Nasdaq ждет одобрения SEC для опционов BlackRock Ethereum ETF

Криптовалютные рынки гудят от новостей о предложении BlackRock в SEC. Во вторник, 6 августа 2024 года, американская транснациональная инвестиционная компания подала петицию, касающуюся торговли опционами. Она хочет включить их в список своего торгуемого на бирже фонда Ethereum (ETF) и iShares Ethereum Trust (ETHA).

BlackRock подала свое предложение в SEC через Международную биржу ценных бумаг Nasdaq. Основанная в 1988 году, эта компания изначально занималась управлением рисками предприятий. Однако сегодня это крупнейший в мире управляющий активами. Согласно последним отчетам, к концу 2023 года компания будет управлять активами на сумму более $10 триллионов.

Более того, она занимается криптовалютами, и хотя некоторые считают, что цифровые активы ненадежны, а криптовалютные биржи слишком волатильны для спокойствия, этот рынок по-прежнему остается одним из крупнейших в мире. И теперь BlackRock хочет использовать свой опыт работы с товарными ETF, чтобы добиться такого же успеха с цифровыми валютами.

Компания заявила, что если SEC одобрит проект, то для начала она представит активы iShares Ethereum Trust, состоящие только из Ethereum. Держателем последних станет Coinbase. С другой стороны, денежные активы будут находиться в распоряжении Bank of New York Mellon.

Чтобы избежать каких-либо осложнений и обеспечить безопасность, траст воздержится от участия в ставках ETH. Кроме того, Nasdaq объявил, что этот проект позволит ему создать больше инвестиционных инструментов для Ethereum. Он также призван сделать технологию блокчейна Ethereum и криптовалюты более доступными для инвесторов, предпочитающих традиционные рынки.

Это означает, что Nasdaq в конечном итоге сможет продавать криптовалюты на таких рынках, и это действительно большой успех. В конце концов, многие считают децентрализованные финансы (DeFi) будущим, и этот шаг может привлечь миллионы клиентов в мир криптовалют.

Как будет работать предложение Nasdaq?

Согласно BlackRock, активы, находящиеся во владении iShares Ethereum Trust, не будут аналогичны инвестициям в ETH напрямую. Инвесторы будут покупать в трасте, а не конкретные криптовалюты ETH.

Тем не менее, это позволит им получить определенный доступ к Ethereum. Компания ориентируется на традиционных инвесторов, которые предпочитают иметь дело с более привычными активами. Многие избегают криптобирж из-за их непредсказуемости, но теперь у них может появиться шанс торговать ими на публичном рынке ценных бумаг.

Кроме того, рынок опционов позволит людям покупать или продавать активы по определенной цене до определенной даты. Существует множество видов активов, таких как акции, сырьевые товары, ETF. Трейдеры часто предпочитают покупать опционы, поскольку такой способ инвестирования защищает их от возможных потерь.

Кроме того, опционы предлагают гораздо большую гибкость по сравнению с фьючерсами. Участники рынка могут сами решать, когда входить в сделку или выходить из нее.

Каковы шансы BlackRock добиться успеха в этом начинании?

Как и Nasdaq, BlackRock имеет большой опыт в регистрации различных опционов в качестве трастов. В основном она работает с сырьевыми товарами. Например, она создала iShares COMEX Gold Trust и iShares Silver Trust. В результате компания знает, что делает, и может легко добавить опционы к маркам спотовых криптовалютных ETF.

Кроме того, BlackRock является одним из основных эмитентов спотовых BTC и ETH ETF в США. По данным SoSo Value, чистые активы iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании достигли $18,28 млрд по состоянию на понедельник, 5 августа 2024 года. Эта цифра делает его крупнейшим спотовым BTC ETF в мире.

Джеймс Сейффарт, ETF-аналитик Bloomberg Intelligence, обсудил предложение Nasdaq о добавлении опционов на ETH ETF. Он ожидает, что SEC объявит о своем окончательном решении примерно в среду, 9 апреля 2025 года.

В конце концов, SEC — не единственное агентство, принимающее это решение. Она должна обсудить этот вопрос с другими учреждениями, такими как Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Клиринговая корпорация по опционам (OCC).

Тем временем фонд iShares Ethereum Trust (ETHA) компании BlackRock процветает. Согласно последнему отчету, его чистые активы достигли $568,65 млн. В результате этот фонд в настоящее время занимает третье место среди крупнейших спотовых ETH ETF на американском рынке.

Несмотря на волатильность мировых рынков, спотовые Ethereum ETF получили значительный приток денежных средств. Больше всего благодаря подаче заявки Nasdaq подорожал ETHA. Во вторник, 6 августа, он заработал более $108 млн после объявления новости.

Что думает президент ETF Store об этих событиях?

Нейт Джерачи, президент ETF Store, заявил, что ETF BlackRock Ethereum вскоре может занять место среди 10 % лучших ETF, запущенных в 2024 году. Bitcoin ETF IBIT уже достиг этой цели. Более того, отток средств из последнего фонда неуклонно снижается. Это говорит о том, что фонд силен и хорошо развивается. Следовательно, инвесторы ждут хороших новостей о фонде Bitcoin ETF в ближайшем будущем

В заявлении Nasdaq и BlackRock указали, что предложение опционов в трасте предоставит трейдерам и инвесторам дополнительный инструмент для инвестирования. Это принесет большую пользу участникам рынка, позволив им инвестировать с меньшими затратами.

Во вторник цена ETH взлетела выше $2500. В то же время мировой рынок продемонстрировал сильное восстановление. Последние несколько дней он торговался на медвежьей территории из-за опасений рецессии в США. Но Nasdaq удалось прогнать эти опасения своим революционным шагом.

Что решит Комиссия по ценным бумагам и биржам?

На эту тему существует множество спекуляций, причем как аналитики, так и инвесторы занимают разные стороны. Однако ходят слухи, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США, возможно, согласится с этим предложением. Конечно, это всего лишь предварительное одобрение, но если настроения агентства будут положительными, это значительно облегчит путь Nasdaq.

Некоторые трейдеры уже покупают ETF в предвкушении. Согласно отчету, SEC одобрила трех претендентов — BlackRock, VanEck и Franklin Templeton. Однако остальные также пытаются получить разрешение на свои проекты

Более того, некоторые аналитики ожидают одновременного запуска восьми спотовых Ether ETF. Согласно некоторым новостям, SEC дала окончательные распоряжения управляющим активами, которые почти готовы к запуску Ether ETF.

Аналитик ETF Эрик Балчунас отметил, что агентство дало эмитентам время до вторника, 16 июля 2024 года, чтобы подать окончательные заявки S-1. Все заявители должны приложить сумму сбора к своим спотовым Ether ETF при подаче пересмотренных предложений.

Если SEC одобрит заявку Nasdaq и BlackRock, это может изменить мир криптовалют, сделав торговлю цифровыми валютами намного проще для традиционных инвесторов. В конце концов, этот рынок огромен и могущественен, с существенной рыночной капитализацией. Но у него есть потенциал достичь гораздо большего, и этот проект определенно поможет в достижении этой цели.