Медведи Ethereum нацелены на новые минимумы

Быкам по ETH будет необходимо продолжать искать хорошие новости. Особенно с учетом того, что медведи усиливают давление в преддверии истечения срока действия месячных опционов на 1,1 млрд долларов в пятницу. 21 января цена ETH упала ниже 3000 долларов. Это произошло поскольку неопределенность регулирования продолжала оказывать давление на сектор. Кроме того, ходили слухи о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США рассматривает высокодоходные продукты DeFi для крипто-кредитования.

27 января Министерство финансов России представило на рассмотрение нормативно-правовую базу для криптовалюты. В предложении предполагается, что операции с криптовалютой будут происходить в рамках традиционной банковской инфраструктуры с наличием механизмов для идентификации данных трейдеров.

Стоит обратить внимание на то, что цена Эфириума имеет тенденцию к снижению в течение последних 75 дней, придерживаясь канала, который в настоящее время удерживает 2200 долларов в качестве уровня поддержки. С другой стороны, рост цены на 19% с текущего уровня в 2500 долларов до уровня сопротивления в 3000 долларов не обязательно указывает на разворот тренда.

Удивительно, но количество инструментов опционов колл (покупка) значительно превысило количество опционов пут (продажа) с истечением в пятницу на 1,1 млрд долларов. Более широкое представление с использованием соотношения колл-к-пут показывает, что быки по ETH имеют 82-процентное преимущество, поскольку инструменты колл (покупка) на 680 млн долларов имеют больший открытый интерес, чем опционы пут (продажа) на 410 млн долларов. С другой стороны, индикатор колл-к-пут в 1,82 обманчив, поскольку падение цены ниже 3000 долларов перечеркнуло большинство бычьих ставок.

А если цена Эфириума остается ниже 2500 долларов? 28 января по всемирному координированному времени будут доступны опционы колл (покупка) всего на 57 млн долларов. Нет никакой ценности в праве купить Эфир по цене 2500 долларов, если он торгуется ниже этого уровня.

Серьезная потеря

Учитывая текущую позицию, можно выделить три наиболее вероятных сценария. В пятницу количество опционных контрактов, доступных для быков (колл) и медведей (пут), варьируется в зависимости от цены истечения срока. Теоретическая прибыль — это дисбаланс в пользу каждой стороны:

Между 2 200 и 2 400 долларов имеется 3 200 коллов и 121 500 путов. Чистый результат — преимущество в 270 млн долларов в пользу опционов пут (медведи).

В диапазоне от 2400 до 2700 долларов имеется 19 500 коллов и 95 500 путов. Чистый результат — 190 млн долларов в пользу медведей.

34 700 коллов против 73 400 путов от 2700 до 2900 долларов. Чистый результат составляет 110 млн долларов в пользу опционов пут (медведи).

ETH ниже 2400 долларов

Чтобы получить прибыль в размере 270 млн долларов в пятницу, медведям по ETH нужно плавно продвинуться ниже 2400 долларов. С другой стороны, быкам потребуется восстановление цены на 8,4% с текущего уровня в 2500 долларов, чтобы сократить свои потери на 58%.

Учитывая медвежий регулятивный поток новостей, быки по ETH вряд ли возьмут на себя дополнительный риск в настоящее время. По этой причине быки должны сосредоточить свои усилия на спасении части этого поражения, удерживая цену выше 2500 долларов. Это приведет к убыткам в размере 170 млн долларов.