Анализ фондового рынка: время быть избирательным

Снижение волатильности приводит к росту, но не ждите, что это произойдет лишь сегодня. Большее снижение рисковых ставок кажется нормой дня, поскольку снизились даже доллар и номинальная доходность. В течение дня были видны легкие признаки ухудшения в динамике меди, а нефть напротив стала слишком оптимистичной. Индексы, тем не менее, продолжают расти, или, лучше сказать, ползут вперед, отражая попытки спада.

Маржинальный долг сокращается, рынок М2 не совсем соответствует предыдущим темпам роста, но рост на рынках ценных бумаг и реальных активов в основном продолжается. Золото и серебро, по понятным причинам, отстают от завышенных ожиданий сокращения, но я не ожидаю каких-то драматических заявлений от ФРС. Мелодрама с названием «Два шага вперед, один назад», вероятно, продолжится и в сентябрьском FOMC, и даже это вполне может ввести рынки в тупик. ФРС не в состоянии ужесточать меры, восстановление экономики, вероятно, продолжится, и центральный банк не остановит его – что означает непрерывный «шум и зависимость от данных», как они любят это называть.

Через призму блефа, рынки вернутся к позиции риска, будучи более избирательными в бычьих гонках на индексы и сырьевые товары. Золото также выиграет от возвращающегося инфляционного давления, и доллар возобновит свой медвежий рынок.

Давайте перейдем непосредственно к графикам (они любезно предоставлены www.stockcharts.com).

Прогноз S&P 500 и Nasdaq

Участники рынка не хотят слишком сильно двигаться в том или ином направлении. Небольшое сокращение недавнего оптимизма кажется мне наиболее вероятным до Джексон Хоула.

Рынки кредитования

Корпоративные облигации с высокой доходностью здесь становятся слишком напряженными, и это увеличивает вероятность неожиданного спада, который охватит далеко не только индексы, но и сырьевые товары.

Золото, серебро и добывающие компании

Золото взяло за основу номинальную доходность, игнорируя доллар. Нисходящие колебания желтого металла перед ключевыми событиями – это почти ритуал. Следите за компаниями, доходностью и долларом США, чтобы успеть сделать выбор. Я ставлю на то, что не будет слишком большого спада и полной ясности со стороны ФРС. Умышленно они не будут говорить ничего, что окажет серьезное влияние на рынок, и разочарует ожидающих сокращение.

Сырая нефть

Отскок цены на нефть становится краткосрочным, но вряд ли он прекратится очень быстро.

Медь

Медь столкнулась с сопротивлением, и я не думаю, что металл быстро справится с этим уровнем. Индекс сырьевых товаров продолжает подавать позитивные сигналы в среднесрочной перспективе.

Биткоин и Эфириум

Криптовалюты еще не совсем укрепились, но рост еще очень далек от завершения. Скорее всего, появится еще одна консолидация с последующим новым подъемом.

Заключение

До Джексон Хоул я не ожидаю масштабных и устойчивых движений. При достаточном аппетите к рисковым сделкам в краткосрочной перспективе, ожидайте возобновления роста, который скромно продолжится после завершения заседания ФРС.

Благодарю, что ознакомились с сегодняшним бесплатным анализом, который доступен на моей домашней страничке в полном объеме. Там вы можете подписаться на рассылку и стать членом бесплатного «Инсайдерского клуба Моники», который предлагает торговые советы в режиме реального времени и обновления в течение дня, что касается как акций, так и торговли золотом.

 

С благодарностью,

 

Моника Кингсли

Сигналы для торговли на фондовом рынке

Сигналы для торговли золотом

www.monicakingsley.co

mk@monicakingsley.co

 

 

*********

Все статьи, исследования и информация представляют собой анализ и мнение Моники Кингсли, основанные на имеющихся и последних данных. Несмотря на тщательные исследования и все усилия, эти предположения могут оказаться неверными и могут быть изменены с уведомлением или без него. Моника Кингсли не гарантирует точность или полноту предоставленных данных или информации. Ее контент служит образовательным целям и не должен рассматриваться как совет или толковаться как предоставление каких-либо рекомендаций. Фьючерсы, индексы и опционы – это финансовые инструменты, которые подходят не каждому инвестору.

Обратите внимание, что вы делаете инвестиции на свой страх и риск. Моника Кингсли не является специализированным зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая ее статьи, вы осознаете то, что она не будет нести ответственность за любые решения, которые вы примете. Инвестирование, торговля и спекуляции на финансовых рынках могут быть связаны с высоким риском потерь. Моника Кингсли может иметь короткие или длинные позиции по любым ценным бумагам, включая те, которые упомянуты в ее статьях, и может совершать дополнительные покупки и/или продажи этих ценных бумаг без предварительного уведомления.