Что такое цикл трейдера и как он работает?
Задумывались ли вы когда-нибудь о цикле трейдера и о том, почему трейдеры должны знать о нем больше? Правда ли, что каждый трейдер проходит через разные этапы своей торговой карьеры, и как именно это работает?
Прежде всего, торговый цикл – это не просто миф. Он существует, и каждый профессиональный трейдер должен пройти через него.
Может быть, обработка сделок и не является гламурным занятием в финансовой сфере, но правильное управление сделками на протяжении всего их жизненного цикла очень важно.
Главная причина заключается в том, чтобы сделка сохраняла свою значимость. Однако прежде чем мы узнаем все этапы жизненного цикла сделки, давайте разберемся, что же это такое?
Каково определение жизненного цикла трейдинга?
Жизненный цикл торговли – это ряд событий и действий, которые происходят после заключения сделки. Одной из важнейших частей первой фазы является процесс онбординга клиента.
На этом этапе организация устанавливает ключевые отношения с новым клиентом.
Итак, существует пять важнейших фаз жизненного цикла торговли, а именно:
— Подготовка к сделке
— Исполнение сделки
— Торговый клиринг
— Торговые расчеты
— Управление позициями и рисками.
Почему жизненный цикл имеет решающее значение?
Жизненный цикл торговли имеет решающее значение по следующим причинам:
— Все участники и инвесторы, которые участвуют в торговом процессе.
— Брокерские дилеры, банки и другие финансовые учреждения, которые облегчают процесс торговли.
Важно отметить, что эта конкретная торговая система/цикл включает в себя не только совпадения, которые приводят к сделкам. Помимо более сильных совпадений, которые приводят к сделкам, она требует тщательного и всестороннего процесса, состоящего из трех этапов:
— До
— Во время
— После сделки.
Что такое торговля?
В процессе торговли покупатели и продавцы обменивают денежные средства на акции, облигации или Forex. Это сделки между людьми, покупающими и продающими финансовые активы. Для новичков Forex – это «обмен иностранноц валютой», которая обозначает сделку с двумя разными валютами в процессе торговли.
Торговля требует четкой стратегии и заранее продуманного торгового плана для каждой сделки. Необходимо разработать протоколы и системы для сбора данных о сделках и обеспечения соблюдения законодательства.
Торговля требует четкой стратегии и плана для каждой сделки. Необходимо создать протоколы и системы для сбора торговых данных и соблюдения законодательства.
Итак, давайте разберем все пять ключевых этапов торговли?
Первая фаза: Подготовка к торговле
Первая фаза, возможно, «предшествующая всем фазам», – это предторговый процесс. Он включает в себя наличие протоколов и разработку систем для сбора торговых данных, обеспечение соответствия законодательству и все юридические моменты.
Кроме того, предторговый этап включает в себя следующее:
— Управление обеспечением
— Оценка кредитного риска контрагента
— Снижение позиционных рисков.
Жизненный цикл торговли также включает в себя следующее:
— Исполнение сделки
— Подтверждение сделки
— Сверка торговых операций.
Все это включает в себя массивные механизмы контроля, которые имеют решающее значение для поддержания целостности всей торговой деятельности.
Вторая фаза: Исполнение сделки
Когда фаза предварительного чтения завершена, мы переходим к фазе исполнения сделки, которая называется «вторая фаза».
Это самая важная фаза в жизненном цикле торговли, поскольку она включает в себя все необходимые элементы.
Когда клиент подключается к системе учреждения, учреждение начинает торговать от его имени.
Существует множество причин, по которым клиенты занимаются торговлей. Вот некоторые из них:
— Реакция на изменение рыночной
— Конъюнктуры
— Диверсификация портфеля
— Хеджирование позиций
— Потребность в денежных средствах.
Однако обычно они сообщают учреждению, что хотят получить в отношении цены, времени и условий.
В таких ситуациях учреждение ведет торговлю и информирует клиента о торговых событиях и системах.
Помните, что некоторые конкретные учреждения торгуют в своих целях и ради своих интересов.
Третий этап: Расчеты по сделке
После того как вторая фаза завершена, мы переходим к урегулированию сделки. Это означает, что, хотя трейдеры и осуществляют сделку в жизненном цикле торговли, она еще не завершена.
Вам необходимо помнить о трех важнейших датах, которые связаны со сделкой:
— Срок заключения сделки: Когда все контрагенты присоединяются к торговле.
— Дата валютирования: когда они должны обменять наличные на валюту или ценные бумаги.
— Дата расчетов: Когда этот обмен произойдет. Это может изменить значение даты.
Помните о следующих двух моментах:
— Сбой в расчетах происходит, если сделка не завершается в запланированные сроки.
— После того как сделка исполнена, окончательным ее завершением становится процесс расчетов и клиринга. Клиринг – это определение и проверка деталей сделки.
С другой стороны, расчеты завершают процесс сделки.
Каковы этапы клирингового процесса?
Клиринговый процесс включает в себя следующие этапы:
- Захват сделки
- Обогащение сделки
- Добавление дополнительной информации, такой как: дата валютирования, идентификаторы ценных бумаг, юридические данные и информация о контрагенте.
- Удостоверение сделки
- Подтверждение/аффирмация сделки
- Торговая отчетность
- Расчетные инструкции, что означает подготовку инструкций для процесса расчетов.
Четвертый этап: Урегулирование сделки
Четвертый этап известен как урегулирование сделки. Он означает завершение предыдущей сделки в процессе. Делается это следующим образом:
— Обмен ценностями.
— Включение тщательных гарантий и управления.
Каковы два основных метода расчетов?
Если вы до сих пор не знали, что в этой фазе жизненного цикла торговли существует два важнейших метода расчетов:
- DVP: Delivery-versus-payment
- FOP: Fre-of-Payment.
DVP – это когда трейдеры обмениваются платежом и ценными бумагами одновременно, в то время как FOP – это деятельность, при которой трейдеры осуществляют платеж отдельно.
Пятая фаза: Управление рисками и текущая позиция
Последняя, но не менее важная фаза в этом цикле – управление рисками, а текущая позиция в этой последней фазе – работа с различными позициями в торговой книге учреждения.
Это включает в себя следующее:
— Управление корпоративными действиями
— Кредитный риск контрагента
— Согласование торговых операций, измерение прибыли и убытков (P&L), рисков и чувствительности.
Кроме того, сюда входит следующее:
— Подготовка внутренних и внешних отчетов
— Обеспечение соответствия деталей сделки нормативным требованиям
— Наблюдение за процентными ставками, которые оказывают влияние на портфель.
Заключение
Жизненный цикл сделки в настоящее время необходим всем инвестиционным менеджерам, финансовым институтам и участникам рынка. Этот процесс включает в себя различные этапы. Правильное управление этими этапами позволяет учреждениям следовать правилам, снижать риски и сохранять честность торговой деятельности.
