Nixse
0

Неужели снова вступила в игру покупка на падении?

S&P 500 попытался прорваться, но отступил. Это разворот или доказательство усиливающегося давления? Гораздо более резкое движение в отношении высокодоходных корпоративных облигаций будет говорить в пользу разворота, но только до тех пор, пока не будет изучен более высокий уровень долговых рынков. Или речь идет об объеме, тогда это положит конец гипотезе разворота.

VIX продолжает снижаться, и трейдеры опционов получают весточку – наконец, соотношение пут/колл, похоже, находится на снижающейся траектории, а это означает, что все меньше участников рынка ожидают продолжения падения. Будто оно уже было. Неужели на данный момент это худшее из опасений по поводу инфляции? Вероятно, так и есть, и падающая доходность казначейских облигаций успокаивается – но, как я уже объяснила достаточно подробно, это затишье перед (осенней) бурей обманчиво. Принимая во внимание блеф ФРС, драгоценные металлы (и некоторые сырьевые товары) на самом деле что-то говорят.

Еще одно доказательство того, почему медведи фондового рынка находятся в невыгодном положении, исходит от других индексов, а именно от Russell 2000 (хороший момент для получения выгоды) и развивающихся рынков. Магия обширной поддержки со стороны ФРС пробивается через систему, поднимая цены на многие классы активов на фоне все еще безудержных спекуляций. Прибыль принесли только избранные товары – по большому счету, не происходит ничего, кроме консолидации в рамках существующего бычьего рынка. Хотя торги по инфляции в какой-то степени снизились, они не прервались, поскольку ФРС находится в реактивном, а не проактивном режиме. Точнее, ФРС отрицает грядущую инфляцию.

Золото стабильно держится и в последнее время мало нуждается в поддержке добывающих компаний. И компании, и металл консолидируются, готовясь к еще одному скачку вверх, который совпадет с дальнейшим падением доходности долгосрочных казначейских облигаций – если только это не будет уравновешено обвалом инфляционных торгов. Повторюсь, я не ожидаю, что это произойдет – слабая экономика, длительная консолидация сырьевых товаров – да, переход к дефляции – нет. В такой среде серебро будет испытывать более жесткие последствия и будет уязвимо для волатильных колебаний, определяемых тем, как разыгрываются инфляция, доходность, ожидания и ставки ФРС.

Сырая нефть не распродается, и остается достаточно хорошо поддержанной ценовой динамикой нефтяного индекса. Более низкий дневной объем не является проблемой – дневной график остается бычьим.

Биткоин и Эфириум пережили резкую коррекцию за ночь, и они войдут в бурные воды выходных дней Дня Поминовения не совсем в восходящем режиме. В то время как продавцы, похоже, контролируют ситуацию, есть вероятность, что сначала развернется Эфириум, а затем Биткоин будет двигаться с меньшей достоверностью, но все же – это произойдет сегодня, но позже. Дневные индикаторы, вероятно, в следующий раз покажут бычью дивергенцию. Я расскажу об этом подробнее в ближайшем будущем анализе, который произойдет во вторник – желаю вам приятных выходных!

Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз по S&P 500

S&P 500 Outlook

Ежедневные колебания S&P 500 будут продолжаться до тех пор, пока Nasdaq 100 ведет игру и выстраивает свою собственную скромную модель консолидации.

Рынки кредитования

S&P 500 Outlook

Ежедневную борьбу с высокодоходными корпоративными облигациями следует рассматривать в контексте высокой открытости и внутрисессионного перераспределения в пользу качественных долговых инструментов. Если мы не будем действовать всерьез, это будет буря в чашке чая для акций, как подтверждает соотношение HYG:SHY.

Технологические и стоимостные акции

S&P 500 Outlook

Вчера NYFANG не был достаточно сильным, чтобы стимулировать развитие технологий, но многие секторы, формирующие стоимостную нишу, такие как финансы или потребительские права, работали стабильно – и промышленные предприятия тоже разваливались. Тем не менее, S&P 500 нуждается в большей ширине рынка.

Золото, серебро и добывающие компании

S&P 500 Outlook

Золото совсем немного подешевело, несмотря на то, что добывающие компании открылись крутым падением. Временные проблемы могут продолжиться, но они иллюстрируют упомянутые вчера ограниченные возможности для снижения цен на золото.

Поддерживаемый соотношением доходности меди к 10-летним казначейским облигациям, сектор драгоценных металлов вчера выдержал испытание, но мы можем оказаться на более высоком уровне диапазона этого соотношения, что окажет особенно сильное давление на серебро, когда произойдет коррекция показателя.

Сырая нефть

Медленный рост нефти продолжается, и сегодня ни нефтяной индекс, ни объемы не сигнализируют о предстоящей слабости.

Заключение

S&P 500, вероятно, останется нестабильным из-за общей тенденции к повышению, которую перечеркнет только четкий пробой уровня 4,180. Однако, это маловероятно, особенно с учетом завершения месяца.

Сегодня золото и серебро могут показать небольшую фиксацию прибыли, но подъем останется прочным. Ожидается, что добывающие компании присоединятся и снова возглавят рост сектора.

Нефть продемонстрировала еще более скромный внутридневной спад, чем накануне, который явно не привлек новых продавцов.

Биткоин и Эфириум, вероятно, откажутся от более низких цен, но остается открытым вопрос, когда это произойдет – до выходных в День Поминовения или после.
Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.

С благодарностью,

Моника Кингсли

www.monicakingsley.co
[email protected]

 

* * * * *

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.

  • Support
  • Platform
  • Spread
  • Trading Instrument
User Review
  • Support
    Sending
  • Platform
    Sending
  • Spread
    Sending
  • Trading Instrument
    Sending


Вам также могут понравиться

Leave a Reply