Что такое FINRA?

Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) — это неправительственная организация, утвержденная Конгрессом для защиты американских трейдеров. Созданная в 2007 году, организация является результатом слияния регулирующего комитета Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) и Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD). Целью этого слияния было устранение дублирования между правилами и, таким образом, упрощение соблюдения действующего регламента для брокеров и дилеров.

NASD — это ассоциация биржевых трейдеров. Главный офис организации находится в Нью-Йорке. NASD известен тем, что владеет биржей NASDAQ, автоматизированной фондовой биржей.

FINRA заведует и управляет деятельностью между брокерами, дилерами и инвесторами. В организации работает более 3500 сотрудников.

Совет управляющих состоит из главного исполнительного директора FINRA, главного исполнительного директора NYSE Regulation, 10 инсайдеров финансовой отрасли и 11 управляющих от общественности.

Кого регулирует FINRA?

Регулирующий орган финансовой индустрии контролирует работу брокеров-дилеров и порталы финансирования, работающие в Соединенных Штатах. Компания является контролером брокерской индустрии США. Организация регулирует деятельность брокеров, изучает их действия и выявляет неправомерные действия участников рынка.

FINRA составляет и обеспечивает соблюдение законов о ценных бумагах для брокеров и проверяет брокеров-дилеров на соответствие правилам. Регулирующий орган наказывает брокеров, нарушающих правила. Для того чтобы просканировать рынки на предмет злоупотреблений, Finra использует современные технологии. Благодаря этим инструментам регулятор получил хорошую репутацию на рынке. Однако некоторые говорят, что он тратит слишком много времени и сил на преследование мелких нарушителей, в то время, как крупные фирмы остаются незамеченными.

Правила, разрабатываемые FINRA, формулируются и продвигаются с помощью SEC, Комиссии по ценным бумагам и биржам, а также других саморегулируемых организаций и даже инвесторов.

FINRA по-прежнему использует сборник всех правил FINRA, NASD и NYSE. Они получают дальнейшее подкрепление в виде уведомлений и указаний. Регулятор надеется выпустить объединенный свод правил, который будет содержать только правила FINRA.

В основном, правила FINRA применяются ко всем его членам. Правила NYSE применяются только к тем участникам, которые также являются членами NYSE.

Разница между FINRA и SEC

Обе регулирующие организации регулируют финансовую отрасль и финансовую систему США. Однако это немного разные сущности.

SEC защищает инвесторов и гарантирует, что рынки ценных бумаг остаются честными и добросовестными. SEC уполномочена правительством США в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года и Законом о фондовых биржах 1934 года.

FINRA не принадлежит правительству США. Организация образована брокерскими фирмами и биржами. FINRA отвечает за регулирование и лицензирование брокеров-дилеров и может налагать правила только на своих членов.

SEC отвечает за FINRA.

Как FINRA защищает инвесторов?

FINRA гарантирует, что любой, кто продает продукт с ценными бумагами, прошел тестирование, квалификацию и лицензию. Организация также обеспечивает точность информации об инвестициях. FINRA гарантирует, что брокеры следят за тем, чтобы продаваемые ими инвестиции подходили для их клиентов, и они были полностью обо всем осведомлены.

Правила регулирующего органа определяют, как правильно проводить транзакции с клиентами, общаться и раскрывать информацию.

Репутация регулирующего органа

В 2018 году FINRA получила 61 миллиона долларов в штрафах. Кроме того, регулирующий орган обязался возместить пострадавшим трейдерам 25,5 млн долларов.

В 2017 году организация наложила штрафов почти на 65 миллионов долларов и смогла добиться компенсации почти в 67 миллионов. В течение года в FINRA поступило 3002 жалобы. Организация успешно разрешила 936 из них. Между тем, регулятор запретил деятельность 492 лицам и приостановил действие еще 733 человек. Он распустил 20 компаний и приостановил еще 29.

Уведомления и инструкции

Для того, чтобы незамедлительно предоставить своим членам соответствующую информацию, FINRA выпускает уведомления. Они могут включать в себя, среди прочего, уведомления о специальном собрании, выборах в совет управляющих FINRA, изменениях правил FINRA, объявление о новых правилах и предупреждающие сообщения для членов.

Помимо уведомлений, FINRA также публикует инструкции, помогающие участникам определять и понимать правила FINRA. Они доступны на сайте регулятора. Руководящие принципы охватывают такие темы, как ежегодные приоритеты проверок, письма, общение с фирмами, запросы свидетельских показаний, отчеты, плата за торговую деятельность и другие.

FINRA не является правительственной организацией. Тем не менее она играет решающую роль в регулировании финансовых рынков в США. Финансовые учреждения должны понимать правила и руководящие принципы FINRA, чтобы внести свой вклад в обеспечение целостности рынка.