ICO против IPO – Современные финансовые понятия

Новейшая технология криптовалюты дала нам совершенно новый вариант инвестирования: первичные предложения монет (ICO). Если у вас есть лишние деньги, вы можете вложиться в известный бизнес на основе IPO или профинансировать один из молодых стартапов через ICO. В чем разница между этими двумя вариантами, и какой из них вы предпочтете?

Первое и самое важное отличие заключается в том, что IPO обычно проводится для уже состоявшихся компаний, а ICO больше подходит для молодых и рискованных. У первого есть известная прибыльная компания, солидный банковский счет и успешный послужной список. У второго нет ни одной из вышеперечисленных характеристик; он может стать следующим лидером, или все могут забыть его блестящую идею уже через год.

Основные различия между двумя вариантами

Первоначальное публичное размещение акций (IPO)

Прежде чем приступить к IPO, компания должна выполнить различные условия, в том числе соответствовать минимальному порогу доходов и иметь подтвержденный послужной список. Из-за необходимости проведения законодательных и нормативных процедур традиционное IPO занимает много времени. Еще одним обязательным условием является проспект эмиссии.

Проспект эмиссии – это юридическое заявление о намерении компании продать свои акции публике. Он должен включать ключевую информацию о компании и ее предстоящем IPO, чтобы помочь потенциальным инвесторам принять обоснованное решение. Таким образом, для размещения IPO требуются юристы, банки и терпение.

Первоначальное предложение монет (ICO)

Поскольку ICO не подпадают под действие какой-либо нормативной структуры или юридического протокола, подавляющее большинство из них не имеют репутации и зависят исключительно от «белой книги» для поддержания своего проекта.

Вся процедура ICO занимает гораздо меньше времени. Вместе с проектом ICO обычно выпускается официальный документ, но, в отличие от IPO, он не имеет установленного формата. Имейте в виду, что в некоторых странах такая бумажка не считается юридическим документом. В итоге для проведения ICO фирме понадобятся программисты и доступ в Интернет. Вот и все.

Инвестиции в ICO против IPO

IPO

Инвесторам просто необходимо первичное публичное размещение акций для существования. Вкладывать в бизнес, расположенный в вашей стране, относительно легко. Если вы хотите инвестировать в иностранный бизнес, вам почти наверняка понадобятся услуги брокера.

ICO

Это самая интересная часть. Все, что вам нужно, чтобы начать инвестировать в ICO, – это подключение к Интернету. Пользователи могут покупать токены любой компании из любой страны. Исключением из этого правила являются некоторые американские компании, классифицированные как ценные бумаги. Такой проект не открыт для тех, кто живет в США, поскольку для него потребуется документация в стиле IPO, что противоречит природе ICO.

Выгода для инвесторов: преимущества ICO перед IPO

Первоначальное публичное размещение акций (IPO)

Акции, приобретенные в ходе первичного публичного размещения (IPO), отражают заинтересованность в потенциальной прибыли компании. Дивиденды выплачиваются акционерам ежегодно на основании результатов деятельности компании за год. Другой способ заработать деньги – купить акции заранее, а затем продать их по мере роста цены.

Важно отметить, что монеты, напротив, не дают права собственности на проект. Инвесторы в монеты могут получить будущие выгоды разными способами, в зависимости от того, как монета спроектирована. Это может быть установленная цена, по которой вы можете купить или продать ее, денежная сумма, которую вы можете получить, если компания заработает больше, чем ожидалось, или право посещать их офисы и есть в их столовой, когда захотите. В любом случае это прописано в официальном документе проекта.

Значит ли это, что IPO стабильней, чем ICO? Так может показаться, но на самом деле – нет. Несмотря на всю документацию, аудиты и юридические нормы, компания все равно может обанкротиться, в результате чего вы потеряете свои инвестиции. С другой стороны, если вы выберете успешный проект ICO, это может стать очень выгодным вложением с минимальной бюрократией. Очень важно полностью изучить все доступные ресурсы и убедиться, что проект стоит ваших денег в обоих случаях.

Преимущества и недостатки ICO

Термины первичное размещение монет (ICO) и первичное публичное размещение (IPO) кажутся похожими, но это не одно и то же. Оба они имеют свои преимущества и недостатки. Однако в современном мире бизнеса, где компании стремятся сохранить больше рычагов влияния на свою деятельность, привлекая при этом больше инвесторов, ICO являются более привлекательными благодаря своим ключевым преимуществам. Давайте рассмотрим основные плюсы ICO, которые привлекают многих потенциальных инвесторов.

• Низкие транзакционные издержки

Стоимость ICO зачастую ниже, поскольку сделки осуществляются в криптовалютах. Торговать между людьми просто, а торговать на централизованной криптовалютной бирже обойдется вам всего в 0,1-0,3%. Смарт-контракты устраняют необходимость в посредниках, снижая стоимость предоставления услуг. Кроме того, отсутствуют административные расходы, связанные с покупкой и продажей. Фондовые операции, с другой стороны, чрезвычайно дорогие и требуют высоких посреднических комиссий.

• Торговые возможности с доступом 24/7

Криптовалютные биржи открыты 24 часа в сутки, семь дней в неделю. Таким образом, вы можете покупать ICO в любое время. Биржи, с другой стороны, доступны только в течение ограниченного времени.

• Открытость транзакций

Любой может увидеть криптовалютную транзакцию, потому что она очень прозрачна. Это снижает частоту ошибок и исключает возможность возникновения разногласий. Следовательно, одним из наиболее убедительных преимуществ ICO является его прозрачность.

• Легко приступить к финансированию

Малый бизнес или стартап может использовать первичное размещение монет (ICO) для быстрого и простого привлечения средств. Небольшие предприятия могут найти эту процедуру проще, поскольку она не такая сложная и не требует оформления юридических документов. ICO – это отличный способ заработать деньги для всех.

• Полный контроль над тем, кому продавать ICO

• Быстрое урегулирование

Расчеты по криптовалютным сделкам производятся за считанные минуты. Фондовые рынки, с другой стороны, обычно проводят их в течение нескольких дней. Это позволяет как эмитентам ICO, так и инвесторам быстро совершать транзакции.

• Отсутствие надзора

Из-за отсутствия регулирующих органов для криптовалют, транзакции ICO и процессы обмена не регулируются. В результате возникает ощущение большей свободы действий и доступности.

• Первичные предложения монет как международные переводы

ICO – это международные транзакции, на которые распространяются местные регуляторные ограничения. Любой инвестор может получить доступ к технологии блокчейн независимо от своего местонахождения. Никаких дополнительных затрат не требуется. Однако в случае с фондовой биржей зарубежный обмен стоит дороже.

Первичное публичное размещение акций (IPO)

IPO (Initial Public Offering) – это метод публичного размещения акций частной компании. Если вы хотите выйти на биржу, вы должны пройти через структурированный процесс. Итак, что такое первичное публичное размещение акций? Проще говоря, IPO – это когда вы продаете акции компании населению и привлекаете деньги.

Если вы предприниматель, это важный шаг для вашей компании, поскольку он даст вам доступ к большому количеству денег и облегчит развитие и расширение. Таким образом, IPO – это отличная идея, особенно если вы достигли высокой степени зрелости и финансовой стабильности.

Предпосылки

Для регистрации IPO вы должны подать заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Информация должна включать проспект эмиссии с факторами риска и финансовую отчетность, которую хотели бы видеть потенциальные инвесторы.

Ожидания инвесторов

Потенциальные инвесторы смотрят формы S-1, поданные в SEC, чтобы узнать о компаниях, которые выходят на IPO. Если они найдут IPO, в которое хотят инвестировать, они должны зарегистрироваться в брокерской фирме

Фирма почти всегда требует, чтобы инвесторы соответствовали условиям количества сделок или чистой стоимости. Согласно Fidelity, инвестор должен иметь $100 000 или $500 000 в личных активах или не менее 36 сделок в год, прежде чем инвестировать в IPO.

Как это работает?

Если ваша компания планирует IPO, вы уведомляете об этом правительство США. Затем вы привлекаете интерес инвесторов и ждете, пока андеррайтеры установят цену. Ваша частная компания перестанет быть частной, если ваша компания успешно подаст заявку на IPO. Новыми владельцами станут инвесторы, купившие акции компании.

Преимущества

Ниже перечислены наиболее важные плюсы IPO:

• Расширение деловых возможностей. Когда ваша компания становится публичной, вы открываете себя для людей и организаций, которые иначе могли бы о вас и не знать. Это также может открыть для вас больше возможностей для бизнеса и повысить шансы на успех.
• Привлечение талантов: если вы собираете средства через IPO, вы можете привлечь лучших специалистов, предоставляя опционы на акции и другие привлекательные бонусы.
• Повышение корпоративной репутации: в целом, общественность уважает государственные корпорации больше, чем частные компании. Если вы станете публичной компанией, вы будете считаться крупнее и конкурентоспособнее любого из ваших частных конкурентов.

Возможные недостатки

У IPO есть несколько минусов, в том числе:

• Время. Длительность процесса является, пожалуй, самым существенным недостатком IPO. Нередко процедура занимает шесть месяцев и более. Это связано с тем, что вам необходимо будет пройти ряд юридических процедур, прежде чем вы сможете продать свои акции.
• Стоимость. :Если вы выберете IPO, вам придется заплатить за андеррайтинг, регистрацию, отчетность и другие услуги. К сожалению, все это может легко накопиться и сказаться на ваших финансах.
• Необходимость соответствовать ожиданиям. Поскольку результаты вашей деятельности будут объявляться ежеквартально, вы будете чувствовать требование показывать хорошие результаты и удовлетворять своих акционеров.

Последний вопрос

В конце концов, что выбрать – ICO или IPO? Ответ таков: это зависит от специфики вашего бизнеса и долгосрочных целей. ICO может быть лучшим выбором, если вы являетесь владельцем стартапа и ищете финансирование для развития своего бизнеса. Это даст вам средства, необходимые для покупки оборудования, найма персонала, продажи продукции и всего остального, что нужно для развития вашего нового предприятия.

Однако если ваша компания существует уже некоторое время, IPO может быть лучшим вариантом. Это особенно актуально, если компания финансово стабильна и хочет перейти из частной в государственную собственность. IPO поможет вам расширить и развить ее. Оно также поможет вам создать прочную репутацию и откроет двери для многих других возможностей.

Прежде чем сделать выбор, убедитесь, что вы понимаете, как работает ICO или IPO, а также преимущества и недостатки, связанные с ними. Таким образом, вы сможете принять взвешенное решение, которое поможет вашей компании процветать еще долгие годы.