Как рост S&P 500 показывает изменения настроений на рынке?

В четверг на Уолл-стрит произошел резкий разворот: индекс S&P 500 поднялся на 2,3% – это лучший показатель с 2022 года. Этот взлет последовал за лучшими, чем ожидалось, данными по заявкам на пособие по безработице, которые ослабили опасения по поводу вялости экономики.

Акции Nvidia и других крупных технологических компаний стали лидерами роста: промышленный индекс Dow Jones вырос на 1,8% или 683 пункта. Сводный индекс Nasdaq вырос на 2,9%.

Доходность казначейских облигаций на фондовом рынке выросла. Это говорит о том, что инвесторы стали меньше беспокоиться об экономике. На прошлой неделе меньше американских рабочих подали заявления на пособие по безработице. Этот показатель превзошел ожидания экономистов.

Худшие данные по безработице на прошлой неделе усилили опасения. Инвесторы опасались, что Федеральная резервная система сохраняет слишком высокие ставки для борьбы с инфляцией.

Это способствовало панике на мировых рынках, как и повышение ставки Банком Японии, которое вызвало хаос, нарушив излюбленную торговлю хедж-фондов.

В самой низкой точке индекс S&P 500 упал почти на 10% по сравнению с рекордом, установленным в прошлом месяце, по крайней мере, на данный момент. Подобные падения на Уолл-стрит – обычное дело, «коррекции» на 10% происходят ежегодно или раз в два года. После резкого роста в четверг рейтинг вернулся примерно на 6% от своего рекорда.

Эффект от падения S&P 500

Темпы этого падения были особенно тревожными. Показатель защиты инвесторов от будущих падений S&P 500 за короткий период достиг наивысшей отметки со времен краха COVID-19 в 2020 году.

Стратеги BNP Paribas считают, что колебания рынка скорее напоминают «крах, вызванный позиционированием», чем долгосрочную рецессию. Они объясняют это тем, что инвесторы вкладываются в сделки, а затем быстро распродаются.

Они утверждают, что вместо глобального финансового кризиса 2008 года или рецессии 2020 года, связанной с пандемией, ситуация больше похожа на «флэш-крах» 2010 года.

Крупнейшие перевертыши S&P 500

Monolithic Power Systems

Такие акции, как Monolithic Power Systems и Eli Lilly, значительно выросли. В то время как такие компании, как McKesson и Monster Beverage, снизились из-за разочаровывающих отчетов о прибылях. Рынок облигаций также отреагировал: доходность выросла в ответ на улучшение ситуации с заявками на пособие по безработице.

Parker-Hannifin

Акции Parker Hannifin (PH), производителя электронной техники, выросли на 10,8%. Несмотря на проблемы в диверсифицированных отраслях, поставщик технологий движения и управления превысил прогнозы по продажам и прибыли. Этому способствовали высокие продажи в аэрокосмической отрасли. Авиационный бизнес Parker Hannifin увеличил продажи и прибыль благодаря развитию вторичного рынка.

Eli Lilly

После того как производитель лекарств опубликовал более высокие, чем ожидалось, показатели продаж и прибыли за второй квартал, акции Eli Lilly (LLY) выросли на 9,5%. Сильные показатели были поддержаны продажами препаратов Lilly для лечения диабета и снижения веса Zepbound и Mounjaro. 

Компания также повысила прогноз по выручке и прибыли на весь год, стимулируя рост производства, чтобы увеличить поставки популярных лекарств.

McKesson

В четверг акции McKesson (MCK), занимающейся распространением медицинских препаратов, упали на 11,3%. Это стало самым большим снижением среди всех акций S&P 500. Оценки квартальных продаж компании должны были быть включены. 

McKesson объяснила сокращение доходов уменьшением количества запусков продуктов и снижением спроса на тест-полоски COVID-19. Один из крупных клиентов перешел с препарата Humira на биоаналог.

Monster Beverage

Акции Monster Beverage (MNST) упали на 10,9% из-за более низкой, чем ожидалось, прибыли. Компания заявила, что снижение посещаемости магазинов «у дома» повлияло на продажи энергетических напитков.

Warner Bros Discovery

После того как компания Warner Bros. Discovery (WBD) показала убыток за второй квартал в размере почти $10 млрд. Это оказалось больше, чем прогнозировали аналитики, акции компании упали на 8,9%. В результаты были включены неденежные расходы на обесценение активов в размере $9,1 млрд, которые отражают списание стоимости кабельных сетей компании из-за сбоев в работе потоковых сервисов.

Другие движения в S&P 500

После того как компания Viatris (VTRS) сообщила об измененной чистой выручке за второй квартал в размере $826,5 млн, что превысило консенсус-прогноз в $820,2 млн, ее акции выросли более чем на 8%.

После сообщения о скорректированной прибыли на акцию за второй квартал в размере 43 центов, что превысило консенсус-прогноз в 37 центов, акции Datadog (DDOG) растут более чем на 5%. Компания также повысила свой прогноз скорректированной прибыли на акцию на весь год до $1,62-1,66 по сравнению с предыдущим прогнозом в $151-1,57.

Zillow Group (ZG) выросла более чем на 17% после публикации отчета о доходах за второй квартал, которые превысили консенсус-прогноз в размере $538,2 млн.

CRH Plc (CRH) повысила прогноз чистой прибыли на весь год до $3,70-3,85 млрд по сравнению с $3,55-3,80 млрд. Этот новый прогноз превышает консенсус-прогноз в $3,67 млрд и повысил акции CRH более чем на 7%.

После того, как компания SharkNinja объявила о чистых продажах во втором квартале в размере $1,25 млрд, что превысило консенсус-прогноз в $1,09 млрд, ее акции выросли более чем на 14%.

После того, как BMO Capital Markets повысил рейтинг Vornado Realty Trust (VNO) до уровня выше рыночного с ценовым ориентиром $40, акции компании выросли более чем на 2%.

Акции Dutch Bros (BROS) упали более чем на 23% после того, как они заявили, что откроют 150-165 новых магазинов, что соответствует нижней части их прежнего прогноза.

После публикации данных о выручке за второй квартал в размере $362,9 млн, что оказалось ниже консенсус-прогноза в $389,5 млн, Sarepta Therapeutics снизилась более чем на 3%.

После сообщения о том, что Spruce Point Capital Management имеет короткую позицию в Zebra Technologies (ZBRA), акции компании снизились более чем на 1%.

Новости по процентным ставкам

10-летние казначейские облигации на сентябрь в настоящее время снизились на 9 тиков. Доходность 10-летних казначейских облигаций сейчас составляет 4,003%, что на 6,0 б.п. выше.

Казначейские бумаги потеряли свои ночные достижения и снизились, так как еженедельные заявки на пособие по безработице в США упали больше, чем ожидалось. Это свидетельствует о сильном рынке труда, который поддерживает политику ФРС.

Сегодня Казначейство проведет аукцион 30-летних облигаций на сумму $25 млрд, завершив августовскую операцию на $125 млрд на этой неделе. Это усилит давление на предложение по казначейским ценным бумагам.

Доходность европейских государственных облигаций сейчас выше. Доходность 10-летних немецких облигаций составляет 2,272%. Это на 0,4 б.п. выше, а доходность 10-летних облигаций Великобритании выросла на 2,3 б.п. до 3,972% после достижения 1-недельного максимума 3,990%.

Отскок в четверг отражает чувствительность рынка к экономическим показателям и настроениям инвесторов. Поскольку S&P 500 вырос в ответ на более благоприятные, чем ожидалось, данные, это подчеркивает сложную взаимосвязь между экономическими отчетами и реакцией рынка.

Экономисты изучают эти движения, чтобы понять, как спрос, предложение и поведение людей влияют на финансовые рынки. Понимание этой динамики крайне важно для прогнозирования будущих рыночных тенденций и поведения инвесторов.

Здесь показано, как экономические показатели и реакция инвесторов влияют на товары и услуги по всей территории США.