Nixse
0

Что может не нравиться в этом бычьем тренде?

Небольшие продажи на открытии и взлет до новых максимумов: быки по S&P 500 идут напролом. Давняя недавняя консолидация была прервана, и мы снова наблюдаем рост. Трейдерам опционов все еще трудно согласиться с падающим VIX, что указывает на то, что они понесут бессмысленные потери в следующем бычьем росте. Честно говоря, нельзя отрицать, что среднее соотношение пут/колл росло за последние 3 месяца.

Тем не менее, это не меняет того факта, что мои разумно и оправданно агрессивные длинные позиции как по S&P 500, так и по золоту становятся еще более прибыльными. Нет проблем в том, что Russell 2000 слабо поднялся, развивающиеся рынки оказались не у дел из-за предсказуемого падения доллара.

Пятница не внесла никаких изменений в анализ – очень слабые данные о занятости в несельскохозяйственном секторе ни в коей мере не были катализатором продаж. Все взгляды все еще сосредоточены на возобновлении торгов, в результате чего стоимостные акции растут без особых усилий, независимо от направления номинальных ставок. Несмотря на то, что инфляция и инфляционные ожидания являются значительными, мы все еще находимся в рефляционном периоде, когда экономический рост выше этих двух показателей.

Мало того, что S&P 500 растет очень широко, о чем свидетельствует количество акций, торгующихся выше своей 50-дневной скользящей средней (при этом технологии снова играют положительную роль), продолжают расти и сырьевые товары. Рост инфляционных ожиданий коснулся особенно таких цветных металлов, как медь. Учитывая недавние вводящие в заблуждение заявления (Каплан и Йеллен), ФРС могла бы изучить реакцию рынка, если бы предприняла шаги для противодействия инфляции, по крайней мере, в какой-то степени. Однако не переживайте, это приведет к снижению рисковых активов –этого в ближайшее время не произойдет.

Золото набирает обороты, невзирая на рост номинальной доходности в течение дня. Добывающие компании продолжают свое продвижение, и рост цен на драгоценные металлы будто бы восстанавливается. Также обратите внимание, что добытчики серебра в целом преуспевали больше, чем золота, на протяжении длительного периода, начиная с августа 2020 года, как и само серебро. Именно этого и следует ожидать в условиях стремительно накаляющейся инфляции:

(…) Золото и серебро уже выросло в цене и стоит ожидать новых высот! Что может быть лучшим доказательством, чем широкий рост по всему сектору, начиная с обоих металлов и заканчивая всеми золотодобывающими предприятиями. Не говоря уже о высоких позициях меди – если вы прислушались к моим непрекращающимся бычьим призывам в отношении красного металла, то вы сейчас должно быть очень счастливы. И, как и в случае с драгоценными металлами, здесь есть еще кое-что.

И поскольку ФРС продолжает прятать голову в песок, как страус, когда дело касается действий, сырьевые товары, включая нефть, продолжают расти. И хотя черное золото консолидировалось за последние несколько сессий, оно по-прежнему нацелено на повышение.

Биткоин также имеет тенденцию к росту, поскольку стремится преодолеть область 50-дневной скользящей средней. Его восходящий тренд постепенно восстанавливается, здесь по-прежнему требуется терпение. Но именно резкий рост других криптовалют, таких как Ethereum, достигающий новых максимумов практически ежедневно, привлекает большое внимание. Тем не менее, ETH/USD выглядит краткосрочно успешной, и я бы предпочла дождаться отката, особенно с учетом формы последних двух свечей (обе имеют значительные узлы – сегодняшний день, похоже, станет днем большего отклонения).

Давайте перейдем к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз по S&P 500

Stock Market chart: What‘s Not To Love About These Great Bull Runs?

Мы снова находимся на верхней границе полос Боллинджера, и дневные индикаторы конструктивны, есть больше возможностей для роста. Мы ожидаем положительную неделю.

Рынки кредитования

Stock Market chart: What‘s Not To Love About These Great Bull Runs?

Корпоративные рынки кредитования действительно немного нестабильны: облигации инвестиционного уровня в большей степени, чем высокодоходные, что вполне понятно, учитывая длительный спад казначейских бумаг.

Технологические и стоимостные акции

Stock Market chart: What‘s Not To Love About These Great Bull Runs?

Восстановление технологических компаний продолжается, чему должны способствовать недавние отчеты о доходах. Я не ожидаю значимого падения в $NDX или какой-либо другой части технологического сектора в ближайшие дни, поскольку $NYFANG неплохо справились со своей задачей в пятницу. И снова стоимостные акции продолжили свой крутой подъем несмотря ни на что.

Инфляционные ожидания

Stock Market chart: What‘s Not To Love About These Great Bull Runs?

Действительно редкое зрелище – доходность казначейских облигаций в пятницу отстала от инфляционных ожиданий.

Золото, серебро и добывающие компании

Stock Market chart: What‘s Not To Love About These Great Bull Runs?

Золото и добывающие компании продолжают расти вместе, и ни верхний узел золота, ни добытчики не достигают визуальной скорости выхода по сравнению с желтым металлом, и причина в том, что это был отличный день для меди.

Серебро укрепило дневной рост, отставая как от золота, так и от меди. Но это не проблема, у белого металла еще впереди отличные дни, и пятничная сессия доказывает, что рост цен на драгоценные металлы далек от перегрева.

Сырая нефть

Быки по сырой нефти отстояли минимумы четверга, и бычья консолидация продолжается. Следите за прорывом вверх, поскольку это не двойная вершина. Я поддерживаю свое мнение о том, что WTI достигнет как минимум 80 долларов до конца 2022 года. Сезонность по-прежнему хороша для черного золота, так что наслаждайтесь динамикой!

Заключение

S&P 500 находится на новых максимумах, и его рост еще далек от завершения – никаких признаков крупного или даже локального взлета не предвидится. Индексу будет легче сейчас, когда краткосрочные прогнозы по технологиям/Nasdaq также изменились в лучшую сторону.

Золото, серебро и добывающие компании по-прежнему имеют хорошие возможности для дальнейшего роста, поскольку хорошо сбалансированное ралли продолжается. Комбинация меди и номинальной доходности уравновешивает друг друга, поэтому факторы говорят как минимум в пользу бычьей консолидации в краткосрочной перспективе.

Нефть готовится к возобновлению своего скромного роста, и я ожидаю, что ее пик начала марта будет достигнут на этой или на следующей неделе.

Рост Биткоина постепенно восстанавливается, и быкам стоит быть внимательными, поскольку 50-дневная скользящая средняя, вероятно, начнет наклоняться вверх. Это может произойти уже в эту пятницу. Таким образом эта динамика поддержит цены выше ключевого уровня конца апреля.
Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.

С благодарностью,

Моника Кингсли

monicakingsley.co
[email protected]

 

* * * * *

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.

  • Support
  • Platform
  • Spread
  • Trading Instrument
User Review
  • Support
    Sending
  • Platform
    Sending
  • Spread
    Sending
  • Trading Instrument
    Sending


Вам также могут понравиться

Leave a Reply