Медведи снова зашевелились, похоже, это еще не конец

Медленное ухудшение ситуации сменилось продажами, в результате которых S&P 500 поднялся до 4 515, но не выше. Медведи снова зашевелились, а рынки кредитования, похоже, не дадут им еще одной возможности (судя по вчерашнему закрытию). VIX почти не поднялся, и форма ежедневных секторных ротаций не способствует большему снижению. Хотя некоторые пытаются выбиться вверх, как я говорила вчера.

Сегодняшнее изменение в показателях занятости ADP вряд ли будет благоприятным для бурной истории экономики, но замедление экономического роста все же должно оказаться временным – кредитные спреды указывают на оживление, которое совпадает со снижением финансового стресса. Поскольку ФРС вряд ли удастся сократить стимулирование, медленный рост бумаг и реальных активов вот-вот продолжится, в то время как финансовые рынки остаются местом назначения для новых созданных денег.

И никакое теневое сокращение рынка M2 или предела долга вряд ли изменит это. Более того, ждите, что проблемы с инфляцией продолжат набирать обороты и станут заметны в конце года. Это еще более серьезная проблема на 2022 год и в предстоящие годы. Доллар не в состоянии выдержать слишком большое давление со стороны затрат, и рынок труда тоже:

(…) Что особенно важно, так это то, что доллар не протестует и остается подавленным. Принимая во внимание одновременное замедление темпов роста реальной экономики в поступающих экономических данных и потребности в пополнении запасов на фоне проблемных цепочек поставок, динамика цен в долларах США намекает на то, что мировая резервная валюта готовится тестировать более низкие значения. Понятно, что это имеет положительные последствия для развивающихся рынков, поскольку их значения слишком сильно снизились.

Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз S&P 500 и Nasdaq

Вчерашняя консолидация, похоже, сделала свою работу на данный момент, и быки, вероятно, воспримут даже плохую статистику по занятости, поскольку это указывает на то, что ФРС вряд ли даже подумает о смене решения.

Рынки кредитования

Рынки кредитования ежедневно сталкиваются со следующим сценарием: либо HYG консолидируется без существенного падения ниже вчерашних минимумов, в то время как качественные долговые инструменты восстанавливаются, либо высокодоходные корпоративные облигации демонстрируют ежедневную слабость и присоединяются к LQD и TLT. На мой взгляд, более вероятен исход, близкий к первому варианту.

Золото, серебро и добывающие компании

Золото и золотодобывающие компании вчера продемонстрировали рост, и восстановление цен, вероятно, продолжится. Риск, связанный с главенством медведей, определенно возрастает в эти недели.

Рынок сырой нефти

Сырая нефть продолжает консолидироваться, не снижаясь. За вчерашним спадом не так уж и много уверенности, что делает рынок готовым к неожиданному росту.

Рынок меди

Индекс CRB снижается, но медь упорно держится. Маловероятно, что так будет и дальше, но я ожидаю, что падение относительно скоро развернется, и красный металл не будет слишком долго ниже 50-дневной скользящей средней.

Биткоин и Эфириум

Эфириум демонстрирует тот факт, что в крипто мире много жизни, но Биткоин в настоящий момент не растет. Ожидайте, что подъем продолжится, и Биткоин в конечном итоге присоединится к ралли.

Заключение

Рискованные сделки все еще подвергаются сомнению – вчерашний шаг все же не убедил. После того, как неопределенность относительно сокращения снизилась, стоит обратить внимание на рост реальной экономики. Потенциал драгоценных металлов в случае сбоя и отскока увеличивается.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.

С благодарностью,

Моника Кингсли

Сигналы для торговли на фондовом рынке
Сигналы для торговли золотом
Сигналы для торговли нефтью
Сигналы для торговли медью
Сигналы для торговли Биткоином

www.monicakingsley.co
[email protected]

*********
Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.