EUR/USD и GBP/USD: в ожидании данных о рынке труда США

Дневной график EUR/USD показывает, что давление на нижнюю линию поддержки в настоящее время усиливается. Пара движется от уровня 1.20000 к текущему 1.18000. Евро не удалось консолидироваться, и пара поддалась давлению доллара. При определении уровня Фибоначчи поддержка находится на уровне 38,2% на отметке 1.16970, месте предыдущей поддержки с апреля. Если пара совершит прорыв ниже этой линии поддержки, следующая будет находиться на 1.16000, минимуме с ноября 2020 года. Если нижняя линия тренда и уровень Фибоначчи 38,2% устоят, то пара продолжит бычий тренд. Для более конкретного бычьего сигнала пара должна сначала пересечь 20-дневную скользящую среднюю, чтобы подняться до 50-дневной скользящей средней на 1,19000 и уровня 23,6% на 1,19460.

Анализ графика GBP/USD

Пара GBP/USD движется в боковом направлении в районе 1,39000 и 50-дневной скользящей средней. Все с нетерпением ждут сегодняшних новостей по занятости в несельскохозяйственном секторе и уровню безработицы, которые определят продолжение тренда. Возможны два варианта: первый – продолжение бычьего тренда, прорыв психологического уровня 1.40000 и дальнейшее движение к максимумам этого года 1.42500. Другой вариант – откат ниже MA50 и снижение к 20-дневной скользящей средней в районе 1.38000. Нижняя большая линия тренда является основной поддержкой и препятствием для медвежьего тренда.

Обзор рынка

Ведущие руководители транснациональных корпораций обеспокоены ростом инфляции. Политики Федеральной резервной системы США, Европейского центрального банка и других стран расходятся во мнениях относительно того, как быстро они свернут масштабные программы стимулирования экономики. Однако, они сходятся в одном: недавний рост инфляции не является поводом для беспокойства.

Согласно исследованию Bank of America, последние отчеты о доходах корпораций изобилуют упоминаниями слова «инфляция», причем общий годовой рост составил 1000% для компаний индекса S&P 500, зарегистрированных в США, и 400% в Европе для компаний EURO STOXX 600.

На самом деле, когда директора и управляющие центральных банков говорят об инфляции, они в основном говорят о разных вещах.

Среди основных центральных банков термин «горячая инфляция» чаще всего используется ФРС. Ее желаемый целевой показатель ценового давления значительно превышает 3,5%, что является максимумом за три десятилетия.

Базовая потребительская инфляция достигла 4,5% в июне. Некоторые политики начинают признавать, что ценовое давление сильнее, чем они думали. С другой стороны, ФРС в целом продолжает считать, что все это временно.

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в прошлом месяце, что факторы, которые сейчас способствуют росту цен – 45%-ный скачок цен на подержанные автомобили по сравнению с прошлым годом или 25%-ный рост цен на авиабилеты – вряд ли будут повторяться вечно. «Как и всем остальным, нам не терпится увидеть, как будет развиваться инфляция», – сказал Пауэлл.

У Европейского центрального банка было идентичное заявление. «Инфляция выросла, хотя ожидается, что этот рост будет в основном временным. Перспективы инфляции в среднесрочной перспективе остаются слабыми», – заявила в конце прошлого месяца президент ЕЦБ Кристин Лагард.

По мнению Банка Японии, инфляционного давления нигде не наблюдается. Он указывает на такие факторы, как слабое потребление домашних хозяйств, и прогнозирует, что инфляция будет ниже целевого уровня в 2% по крайней мере до года, заканчивающегося в марте 2024 года.

Тем временем промышленное производство в Германии в июне оказалось неожиданно неустойчивым, поскольку недостаток предложения сказался на производственном секторе, говорится в пяти данных, опубликованных Destatis.

Промышленное производство в стране в июне упало на 1,3% по сравнению с маем, когда показатель был пересмотрен в сторону повышения на 0,8%. Прогнозируется, что в июне объем производства вырастет на 0,5%.

Министерство экономики Германии заявило, что основным фактором снижения промышленного производства во втором квартале станет проблема с поставками полупроводников, особенно в автомобильном секторе, которая в настоящее время вызывает проблемы.

Прогноз для производственной деятельности в целом остается весьма оптимистичным, учитывая сохраняющийся высокий спрос, заявили в министерстве. Компании позитивно оценили эти новости.

По сравнению с февралем 2020 года, месяцем до введения ограничений в связи с пандемией коронавируса, производство в июне выросло на 6,8%.