quora Инвестиционный менеджмент: что такое стоимостное инвестирование
0 21

Инвестиционный менеджмент: что такое стоимостное инвестирование

Инвестирование в акции — один из наиболее распространенных способов достижения финансовой независимости. Но без эффективной стратегии, долгосрочного планирования и знаний это пустая трата денег. Если вы только делаете первые шаги на финансовых рынках, вам стоит больше узнать об акциях, облигациях, взаимных фондах и биржевых фондах (ETF). Это позволит вам понять, как лучше всего инвестировать ваш с трудом заработанный капитал.

Стоимостное инвестирование — это стратегия инвестирования, основанная на выявлении недооцененных акций, которые продаются ниже стоимости их активов или генерируемых денежных потоков. Другими словами, инвестор достигает запаса прочности (надежности), когда компания продает свои активы или генерируемые денежные потоки по цене ниже реальной (внутренней) стоимости. Выгода инвестора в том, что он покупает акции по более низкой цене, чем реальная стоимость актива.

Со временем инвестор может получить прибыль, когда рынок признает, что цена, по которой торгуются акции, не соответствует их реальной стоимости. Инвесторам не нужно беспокоиться о том, что компания обанкротится, и ее активы будут ликвидированы, ведь стоимость этих активов покроет любые убытки.

Среди преимуществ стоимостного инвестирования — его защитный характер и перспективы получения прибыли при покупке актива по цене ниже его внутренней стоимости. Но этот вид инвестирования требует немалого терпения, ведь может пройти некоторое время, прежде чем рынок по достоинству оценит актив, и инвестор сможет рассчитывать на рост прибыли.

Основы стратегии стоимостного инвестирования были заложены в период  Великой Депрессии в США, когда покупались главным образом компании, стоимость активов которых превышала стоимость их акций.

Со временем стратегия эволюционировала. Сегодня инвесторы покупают не компании, а акции, руководствуясь фундаментальным анализом денежных потоков и прибыли компании, ее конкурентных преимуществ, и ищут акции, которые торгуются значительно ниже своей балансовой стоимости.

Самые известные стоимостные инвесторы

  1. Бенджамин Грэм (Benjamin Graham). Основоположник стратегии стоимостного инвестирования. Разработал принципы стоимостного инвестирования, концепции внутренней стоимости и запаса прочности.
  2. Уоррен Баффет (Warren Buffet). Генеральный директор конгломерата Berkshire Hathaway. Использует стратегию стоимостного инвестирования, чтобы обеспечить отличную прибыль своим инвесторам.
  3. Шелби Каллом Дэвис (Shelby Cullom Davis). Американский филантроп. Своеобразно использовал стратегию, инвестируя главным образом в страховой индустрии. Преимущество страховой компании заключается в способе получения прибыли.
  4. Джоэл Гринблатт (Joel Greenblatt). Известный инвестор, прославившийся благодаря своей «волшебной формуле», которая оценивает инвестиционный потенциал компании на основе таких показателей, как доходность (стоимость относительно генерируемой прибыли) и прибыль на инвестированный капитал.
Sending
User Review
0 (0 votes)

Оставайтесь в курсе последних новостей экономики и финансовых рынков вместе с Finance Brokerage. Ознакомьтесь с нашими обучающими материалами и списком форекс брокеров. Подписывайтесь сейчас и получайте БЕСПЛАТНЫЕ новости уже сегодня!

Leave a Reply

Subscribe to Our Newsletters

Have the best of Finance Brokerage News delivered directly to your mailbox. Subscribe now to receive the latest market news.

Welcome to Email Subscribers Group Selector