JPMorgan – лидер прибыли от драгоценных металлов в 2020

Американский инвестиционный банк JPMorgan показал рекордные доходы от драгоценных металлов в размере около 1 миллиарда долларов в 2020 году. Доходы от торговых, депозитарных и финансовых подразделений банка по операциям с драгоценными металлами позволяют ему занять лидирующие позиции в инвестиционно-банковском бизнесе по данному направлению на значительном удалении от второго места.

Как сообщает Reuters, на сегодняшний день JPMorgan заработал почти 1 млрд. долл. в этом году благодаря своему бизнесу с драгоценными металлами. Это включает в себя как торговлю, так и их хранение или финансирование.

Кризис Covid-19 создал очень благоприятные условия для бизнеса инвестиционных банков в области золота, серебра и других драгметаллов. Вспышка коронавируса значительно увеличила спрос со стороны инвесторов и нарушила нормальное функционирование рынка.

JPMorgan воспользовался ситуацией. Его доходы в этой сфере составляют не менее половины из общего дохода в 1,7-2 миллиардов долларов, оцененного в середине ноября.

Согласно источникам агентства Reuters, сырьевое подразделение JPMorgan в этом году может достичь доходов в размере более 1,5 млрд. долларов, что позволит ему бросить вызов Goldman Sachs за лидерство в этой области.

Георгий Кузнецов, аналитик McKinsey CIB Insights, отмечает, что в последние годы инвестиционные банки редко в индивидуальном порядке зарабатывали более 1 млрд. долл. на своем сырьевом бизнесе. Ни один из них не привлек и более $600 млн. за один год в этой сфере.

JPMorgan работает на мировом рынке драгоценных металлов. Ее деятельность простирается от продажи слитков до продажи деривативов, через хранение драгметаллов в своих сейфах.

На долю клиентов JPMorgan в октябре приходилась треть операций с золотыми слитками

Рост спроса был одним из факторов, который привел к тому, что в начале августа прошлого года стоимость золота превысила 2 000 долларов за унцию.

Вдобавок, JPMorgan и ее клиенты воспользовались ситуацией на фьючерсном рынке Нью-Йоркской фондовой биржи COMEX. В течение нескольких месяцев после объявления пандемии она испытывала проблемы с поставками металла и была вынуждена искать новые источники физических поставок золота для поддержки контрактов.

По данным компании CME Group, управляющей рынком COMEX, на долю клиентов JPMorgan приходилась треть операций с золотыми слитками, зарегистрированных на рынке в октябре, и более двух пятых – в июне.

Являясь одним из крупнейших банков в мире, он позволил добывать и транспортировать металл в больших количествах. Мелкие операторы не были на это способны.

Объем прибыли будет уменьшаться по мере того, как операции на СОМЕХ вернутся в нормальное русло. Однако бизнес останется прибыльным благодаря высокой цене на золото и интересу инвесторов.