Доллар достиг 16-месячного максимума

В пятницу доллар показал лучшую неделю почти за пять месяцев по отношению к другим валютам, благодаря ожиданиям рынка повышения процентной ставки Федеральной резервной системы, после того как на этой неделе были получены данные о самом быстром темпе инфляции в США за последние три десятилетия.

Индекс доллара США, который сравнивает его с шестью другими валютами, достиг нового 16-месячного максимума 95,266, поднявшись на 1,05% на этой неделе, что является самым высоким показателем с 20 июня.

Евро упал до $1,1436, что является 16-месячным минимумом, а фунт стерлингов упал до $1,3354, самого низкого уровня в этом году. В прошлом месяце потребительские цены в США росли самыми быстрыми темпами с 1990 года. Это опровергло заявление ФРС о том, что ценовое давление будет «временным», и подогрело слухи о том, что политики повысят процентные ставки раньше, чем предполагалось ранее.

Теперь рынки ожидают первого повышения цен в июле с высокой вероятностью еще одного повышения в ноябре.

Трейдеры будут следить за данными по инфляции из опроса Мичиганского университета, а также за вакансиями JOLTS. Джон Уильямс из ФРС Нью-Йорка выступает на онлайн-конференции, потенциально показывая реакцию политиков на горячие публикации по инфляции.

Между тем, швейцарский франк вырос до трехнедельного максимума по отношению к доллару на уровне 0,92295 франка. Андреа Малер, член правления Швейцарского национального банка, заявила, что франк по-прежнему пользуется спросом как безопасная инвестиция, несмотря на неопределенность на рынке, вызванную продолжающейся пандемией коронавируса.

Динамика валютных курсов

EUR/USD – 1,1443 1,1450 -0,05% -6,33% +1,1436 +1,1450
EUR/ JPY – 130,66 130,58 +0,06% +2,95% +130,74 +130,54
USD/CHF – 0,9221 0,9210 +0,14% +4,24% +0,9229 +0,9215
GBP/USD – 1,3367 1,3363 +0,04% -2,14% 1,3372 1,3354
USD/CAD – 1,2584 1,2582 +0,02% -1,18% +1,2582 +1,2600

Впервые более чем за месяц чувствительный к риску австралийский доллар упал до $0,7277.

Новозеландский доллар упал до $0,69965, минимума, которого не было с 14 октября.

На криптовалютном рынке Биткоин торговался чуть ниже $65 000, что ниже рекордного уровня $69 000 в начале недели.

Ethereum торговался около $4 800, что близко к рекордному максимуму в $4 868,79, установленному во вторник.

Евро падает на фоне роста ИПЦ в США

В США общий индекс потребительских цен в октябре вырос на 6,2% в годовом исчислении, а базовая инфляция – на 4,6%. Инфляция бушует: ИПЦ находится на самом высоком уровне с ноября 1990 года, а базовая инфляция – на самом высоком уровне с августа 1991 года.

Чувствительные данные означают, что головная боль ФРС по поводу инфляции только усилилась. Согласно отчету об инфляции в США, рост цен широко распространен и не показывает никаких признаков ослабления. В ближайшие месяцы инфляция может продолжить расти и, возможно, превысить 7%.

Федрезерв США утверждает, что инфляция носит временный характер, но эта версия, похоже, не соответствует данным. Инфляционные ожидания – еще один важный показатель, за которым внимательно следят центральные банки, поскольку они могут быть преобразованы в фактическую инфляцию.

ФРС придерживается своего сценария, согласно которому долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными на уровне 2%. Исследование ФРБ Нью-Йорка показало, что годовые ожидания потребительской инфляции составляют 5,7%. Поскольку экономика США быстро растет, а инфляция, как ожидается, останется высокой, центральному банку США, возможно, придется пересмотреть свою политику процентных ставок в свете ожиданий рынка относительно нескольких повышений ставок в 2022 году.

Тем временем, Европейский центральный банк может остаться позади по мере того, как ФРС и другие центральные банки будут ужесточать политику, особенно по мере роста инфляции. Это может создать дополнительные препятствия для пары EUR/USD, которая впервые с июля упала ниже 1,15.