Что такое «flash crash» валюты и как на этом заработать

6 мая 2010 года. Прошло чуть больше года с тех пор, как яростный медвежий рынок 2007-2009 годов достиг самого низкого уровня. После принятия государственных программ стимулирования, предыдущий год стал одним из лучших для трейдеров в истории Нью-Йоркской фондовой биржи.

В тот день индекс открылся на отметке 10 800. Его все еще отделяли несколько тысяч пунктов от исторического максимума, но он был более чем на 60% выше своего минимального показателя всего год назад. Но в течение дня, ситуация складывалась не наилучшим образом.

Из-за опасений касательно государственного долга Греции рынок упал примерно на 300 пунктов – по правде, не самый удачный день. Около 14:42 ситуация усугубилась – рынок обвалился полностью, как это было в сентябре 2008 года.

В один миг более триллиона долларов рыночной стоимости просто исчезло. Никто не знал, что происходит. Банки не обанкротились, не было информации о массовых потерях рабочих мест, слабых доходах в первом квартале или масштабных событиях в Греции.

Затем, ситуация на рынке вернулась в прежнее положение – словно ничего и не произошло за последние полчаса. Трейдеры на Нью-Йоркской фондовой бирже только что пережили первый в истории «flash crash». После многих лет расследования, трейдер Навиндер Сингх Сарао был привлечен к уголовной ответственности в 2015 году.

В своем доме в Лондоне он размещал множество коротких позиций на тысячи фьючерсных контрактов E-mini S&P 500, используя алгоритмы спуфинга (незаконные по правилам Нью-Йоркской фондовой биржи). При этом он не отменял эти заявки, что привело к тому, что автоматизированная программа трейдера совершила 19 000 петель, прежде чем он ее остановил.

Господин Сарао был признан виновным в первом в истории крушении рынка, но его злоупотребление высокочастотной торговлей не было первопричиной происходящего. Рассмотрим, что же стало причиной такого мгновенного обвала и как правильно и аккуратно использовать этот метод для получения прибыли.

Flash crash – особенность биржевой торговли 21-го века

Вкратце, «flash crash» – это резкое мгновенное и непродолжительное падение цен на акции или валюту. Это понятие появилось только в последнее десятилетие, как и полная компьютеризация торговли на фондовых рынках, которая свела участие человека к минимуму.

Flash crash длятся не более 10-30 минут и могут оказать серьезное влияние на прибыль компаний и трейдеров. Например, те, кто размещает стоп-лосс ордер, могут потерять тысячи долларов в случае такого внезапного обвала, даже если до этого процесс трейдинга складывался благополучно.

После событий 6 мая 2010 года было предпринято множество мер для предотвращения потенциальных крушений, но, несмотря на усилия регулирующих органов, все же произошло четыре подобных обвала, потрясающих различные рынки по всему миру.

Второй случай «flash crash» произошел из-за другой угрозы 21-го века: хакеров. 23 апреля 2013 года киберпреступники взломали аккаунт Associated Press в Twitter. Они оперативно использовали его, чтобы опубликовать ложную информацию о теракте в Белом доме. Это привело к потере 136 миллиардов долларов на S&P 500 до восстановления рынков. Хотя ордеры на продажу были выполнены на основе «поддельных новостей», официальные лица признали все сделки законными.

Валютные рынки также пережили технологический рыночный хаос. Первый случай произошел из-за непредусмотрительности Швейцарского национального банка, когда был отменен валютной курс пары CHF/EUR в январе 2015 года и рынки массово скупили швейцарские франки, что привело к снижению стоимости евро по отношению к швейцарской валюте.

Это стало причиной убытков в первом полугодии 2015 года в размере 51,7 млрд. долларов, поскольку Швейцарский национальный банк скупал евро для поддержания курса 1.20 франков за 1 евро до января 2015 года. Когда новость об этом дошла до рынков, 31 июля 2015 года, швейцарский франк упал на 0,4 % по отношению к евро перед быстрым восстановлением.

Последний «flash crash» валюты произошел в первые дни 2019 года. 2 января, в то время как большинство трейдеров по-прежнему находились в состоянии похмелья, генеральный директор Apple Тим Кук пересмотрел объемы ожидаемой прибыли в первом квартале в сторону понижения, в основном из-за слабых продаж в Китае.

В условиях низкой ликвидности на рынке такие плохие новости сильно ударили по фондовым рынкам, вызвав огромные потери по длинным позициям APPL. После этой новости, трейдеры отодвинули доллар на задний план ради безопасной японской иены – это привело к снижению пары USD/JPY более чем на 4% в течение нескольких минут.

«Flash crash» для получения прибыли

Заработать можно не только на повышении цены, но и при падении рынков. Уоррен Баффет однажды сказал: «Бойся жадности и жадных людей, когда другие напуганы». Это применимо и при обвале рынков.

Однако не полагайтесь на чувства, чтобы не пропустить момент. Чтобы совершать сделки, когда рынок (временно) в благоприятном для вас положении, вам необходимо установить ограничительный ордер. Это сигнал для вашей торговой программы о покупке валюты, когда пара достигнет определенной цены – скажем, значения 1,36 для USD/CAD.

Но что, если вы не дневной трейдер? Если вы регулярно торгуете валютами и хотите получить выгоду от предпочитаемых курсов, которые достигаются путем «flash crash», найдите финансовую компанию, которая предлагает ограничительные ордеры. Например, OFX позволяет клиентам размещать такие ордеры на переводы свыше 30 000 австралийских долларов. Их можно оставить открытыми на ночь – если указанная цена достигнута, заявка исполняется.

Прибыль для самых быстрых!

Попробовать «flash crash» – это все равно, что сфотографировать редкую птицу. Она может исчезнуть до того, как вам удастся вытащить телефон.

Не полагайтесь на ваши рефлексы. Установив ограничительный ордер ниже ожидаемого диапазона валютной пары, вы сможете получить фантастическую сделку, в то время как все остальные не успеют!