Институциональная торговля: руководство для начинающих
Институциональная торговля – это когда компания или организация торгует и инвестирует деньги от имени других людей. В этом руководстве для начинающих рассмотрим, как работает институциональная торговля, уделяя особое внимание роли, которую эти организации играют на рынке.
Определение институциональной торговли
Итак, какое определение институциональной торговли? Этот тип торговли предполагает покупку и продажу финансовых инструментов учреждениями через трейдеров. Пенсии, хедж-фонды, страховые компании и взаимные фонды являются основными примерами институциональных трейдеров и инвесторов.
Институциональная торговля предполагает крупномасштабную покупку и продажу ценных бумаг институциональными инвесторами. К таким инвесторам относятся пенсионные фонды, взаимные фонды, хедж-фонды, страховые компании и биржевые фонды (ETF).
Они оказывают существенное влияние на цену акций и общую стоимость ценных бумаг. В отличие от розничных торговцев, эти крупные компании участвуют в сделках, которые могут влиять на рынки. Когда институциональные инвесторы покупают или продают, они делают это с помощью стратегий, влияющих на инвестиционные тенденции.
Институциональные инвесторы могут воспользоваться преимуществами мультитрейдинговой платформы, чтобы быстро и недорого предоставлять своим клиентам услуги маржинальной торговли. Помимо Metatrader 4 и 5, они в основном полагаются на торговое программное обеспечение Iress, которое помогает им адаптироваться и процветать.
Виды институциональной торговли
Существует четыре типа институциональной торговли. Речь идет о хедж-фондах, взаимных фондах, инвестиционных банках и управляющих пенсионными фондами.
Хедж-фонды
Для работы хедж-фонда необходим доступ к большим объемам капитала. Следовательно, их клиентами также являются институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды, инвестиционные фонды и компании.
Они имеют полную свободу в управлении активами своих клиентов. Следовательно, таких инвесторов еще называют свободными менеджерами. Их торговые стратегии сложны, и они обычно торгуют на рынках производных инструментов, таких как CFD, фьючерсы, опционы и т. д. Они пытаются оптимизировать портфели своих клиентов как при медвежьих, так и при бычьих рыночных тенденциях.
Их основная стратегия — арбитраж. Она предполагает одновременную покупку и продажу коррелирующих активов. Они получают прибыль от покупки более дешевой версии актива и одновременной продажи более дорогой версии.
Менеджеры взаимных или инвестиционных фондов
Эти фонды собирают капитал, предоставленный различными индивидуальными и коллективными инвесторами. Каждый инвестор взаимного фонда владеет акциями, которые представляют собой часть активов фонда.
Взаимные фонды управляются профессиональными менеджерами, которые принимают инвестиционные решения от имени акционеров. Инвестируя в ряд ценных бумаг, взаимные фонды предлагают диверсификацию, которая может помочь снизить риск по сравнению с владением несколькими отдельными акциями или облигациями.
Управляющий пенсионными фондами
Управляющие пенсионными фондами — это инвесторы, которые обрабатывают пенсионные деньги клиентов для получения прибыли. Они могут инвестировать в ценные бумаги, акции, облигации, недвижимость и другие виды инвестиций. Цель состоит в том, чтобы добиться роста при одновременном управлении рисками и обеспечении достаточных активов для выплаты будущих пенсионеров.
Инвестиционные банки
Инвестиционные банки помогают в финансовых операциях, таких как IPO, слияния и реорганизации. Они также дают советы и могут выступать в качестве брокеров на рынке. К примеру, JP Morgan Chase и Morgan Stanley, которые также являются ключевыми игроками в секторе институциональной торговли.
Институциональные торговые стратегии
Институциональные торговые стратегии охватывают широкий спектр методов управления большими портфелями. Вот самые важные из них.
Долгосрочный план действий
Институциональные инвесторы сосредотачивают внимание на возможностях долгосрочного роста, которые соответствуют их целям и толерантности к риску. Крупные инвесторы, такие как пенсионные фонды и суверенные фонды благосостояния, инвестируют на длительные периоды времени. Они все чаще используют такие показатели, как экономическая добавленная стоимость и эффективность НИОКР, для оценки долгосрочного потенциала производительности.
Этот подход похож на стратегию Уоррена Баффета. Он фокусируется на использовании основных возможностей, одновременно принимая на себя обязательства по инвестициям на долгосрочную перспективу.
Тактика диверсификации
Институциональные трейдеры используют стратегии, которые способствуют долгосрочной ценности и диверсификации. Обладая значительным капиталом, они создают портфели, распределенные по различным активам. Такая диверсификация снижает риск и позволяет воспользоваться выгодными рыночными ценами.
Такие методы, как ребалансировка индексов, помогают поддерживать стабильный уровень риска с течением времени. Институциональные трейдеры также смешивают различные некоррелированные торговые стратегии, чтобы защититься от рисков, связанных с каким-либо отдельным активом или рыночным трендом.
Расширенный технический анализ
При принятии решений институциональные трейдеры сосредотачивают внимание на ключевых элементах расширенного технического анализа, таких как:
- Оценка финансового состояния инвестиций.
- Понимание тенденций направления рынка.
- Анализ графических моделей.
- Нахождение правильных моментов для начала и завершения сделок.
Институциональная криптоторговля
Некоторые институциональные трейдеры инвестируют в рынок криптовалют, особенно в такие криптовалюты, как Bitcoin или Ethereum. Но согласно анализу, только около 10,33% от общего объема Bitcoin хранится в ETF, фондах, частных и публичных компаниях.
Улучшение доверия и регулирования, безусловно, побудит многих институциональных трейдеров диверсифицировать свои портфели в криптовалюте. Как только институциональные инвесторы сделают это, произойдет также рост ликвидности. Увеличение объема торгов криптовалютой повысит ликвидность рынка.
Институциональные и розничные трейдеры
Прежде всего, розничные трейдеры торгуют, используя личный брокерский счет. Институциональные трейдеры торгуют от имени учреждений, корпораций или банков, поэтому они торгуют на счетах, которыми управляют.
Доступ к онлайн-торговым платформам сократил разрыв в доступе к различным типам торговых ценных бумаг. Сегодня каждый розничный трейдер может торговать в режиме реального времени теми же активами, что и институциональные изобретатели. Однако розничные трейдеры по-прежнему не имеют доступа к IPO, свопам и фьючерсам. Кроме того, институциональные трейдеры могут договориться о торговых комиссиях.
Их стратегии и торговые инструменты более сложны, чем у розничных инвесторов. Кроме того, на них распространяются менее строгие правила, чем на розничных торговцев.
