Nixse
0

Достойны ли инвестирования государственные облигации?

Государственные облигации: вместо того, чтобы просить деньги у правительства, правительство само экономит деньги на вас. После определенного количества времени, названного датой погашения, они возвращают одолженные деньги.

Этот тип облигаций дает правительству обязательство по выплате процентов за период, это так называемые купонные выплаты. Купоны представляют полугодовые процентные платежи в дополнение к основным платежам в конце срока.

Поскольку государственные облигации считаются безрисковыми, они также предлагают маленькую прибыль или вовсе не предполагают дохода. По сути, правительство в основном действует как копилка до крайнего срока, который может варьироваться от 10 до 30 лет.

Насколько эти инвестиции безопасные?

Государственные облигации могут быть надежными по-разному. Три фактора влияют на стоимость облигации до и во время срока погашения: процентные ставки, инфляция и валюты.

  • Повышение процентных ставок на фоне альтернативных издержек
  • Инфляция растет выше ставок купонов
    • Связанные с индексом облигации могут помочь нейтрализовать риск
  • Колебания курсов валют (только при покупке облигаций, которые выплачиваются в другой валюте)

Выбор государственных облигаций, которые вы планируете иметь, зависит от того, с каким риском вы готовы столкнуться.

Казначейские облигации

Облигации правительства США, называемые казначейскими, не подвержены кредитному риску. Будучи самой сильной экономикой, казначейские обязательства США считаются одними из самых безопасных в мире с точки зрения процентов и основных платежей.

Американские инвесторы могут полностью рассчитывать на своевременное возвращение платежей.

Казначейские облигации, хотя и не подвержены кредитным рискам, подвержены риску изменения процентных ставок. Каждое движение процентных ставок будет влиять на стоимость вашей облигации.

Долговечность облигаций зависит от ожиданий Федерального резерва США в отношении уровня инфляции. Повышение ставок ведет к девальвации, тогда как падение темпов инфляции может дать положительный эффект.

В США сроки погашения казначейских облигаций оцениваются в трех основных категориях:

Казначейские векселя погашаются через год или меньше. Они продаются со скидкой от их номинальной стоимости, но вы получите полную сумму после погашения.

Ценные бумаги имеют срок погашения от двух до десяти лет. Они продаются по номинальной стоимости, но поставляются с фиксированной процентной ставкой, выплата процентов производится каждые шесть месяцев.

Казначейские облигации имеют срок погашения от десяти до тридцати лет. Они зарабатывают проценты до погашения с номинальной суммой платежа, равной основной сумме.

Сберегательные облигации

Казначейство также выпускает сберегательные облигации, связанные с инфляцией, что избавляет инвесторов от инфляции. Такие облигации не могут быть проданы и ими нельзя торговать, они могут быть только выкуплены по крайней мере через пять лет, чтобы избежать штрафов.

Такого рода облигации привязаны к индексам потребительских цен, а не к инфляции PCE, с которой связана ФРС.

Bond market tradingТипсы

Противоположностью казначейским являются антиинфляционные обл
игации или TIPS (типсы), которые защищают инвесторов от роста цен, измеряемого индексом потребительских цен.

Облигации серии ЕЕ

Эти облигации представляют собой нерыночные, процентные облигации, гарантирующие удвоение стоимости при погашении.

Эти облигации считаются сверхбезопасными с низким уровнем риска и облагаются только федеральными налогами по срокам погашения.

С чего начать?

Правительство обычно выпускает облигации через аукционы, где собираются крупные банки и финансовые учреждения, чтобы их купить. Эти учреждения будут продавать облигации отдельным инвесторам, банкам и пенсионным фондам.

Кроме того, ETF государственных облигаций могут отслеживать цены ценных бумаг с фиксированным доходом, которые предлагают преимущества государственных облигаций. Они имеют дополнительную ликвидность и прозрачность.

Здесь есть о чем подумать, но эффективность казначейских обязательств наиболее безопасна. Вы не сможете получить большую отдачу от инвестиций, но вы все же сможете получить свои одолженные деньги по окончании срока.

Итак, насколько это дорого?

Различные правительства диктуют предложение для государственных облигаций и будут выпускать их только при необходимости. Как действующий инвестор, стремящийся диверсифицировать портфель, правительства будут определять, является ли облигация привлекательной инвестицией.

Запас влияет на спрос, особенно когда в стране происходят значительные экономические события. Когда возникают экономические проблемы, инвесторы поддерживают безопасность облигаций.

Процентные ставки также влияют на ставки, которые влияют на цены облигаций. Более высокая инфляция означает более высокие процентные ставки, а затем требует более высоких ставок дисконтирования, что снижает цену облигации.

Долгосрочные облигации сталкиваются с инфляцией в течение более длительного периода времени, что делает их более уязвимыми для снижения цен. Инвесторы могут получить более низкую доходность при погашении.

Падение процентных ставок, с другой стороны, может привести к падению доходности облигаций. Это увеличивает цену облигации.

Инвестиции с низким уровнем риска, такие как государственные облигации, могут не иметь выплат по низким кредитным платежам. Более рискованная облигация будет торговаться по более низкой цене, чем противоположная.

Чтобы узнать больше о кредитных рейтингах, ознакомьтесь с тремя основными рейтинговыми агентствами: Standard and Poor’s, Moody’s и Fitch.

  • Support
  • Platform
  • Spread
  • Trading Instrument
Comments Rating 0 (0 reviews)


Вам также могут понравиться

Leave a Reply

User Review
  • Support
    Sending
  • Platform
    Sending
  • Spread
    Sending
  • Trading Instrument
    Sending