Глобальное ралли акций приостановилось в Азии

Азиатские акции не смогли догнать рекордный максимум мирового рынка в пятницу из-за китайских акций недвижимости. Между тем, хотя доллар оставался стабильным на этой неделе, поскольку центральные банки по всему миру опасались сюрпризов. Американская валюта предприняла конкретные шаги против стерлинга, который рухнул после того, как Банк Англии упустил шанс повысить процентные ставки.

Самый широкий фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI за пределами Японии упал на 0,14% и был уязвим на этой неделе. Японский индекс Nikkei упал на 0,7%, хотя накануне он достиг месячного максимума, поскольку доходы производителей разочаровали.

С другой стороны, фондовые рынки во всем мире показывают силу. В четверг акции MSCI торговались на рекордно высоком уровне по всему миру, достигнув четвертого подряд рекордного максимума. В азиатские часы мировые ставки не изменились, а фьючерсы в Европе и США были стабильны. Общерегиональный фьючерс Euro Stoxx 50 прибавил 0,08%, а американский S&P 500 e-mini не изменился.

Ралли также было поддержано долгожданным заявлением ФРС США в среду о том, что она начнет сворачивать свою масштабную программу покупки активов. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что он не торопится повышать стоимость заимствований.

По мнению Стефана Хофера, главного инвестиционного стратега LGT, хотя этот процесс важен для нормализации политики, Федеральная резервная система подчеркнула, что сокращение не означает ужесточение.

Хофер отметил, что это действительно опытная и хорошо продуманная коммуникация. Он прогнозирует, что данные по занятости в США останутся в центре внимания в ближайшие месяцы, поскольку они будут влиять на будущие решения ФРС. Данные по занятости в США за октябрь будут опубликованы позднее в пятницу.

Азиатские фондовые индексы

В Азии региональный индекс Гонконга упал на 1,25%. Он оказался под давлением тяжелого индекса HSBC, поскольку чувствительные к акциям банковские акции упали на 5% из-за «голубиного» решения Банка Англии и акций недвижимости региона.

В Гонконге акции китайского застройщика Kaisa Group Holdings Ltd были приостановлены после сообщения о том, что его дочерняя компания пропустила платеж по продукту управления капиталом. Это последний признак углубляющегося кризиса ликвидности в секторе недвижимости Китая. Гонконгский индекс отслеживания застройщиков материкового Китая упал на 2,4%, а индекс внутренней недвижимости Китая упал на 2%.

Шанхайский индекс потерял 0,6%, а китайские голубые фишки упали на 0,3%. Большинство инвесторов были довольны заявлениями ФРС. Однако некоторые посчитали, что их ввели в заблуждение политики Банка Англии, которые удивили рынки, отложив повышение процентной ставки на заседании в четверг.

В пятницу фунт стерлингов сократил свой дефицит до одномесячного минимума, упав на 1,36% после решения центрального банка, принятого накануне, которое имело широкий разброс по облигациям Европы и Великобритании.

Статистика и глобальный фон

Индекс доллара в последний раз был на уровне 94,327 против 12-месячного максимума в октябре после того, как американская валюта выросла против евро. Параллельно с ростом европейских государственных облигаций кривая доходности в США в четверг пошла вверх. В результате доходность 10-летних облигаций США упала до 1,509%, самого низкого уровня с середины октября. Позже доходность гособлигаций США частично восстановилась, и в последний раз она составляла 1,5386%. Между тем, нефть изменила курс и сдала позиции на ранних результатах пятницы.

Цена на американскую нефть выросла на 0,34% до $79,05 за баррель, а нефть марки Brent упала на 0,1% до $80,44 за баррель. Днем ранее был зафиксирован минимум месяца после сообщений о том, что добыча Саудовской Аравии скоро превысит 10 миллионов баррелей в день впервые с начала пандемии. Тем временем Спотовое золото выросло на 0,1% на фоне снижения доходности по непроцентным активам.

Канадский доллар ослаб до 1,2463, а новозеландский доллар упал до 0,7086. На Уолл-стрит индекс Nasdaq Composite продолжил лидировать, поднявшись за ночь на 0,81% до нового рекордного уровня 15 940,31.

Индекс Standard and Poor’s 500 прибавил 0,42% и установил новый рекорд на уровне 4 680,06. С другой стороны, промышленный индекс Доу-Джонса упал на 0,09% до 36 124,23.