Инвестиционный банк Credit Suisse и компания Archegos

В четверг, после того как Credit Suisse сообщил о своих доходах, инвесторы поняли влияние скандалов (связанных с Archegos и Greensill) на его инвестиционную деятельность.

Аналитики прогнозируют, что флагманский бизнес Credit Suisse по управлению капиталом возьмет на себя поток рынков, который помогал частным банкирам получать большие доходы от богатых людей.

Однако другие аналитики ожидают, что возникнет разрыв почти в $600 млн, вызванный большими убытками фонда Archegos и дополнительной слабостью его торгового бизнеса.

Это означало бы резкий спад в то время, когда конкуренты банка ощущают преимущества роста числа сделок и восстановления экономики.

Второй по величине банк Швейцарии решил сократить риски после того, как его флагманский брокерский бизнес потерял больше, чем его конкуренты. Все это стало результатом краха компании Archegos, чье подразделение по управлению активами пыталось вернуть около $10 млрд клиентских инвестиций, связанных с финансовой компанией Greensill.

Вышеупомянутые скандалы привели к целому ряду увольнений, смене руководства и расследованиям регулирующих органов, а изменения и снижение премий в инвестиционном банке вызвали отток специалистов по заключению сделок.

По данным Reuters, Credit Suisse потерял дюжину торговых банкиров и более 45 консультантов.

Уходы в основном касались консультационного бизнеса в США и быстрого роста в Азии.

Финансовые последствия

Доходы в инвестиционно-банковской сфере помогли его конкуренту UBS увеличить чистую прибыль на 63%.

По данным Refinitiv, в июле Credit Suisse переместился на седьмое место в мировой лиге слияний и поглощений, уступив европейскому конкуренту Barclays.

Данные показывают, что комиссионные его инвестиционно-банковского бизнеса в Европе упали до $215 млн. В результате Credit Suisse заняла десятое место в региональном рейтинге, что намного ниже, чем год назад, когда она заработала $356 млн комиссионных.

Между тем, менее крупная управляющая компания Julius Baer заявила, что планирует начать предлагать своим клиентам консультационные услуги по слияниям и поглощениям, поскольку ее активы под управлением достигли рекордного уровня.