Федеральное управление финансового надзора Германии

Германия имеет одну из крупнейших экономик мира. По этой причине важно больше узнать о Федеральной службе финансового надзора. Ее часто обозначают аббревиатурой BaFin. Для тех, кто не знаком с BaFin, — это независимое федеральное учреждение со штаб-квартирами в Бонне и Франкфурте (Германия). Федеральное министерство финансов контролирует BaFin.

История Федерального управления финансового надзора восходит к 2002 году. Немецкие законодатели приняли Закон о финансовых услугах и интеграции. Это был исторический момент. Важно отметить, что целью этого закона было создание единого интегрированного финансового регулятора, который бы охватил все финансовые рынки.

Интересно, что BaFin был создан в результате слияния трех надзорных органов: Федерального управления банковского надзора, Федерального управления по надзору за торговлей ценными бумагами, а также Федерального управления страхового надзора.

Основная функция Федерального управления финансового надзора – обеспечение надлежащего функционирования, стабильности и целостности финансовой системы Германии. В настоящее время во Франкфурте и Бонне работают 2722 сотрудника BaFin. Им приходится иметь дело с огромным количеством банков. Например, они курируют 1630 банков.

Кроме того, они контролируют 720 учреждений финансового обслуживания, 40 платежных служб и учреждения электронных денег. На этом история не заканчивается, поскольку BaFin также обслуживает 90 немецких отделений иностранных кредитных организаций из Европейской экономической зоны. Также они курируют около 540 страховых организаций и 30 пенсионных фондов. Кроме того, агентство обслуживает около 6300 внутренних инвестиционных фондов и около 400 компаний по управлению активами.

Важно отметить, что в рамках надзора за платежеспособностью BaFin помогает обеспечить способность банков, финансовых учреждений, а также страховых компаний выполнять свои платежные обязательства.

Обязанности Федерального органа финансового надзора

Стоит отметить, что BaFin отвечает за надзор за расчетами. Они также несут ответственность за надзор за банками, страхованием, ценными бумагами.

Начнем с надзора за ценными бумагами. Целью надзора за ценными бумагами является обеспечение прозрачности, а также целостности финансового рынка и защиты инвесторов.

Необходимо учитывать, что надзор за отдельными фондовыми биржами является обязанностью надзорных органов федеральных земель. Примечательно, что надзорные органы фондовой биржи контролируют процесс ценообразования в сотрудничестве с собственными подразделениями биржи по надзору за торговлей.

Федеральное управление финансового надзора работает с надзорными органами фондовой биржи, когда речь идет о выполнении функций регулятора фондовой биржи на международном уровне.

Интересно, что ключевые функции надзора за ценными бумагами BaFin включают в себя: борьбу с инсайдерскими сделками, разглашение информации на случай непредвиденных обстоятельств, директорские сделки, манипулирование рынком, владения правом голоса. Кроме того, проспекты ценных бумаг, а также проспекты других форм вложений в акционерный капитал. А также правила профессионального поведения и организационные требования, корпоративные поглощения, обеспечение финансовой отчетности. Кроме того, финансовый анализ, надзор за отечественными управляющими компаниями и надзор за платежеспособностью финансовых учреждений.

• Ознакомьтесь с полным обзором HFTrading на Financebrokerage

Часть вторая

В первой части этой главы мы обсуждали надзор за ценными бумагами. Давайте обсудим банковский и страховой надзор. Примечательно, что страховой надзор основан на Законе о страховом надзоре.

Важно отметить, что правовой основой страхового надзора является Закон о страховом надзоре. Более того, основной задачей страхового надзора является защита страхователей и бенефициаров.

В соответствии с федералистской системой страны страховой надзор разделен между федеральным правительством и федеральными землями. BaFin осуществляет надзор за частными предприятиями федерального правительства, которые работают в стране. В случае Федерального государства местные власти заботятся о государственных страховщиках. Их деятельность ограничена Федеральным государством.

Примечательно, что основной правовой основой банковского надзора является Закон о банковской деятельности. Кроме того, существует также ряд специальных законов, таких как Закон о безопасном хранении, Закон о строительных и ссудных ассоциациях и Закон о сберегательных банках Федеральных земель.

Стоит отметить, что BaFin и ЦБ Федеративной Республики Германии несут ответственность за надзор за банками. BaFin отвечает за надзор за учреждениями в соответствии с Законом о банковской деятельности.

Одна из задач BaFin – участвовать в создании единого европейского финансового рынка. Для BaFin очень важно международное сотрудничество. Например, Федеральный орган финансового надзора является членом Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO). Также BaFin является членом Базельского комитета по банковскому надзору.