Nixse
0

Как JP Morgan контролирует рынок?

Ожидается, что в конце разочаровывающего для фондовых рынков квартала Hedged Equity Fund JPMorgan с капиталом около $16 млрд сбросит ставки по опционам в пятницу, что может усилить волатильность акций.

Аналитики ранее отмечали, как ежеквартальное снижение ставок JPMorgan Hedged Equity Fund потрясло рынки, и полагают, что это произойдет снова в пятницу.

Фонд обновляет хеджирование каждые три месяца и имеет опционы на отдельные компании из индекса S&P 500 и базовых индексов. Фонд, у которого по состоянию на 28 сентября было около $15,59 млрд активов, призван помочь инвесторам воспользоваться растущим фондовым рынком, одновременно снижая риск снижения.

Влияние на рынок

Активы JPMorgan Hedge Equity Fund резко выросли за последние годы, поскольку инвесторы ищут защиты от волатильности, которая потрясла рынки после вспышки коронавируса в марте 2020 года. Некоторые из крупнейших компаний рынка являются частью его активов, включая Apple Inc, Microsoft Корп. и Amazon.com Inc.

К 28 сентября фонд потерял 10,66% за год по сравнению с 21% убытком в S&P 500. JPMorgan использует стратегию опционов, чтобы защитить клиентов от потерь от 5% до 20% в S&P 500, что позволяет им прибыль от роста рынка в типичном диапазоне от 3,5% до 5,5%.

Около 140 000 опционных контрактов S&P 500 были использованы для восстановления опционной позиции фонда 30 июня. Эти контракты включали путы S&P 500 по линиям 3580 и 3020 и коллы по линии 4005 с датой истечения 30 сентября.

Опционы на фонд торгуются на противоположной стороне трейдеров опционов. В трейдинге ему часто помогают крупные финансовые фирмы, которые стараются сохранять рыночный нейтралитет. Они часто покупают или продают фьючерсы на акции в зависимости от направления рынка, чтобы снизить риск. Когда дилерские сделки хеджирования происходят в больших количествах, как в случае с JPM, это может повлиять на весь рынок.



Вам также могут понравиться
Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.