Что означает технический анализ?

Технический анализ – это метод торговли, используемый для оценки инвестиций и подтверждения торговых возможностей путем изучения статистических тенденций в различных видах торговой деятельности, включая движение цены и объема.

В отличие от фундаментального анализа, который пытается оценить стоимость ценной бумаги на основе результатов бизнеса, включая продажи и прибыль, технический анализ сосредоточен на изучении цены и количества. Его инструменты используются для изучения того, как спрос и предложение влияют на колебания цены, количества и воспринимаемой волатильности.

Эксперты используют технический анализ для выведения краткосрочных торговых признаков с помощью различных графических инструментов. Однако он также может дополнительно оценивать силу или слабость ценной бумаги по отношению к более широкому рынку или одному из его подразделений. Эта информация помогает аналитикам в выработке общей оценки.

Аналитики также используют технический анализ любой ценной бумаги с традиционными торговыми данными. К таким данным относятся фьючерсы, акции, сырьевые товары, валюты, ценные бумаги с фиксированным доходом и другие.

В этой статье мы рассмотрим пример с акциями. Помимо этого анализа, имейте в виду, что вы можете использовать эти концепции в любой ценной бумаге. Технический анализ гораздо более распространен на валютных и товарных рынках, где трейдеры фокусируются на краткосрочном движении цен.

Понимание технического анализа

В 1810-х годах Чарльз Доу и Теория Доу предложили технический анализ. Некоторые исследователи, такие как Джон Мейджи, Уильям П. Гамильтон, Эдсон Гоулд и Роберт Ри, добавили идеи к теории Доу, чтобы помочь сформировать ее основу. В настоящее время технический анализ включает в себя ряд моделей и признаков, разработанных за годы исследований.

Технический анализ позволяет предположить, что предыдущие торговые действия и ценовые различия цен на ценные бумаги могут быть ценными признаками будущего движения цен в сочетании с надлежащими законами инвестирования или торговли. Профессиональные следователи часто используют технический анализ в сочетании с другими формами анализа. Розничные трейдеры могут принимать решения только на основе графиков цен на ценные бумаги и аналогичных графиков. Однако аналитики, следящие за акциями, вряд ли ограничатся фундаментальными или техническими исследованиями.

CMT Association продвигает самый широкий выбор сертифицированных исследователей, профессионально практикующих технический анализ, по всему миру среди профессиональных трейдеров.

Технический анализ определяет ценовые колебания торгуемых инструментов. К ним относятся валютные пары, акции, фьючерсы и облигации. Некоторые аналитики рассматривают техническое исследование как предмет спроса и предложения, отражающийся в изменениях рыночной стоимости. Чаще всего технический анализ относится к колебаниям цен, но некоторые отслеживают не только цены, но и объемы.

За пределами отрасли

За пределами отрасли исследователи разработали несколько моделей и знаков, способствующих развитию торговли с использованием технического анализа. Аналитики также разрабатывают многочисленные виды торговых приемов для улучшения своих бюджетов и торговли на изменениях цен. Некоторые знаки фокусируются в основном на распознавании текущей рыночной тенденции, диапазонов поддержки и сопротивления. Другие, напротив, сосредотачиваются на выявлении силы движения и его продолжения.

К числу широко используемых технических индикаторов и моделей планирования относятся каналы, линии тренда, скользящие средние и импульсные индикаторы.

Как правило, технические аналитики изучают следующие общие типы индикаторов:

• Ценовые тенденции
• Графические модели
• Количественные и импульсные индикаторы
• Осцилляторы
• Скользящие средние
• Уровни поддержки и сопротивления

Допущения технического анализа

Существует два основных метода, используемых для исследования ценных бумаг при принятии инвестиционных решений: технический анализ и фундаментальный анализ.

Фундаментальный анализ предполагает изучение финансовых отчетов компании для определения средней стоимости бизнеса. В отличие от него, технический анализ показывает, что стоимость ценной бумаги уже отражает все общедоступные данные, и концентрируется на математическом анализе движения цен. Техническое исследование пытается объяснить рыночный ландшафт, стоящий за ценовыми тенденциями, наблюдая за закономерностями и трендов, вместо того чтобы анализировать базовые характеристики ценной бумаги.

Чарльз Доу опубликовал серию статей, объясняющих теорию технического анализа. Его труды включали два фундаментальных предположения, которые в дальнейшем легли в основу технического анализа:

1. Рынки активны, и ценности интерпретируют факторы, влияющие на цену ценной бумаги, но
2. Даже случайные изменения рыночных цен проявляются в идентифицируемых паттернах и тенденциях, которые повторяются с течением времени.

Сегодня область технических исследований формируется благодаря работе Доу. Профессиональные аналитики используют три основные теории этой дисциплины:

1. Изменения рынка. Технические интерпретаторы рассматривают все – от фундаментальных показателей компании до широко распространенных рыночных факторов. Этот взгляд согласуется с EMH (Efficient Markets Hypothesis), которая подразумевает аналогичный ценовой вывод.
2. Ценовой дифференциал. Аналитики ожидают, что стоимость будет иметь тенденцию независимо от наблюдаемого временного интервала, даже когда происходят аномальные рыночные изменения.
3. История повторяется. Повторяющийся характер движения цен обычно связан с рыночной наукой, которая очень предсказуема, основываясь на страхе или волнении. Технические исследования применяют графические модели для изучения этих настроений и отслеживают изменения рынка, чтобы распознать тенденции.

Итог

Технический анализ пытается определить изменение цены практически любого торгуемого инструмента, который обычно зависит от спроса и предложения, включая облигации, акции, фьючерсы и различные валютные пары. В отрасли существуют сотни паттернов и знаков. Аналитики также разработали различные типы торговых методов, чтобы улучшить свои прогнозы и торговать на изменениях цен.