Что означает финансовый кризис?

Во время финансового кризиса цены на активы существенно падают. Между тем компании и клиенты не могут выплатить свои долги, а финансовые учреждения сталкиваются с нехваткой ликвидности. Это состояние часто связано с паникой, во время которой инвесторы снимают деньги со своих сберегательных счетов или решаются на продажу активов, поскольку опасаются, что стоимость этих активов упадет, если они останутся в финансовом учреждении.

Другие ситуации включают:

• Крах фондового рынка.
• Конец спекулятивного финансового пузыря.
• Валютный кризис.
• Суверенный дефолт.

Финансовый кризис может отличаться от банковского в рамках отдельной экономики, экономики региона или всего мира.

ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ

• Банковские страхи во время нескольких финансовых кризисов: 19, 20 и 21 века. Многие из них привели к депрессиям или рецессиям.
• Примеры: кредитные кризисы, крах фондового рынка, суверенные дефолты, лопнувший финансовый пузырь и валютные кризисы.
• Финансовый кризис может распространиться в региональном и глобальном масштабе.

Причины финансового кризиса

Он может иметь несколько причин. Как правило, переоцененные учреждения или активы могут вызвать кризис. Нерациональное или стадное поведение инвесторов также может усугубить ситуацию. Например, быстрая череда распродаж может снизить цены на активы, побудив людей отказаться от активов или вывести огромные сбережения. Такие ситуации случаются, когда инвесторы слышат слух о банкротстве банка.

Способствующие факторы включают:

• Системные сбои.
• Неконтролируемое или непредвиденное поведение человека.
• Стимулы к чрезмерному риску.
• Нормативное отсутствие или сбои.
• Цепная реакция распространения проблем из одной компании или страны в другую.

Кризис может вызвать депрессию или спад экономики. Помимо принятия своевременных мер по предотвращению финансового кризиса, он может ускориться или ухудшиться.

Примеры

Кризисы в финансовой индустрии не удивительны и обычны. Такие кризисы случаются с тех пор, как мир начал использовать валюту.

Несколько хорошо известных финансовых кризисов:

• Тюльпаномания (Золотой век Голландии – 1637): Некоторые историки считают, что этот факт не оказал серьезного влияния на голландскую экономику, и, следовательно, его не следует рассматривать как финансовый кризис. Но это последовало за вспышкой бубонной чумы, которая сильно повлияла на страну. Поэтому трудно определить, что было виной.
• Кредитный кризис (1772 год). После расширения кредитов этот кризис начался в Лондоне в начале 1772 года. Партнер крупного банка Александр Фордайс потерял большое количество акций и бежал из страны, чтобы избежать выплат. Эта паника привела к банкротству банка, в результате чего обанкротилось более 21 крупного банковского дома. Это также привело к прекращению выплат инвесторам и кредиторам. Вскоре кризис распространился на многие другие страны Европы. Историки связывают этот кризис с Бостонским чаепитием, что затем вызвало Американскую революцию.

Некоторые другие важные глобальные кризисы включают:

• Обвал акций в 1929 году, который привел к Великой депрессии, ощущался во всем мире на протяжении нескольких лет. Его воздействие на общество длилось намного дольше.
• Нефтяной кризис ОПЕК 1973 года.
• Азиатский кризис 1997–1998 годов.
• Глобальный финансовый кризис 2007–2008 годов был худшим экономическим кризисом с 1929 года. Он начался в 2007 году и перерос в глобальный банковский кризис с крахом Lehman Brothers в 2008 году.

Худший кризис

Возможно, худшим финансовым кризисом прошлого века стал мировой финансовый кризис 2008 года, в результате которого рухнули фондовые рынки, потребители столкнулись с трудностями, а финансовые учреждения разорялись.