роста продаж и сокращения валовой прибыли. Медведи могут возразить, что снижение роста на 7-8% в квартальном сопоставлении, а также пиковая и снижающаяся валовая прибыль могут сигнализировать о ценовом давлении, неблагоприятной структуре, а также замедлении спроса или ослаблении предложения.

Обзор рынка и рейтинги аналитиков

Несмотря на эти потенциальные проблемы, BofA сохраняет позитивный прогноз по акциям Nvidia, присваивая акциям рекомендацию «покупать» с целевой ценой в $1100. Эта цель предполагает потенциал роста на 19% по сравнению с закрытием пятницы. Аналитики Morgan Stanley также настроены оптимистично, отмечая отсутствие признаков остановки роста во время перехода на чипы Blackwell. Они подчеркивают сильный базовый спрос и устойчивые тенденции расходов на ИИ, а также растущий спрос со стороны новых клиентов, таких как Tesla и различные суверенные компании.

Morgan Stanley ожидает, что Nvidia сохранит свою долю на рынке, несмотря на растущую конкуренцию со стороны Intel, Huawei, Samsung и других. Аналитики подчеркивают, что Nvidia продолжает получать выгоду от пересмотра спроса на ИИ в сторону повышения. Это укрепляет их уверенность в траектории устойчивого роста компании.

Nvidia может столкнуться с некоторым замедлением роста и потенциальным сокращением валовой прибыли. Однако долгосрочные перспективы компании остаются сильными. Имея надежную линейку продуктов и сохраняющийся высокий спрос на свои чипы искусственного интеллекта, Nvidia должна справиться с этими проблемами и сохранить свое лидерство на рынке. Инвесторы и аналитики будут следить за предстоящими результатами первого финансового квартала, чтобы оценить эффективность компании.

 



Вам также могут понравиться
Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.