Индексы продолжают тестировать свои максимумы, и разговоры о коррекции все еще кажутся многим пустой болтовней. Означает ли это, что в мире S&P 500 все в порядке? В принципе, так оно и есть.
Таковы были мои мысли вчера:
(…) Рынок все еще силен, и вставать на его пути не рекомендуется. Учитывая тот факт, что S&P 500 находится на новых максимумах и замедление роста ожидается в пятницу, где же баланс сил?
По-прежнему все преимущества у быков – это если говорить коротко, прежде чем перейти к более подробному ответу.
Ожидаемый отскок золота продолжается, и моя открытая длинная позиция сейчас весьма прибыльна. Если учитывать ситуацию, за которой я слежу с конца января, положение с драгоценными металлами изменилось. В данный момент мы находимся в новом бычьем тренде, который станет для медведей тривиальным и болезненным.
Помимо комментариев не забудьте о моих вчерашних наблюдениях за долларом, поскольку наступает поворотный момент, о котором я упоминала, и мы наблюдаем в драгоценных металлах следующее:
(…) Слабые данные о занятости в несельскохозяйственном секторе, безусловно, помогли, заставив долларовых быков сбиться с толку. Я полагаю, что мы находимся на пути к достижению еще одного пика доллара, за которым последуют гораздо более низкие значения американской валюты. Учитывая, что в настоящее время все еще преобладает отрицательная корреляция между фиатной валютой и ее блестящим противником, также должно произойти краткосрочное давление монетарного металла.
Чего вы ожидаете, учитывая законопроект о стимулировании экономики в размере 1,9 трлн долларов – планы развития инфраструктуры с аналогичной ценой и отношение долга к ВВП на 2020 год, намного превышающее 108%? Инфляция стала стремительно расти – раскаленная медь, цветные металлы, кукуруза, соевые бобы, пиломатериалы и нефть, а держатели казначейских облигаций требуют более высокой доходности, особенно в долгосрочной перспективе. Помимо ключевого компонента валюты, сегодня я представлю еще несколько веских причин, по которым бык по драгоценным металлам в скором времени с ревом снова займет лидерство.
И, наконец, сегодня я вам представлю анализ рынка нефти. Итак, давайте рассмотрим графики (они предоставлены www.stockcharts.com).
Прогноз по S&P 500 и его составляющим
Сильный график с существенной прибылью и объемом не вызывает особого интереса ни со стороны покупателей, ни со стороны продавцов. Это указывает на продолжение укрепления с малым количеством явных предупреждающих знаков.
Сильный график с существенной прибылью и объемом не вызывает особого интереса ни со стороны покупателей, ни со стороны продавцов. Это указывает на продолжение укрепления с малым количеством явных предупреждающих знаков.
Рынки кредитования и технологии
Коэффициент высокодоходных корпоративных облигаций к краткосрочным казначейским (HYG:SHY) значительно выше, чем у корпоративных облигаций инвестиционного уровня к долгосрочным казначейским облигациям (LQD: IEI). Очевидно, что на рынках наблюдается рост бычьего настроения.
Технологический сектор (XLK ETF), как ведущий крупный сектор S&P 500, продолжает энергично расти после не столь убедительных результатов августа. Важно отметить, что его нынешний прогресс хорошо поддерживается полупроводниковым сектором (XSD ETF – черная линия), а это означает, что помимо темы ротации, о которой я упоминала в прошлый четверг, здесь все еще работает ключевой технический сектор.
Золото и серебро
Давайте наложим график золота на серебро (черная линия). Отсутствие связи с ноябрьским минимумом должно быть довольно очевидным и указывает на бычий путь серебра, который я прогнозировала уже несколько недель. Обратите внимание, что ситуация с белым металлом была лучше других, прежде чем падение серебра привлекло всеобщее внимание.
Давайте теперь рассмотрим золото и золотодобытчиков (черная линия). Видите, то падение в конце января, которое я назвала ложным? Где мы сейчас? Добывающие компании больше не отстают, и все готово для уверенного роста.
Здесь необходимо проверить мнение золотодобытчиков по отношению к добытчикам серебра, чтобы понять, насколько белый металл опережает золото – это еще одно убедительное свидетельство зарождающегося роста цен на драгоценные металлы.
Продолжая рассматривать золото и долгосрочные казначейские облигации (черная линия), мы видим, что король металлов не сдается. Он, напротив, растет наравне с ценными бумагами, которые сейчас предлагают более высокую доходность. На этом задача желтого металла заканчивается, мы видим высокие достижения в области драгоценных металлов.
Фокус на долларе – итак, в своем вчерашнем анализе я говорила о встречном ветре, с которым он сталкивается. Мировая резервная валюта действительно попадет под серьезное давление и вскоре отправится к новым минимумам, поскольку формируется важная локальная вершина.
Из писем читателей
Вопрос: «Приветствую вас, Моника, я рад, что нашел вас после того, как вы «исчезли» из Sunshine Profits! Поскольку вы тогда уже занимались золотом и нефтью, мне было интересно, что вы сейчас думаете о черном золоте. Поговаривают, что нефть станет «следующей Tesla» в 2021 году – что вы думаете на этот счет?»
Ответ:
Я тоже рада, что вы меня нашли! К счастью, мое «исчезновение» — это уже история. Я с удовольствием продолжу отвечать на вопросы, которые задают мне уважаемые читатели. Осенью 2020 года, увидев падение XLE, я написала, что энергетический сектор созрел для неожиданного роста. Тогда я также говорила о возвращении ETF (FRAK). И то, и другое значительно выросло, и я считаю, что нефтяной сектор (давайте говорить о $WTIC) настроен на существенный рост в этом году и, естественно, в следующем тоже. Думайте о 80 долларах за баррель.
Часть ответа – это подход к «грязной» энергии, которая душит поставки и отвлекает ресурсы от эксплуатации и разведки. Не говоря уже о трубопроводах. Знаете ли вы, что подавляющее большинство «чистой» энергии для зарядки электрокаров производится из угля? И что единственный угольный ETF (KOL), о котором я также говорила еще осенью, закрыт? Очевидно, что нефть – это менее проблематичное энергетическое решение, чем уголь.
Это идеальные ингредиенты для энергетической бури, которая обрушится на США к середине десятилетия. Я предлагаю следующий график тем, кто может подумать, что нефть переоценена. Это не так – она, как и все другие товары, чувствует дыхание инфляции.
Заключение
Фондовый рынок продолжает расти. Несмотря на довольно ясное небо впереди, небольшая краткосрочная осторожность, учитывая скорость восстановления и внутренние особенности, все же присутствует. Однако стоит ожидать, что любая коррекция будет относительно неглубокой, и дальше последуют новые максимумы, поскольку мы далеки от вершин.
Быки золота и серебра возвращаются, поскольку снижение на прошлой неделе уже позади. Признаков роста драгоценных металлов, нового взлета, стучащего в дверь, предостаточно – терпение будет вознаграждено звездными достижениями.
Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.
Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.
Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.
