Nixse
0

Инвестиционный менеджмент: что такое стоимостное инвестирование

 

  1. Основы инвестирования в акции: Инвестирование в акции является популярным способом достижения финансовой независимости, но требует эффективной стратегии и глубоких знаний.
  2. Что такое стоимостное инвестирование: Это стратегия, основанная на поиске и покупке недооцененных акций, цена которых ниже стоимости активов или генерируемых денежных потоков компании.
  3. Принципы стоимостного инвестирования: Инвесторы ищут акции с запасом прочности, покупая их по цене ниже их реальной стоимости и ожидая признания их истинной стоимости рынком.
  4. Преимущества и требования: Стоимостное инвестирование предлагает защитный характер и потенциал для прибыли, но требует терпения и долгосрочного подхода.
  5. Исторический контекст: Стратегия возникла во время Великой Депрессии в США и со временем эволюционировала.
  6. Современное применение: Современные инвесторы используют фундаментальный анализ для выбора акций, значительно недооцененных по отношению к их балансовой стоимости.
  7. Известные стоимостные инвесторы: Бенджамин Грэм, Уоррен Баффет, Шелби Каллом Дэвис, Джоэл Гринблатт – ключевые фигуры, развивающие и применяющие принципы стоимостного инвестирования.
  8. Заключение: Стоимостное инвестирование остается жизнеспособной и прибыльной стратегией, предлагающей уникальный подход к выбору акций для долгосрочного инвестиционного роста и стабильности.

Инвестирование в акции — один из наиболее распространенных способов достижения финансовой независимости. Но без эффективной стратегии, долгосрочного планирования и знаний это пустая трата денег. Если вы только делаете первые шаги на финансовых рынках, вам стоит больше узнать об акциях, облигациях, взаимных фондах и биржевых фондах (ETF). Это позволит вам понять, как лучше всего инвестировать ваш с трудом заработанный капитал.
Стоимостное инвестирование — это стратегия инвестирования, основанная на выявлении недооцененных акций, которые продаются ниже стоимости их активов или генерируемых денежных потоков. Другими словами, инвестор достигает запаса прочности (надежности), когда компания продает свои активы или генерируемые денежные потоки по цене ниже реальной (внутренней) стоимости. Выгода инвестора в том, что он покупает акции по более низкой цене, чем реальная стоимость актива.

Со временем инвестор может получить прибыль, когда рынок признает, что цена, по которой торгуются акции, не соответствует их реальной стоимости. Инвесторам не нужно беспокоиться о том, что компания обанкротится, и ее активы будут ликвидированы, ведь стоимость этих активов покроет любые убытки.

Среди преимуществ стоимостного инвестирования — его защитный характер и перспективы получения прибыли при покупке актива по цене ниже его внутренней стоимости. Но этот вид инвестирования требует немалого терпения, ведь может пройти некоторое время, прежде чем рынок по достоинству оценит актив, и инвестор сможет рассчитывать на рост прибыли.

Основы стратегии стоимостного инвестирования были заложены в период  Великой Депрессии в США, когда покупались главным образом компании, стоимость активов которых превышала стоимость их акций.

Со временем стратегия эволюционировала. Сегодня инвесторы покупают не компании, а акции, руководствуясь фундаментальным анализом денежных потоков и прибыли компании, ее конкурентных преимуществ, и ищут акции, которые торгуются значительно ниже своей балансовой стоимости.

Самые известные стоимостные инвесторы

  1. Бенджамин Грэм (Benjamin Graham). Основоположник стратегии стоимостного инвестирования. Разработал принципы стоимостного инвестирования, концепции внутренней стоимости и запаса прочности.
  2. Уоррен Баффет (Warren Buffet). Генеральный директор конгломерата Berkshire Hathaway. Использует стратегию стоимостного инвестирования, чтобы обеспечить отличную прибыль своим инвесторам.
  3. Шелби Каллом Дэвис (Shelby Cullom Davis). Американский филантроп. Своеобразно использовал стратегию, инвестируя главным образом в страховой индустрии. Преимущество страховой компании заключается в способе получения прибыли.
  4. Джоэл Гринблатт (Joel Greenblatt). Известный инвестор, прославившийся благодаря своей «волшебной формуле», которая оценивает инвестиционный потенциал компании на основе таких показателей, как доходность (стоимость относительно генерируемой прибыли) и прибыль на инвестированный капитал.

В заключение, стоимостное инвестирование остается одной из самых проверенных и временем подтвержденных стратегий в мире инвестиций. Основываясь на принципах, заложенных такими великими инвесторами, как Бенджамин Грэм и Уоррен Баффет, эта стратегия предлагает уникальный подход к выбору акций, основанный на тщательном анализе и поиске недооцененных активов.

Стоимостное инвестирование требует не только глубокого понимания финансовых показателей компании, но и терпения, чтобы дождаться, когда рынок правильно оценит эти активы. Это подход, который не ищет быстрых результатов, а скорее стремится к стабильному и устойчивому росту в долгосрочной перспективе.

Современные стоимостные инвесторы, такие как Шелби Каллом Дэвис и Джоэл Гринблатт, продолжают развивать эту стратегию, адаптируя ее к меняющимся рыночным условиям и новым возможностям. Их успех подтверждает, что стоимостное инвестирование остается жизнеспособным и прибыльным подходом в сложном мире финансовых рынков.

Таким образом, для тех, кто ищет долгосрочную финансовую стабильность и готов вложить время в изучение и анализ рынка, стоимостное инвестирование предлагает привлекательную возможность для развития и укрепления инвестиционного портфеля. Это стратегия, которая требует усидчивости и аналитического мышления, но ее потенциальные вознаграждения могут быть значительными для тех, кто готов следовать ее принципам.

  • Support
  • Platform
  • Spread
  • Trading Instrument
User Review
  • Support
    Sending
  • Platform
    Sending
  • Spread
    Sending
  • Trading Instrument
    Sending


Вам также могут понравиться

Leave a Reply