Доллар восстанавливается после спада ночью; рынки ожидают решения БА 

Курс доллара: В четверг доллар США восстановился после кратковременного спада ночью. Трейдеры учли относительно уверенные комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла (Jerome Powell) по поводу экономических перспектив.

Доллар оказался под ударом после неожиданного и значительного падения индекса делового оптимизма ISM в производственном секторе до 52,8. Понижение инфляционного прогноза в США заставило инвесторов продавать американскую валюту и привело к падению доходности облигаций Казначейства США.

Ситуация изменилась, когда Дж. Пауэлл заявил, что факторы, влияющие на инфляцию, могут носить «временный характер», и отметил, что не видит причин для повышения или понижения процентной ставки.

Как следствие, доллар вырос на 0,5% по сравнению с ночным минимумом в отношении корзины основных валют, в то время как доходность 10-летних облигаций Казначейства США выросла на семь базисных пунктов по сравнению с ночным минимумом.

«Для Пауэлла стакан наполовину полон, — считает Константинос Антис (Konstantinos Anthis), руководитель отдела аналитики ADSS в Дубае. – Но более важно другое — он дал понять, что не видит причин для понижения процентных ставок, что, конечно, едва ли обрадует президента Трампа».

Несмотря на это, фьючерсные рынки процентных ставок оценивают вероятность понижения процентной ставки до конца года на уровне 64%. Но этот процент может измениться после выхода данных по занятости в пятницу и данных по инфляции в США на следующей неделе.

Достигнув ночью уровня 1,1265, пара EUR/USD утром вернулась на отметку 1,1198. Пара USD/JPY восстановилась с минимума на уровне 111,03 и стабилизировалась на отметке 111,55.

В среду британский фунт в целом оставался стабильным, достигнув в паре с долларом двухнедельного максимума на фоне слухов об успешном ходе переговоров по поводу «Брекзита» между британским правительством и главной оппозиционной партией.

На момент написания материала GBP/USD торговалась на отметке 1,3054, что ниже уровня 1,3101, зафиксированного накануне объявления решения БА по основной процентной ставке. Рынок ожидает, что ФРС будет и дальше воздерживаться от активных действий, но комментарии регулятора могут повлиять на ожидания рынков.

ФРС призывает к терпению, доллар закрепляет рост

Доллар продолжил расти в начале европейской сессии в четверг после того, как ФРС развеяла надежды на понижение процентных ставок в ближайшее время.

На плановой пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что ФРС «не видит веских причин для изменения ставок в любом направлении» — свидетельство того, что регулятор считает слабую инфляцию и низкий потребительский спрос в 1-м квартале временным явлением.

Комментарии Пауэлла, противоречащие прямому призыву к снижению ставок со стороны президента Трампа, спровоцировали падение доходности облигаций и акций США. Они отыграли более трети падения доллара за последние три дня.

В 03:00 по восточному времени (07:00 по Гринвичу) индекс доллара торговался на уровне 97,428, что почти на 0,5% выше, чем до пресс-конференции Пауэлла.

Восстановление доллара было остановлено выходом данных, указывающих на слабые места в экономике США.

В среду стало известно, что индекс деловой активности в производственном секторе от ISM (Institute for Supply Management) в апреле снизился больше, чем ожидалось. Во вторник вышел низкий индекс деловой активности Ассоциации менеджеров (PMI) Чикаго. Ситуацию уравновесил индекс уверенности потребителей от Conference Board, который вырос больше, чем ожидалось.

В краткосрочной перспективе неопределенность все еще остается высокой.

Консервативную партию премьер-министра Великобритании Терезы Мэй ожидает сокрушительное поражение на местных выборах сегодня. Это заставит Мэй отказаться от стратегии поиска межпартийного консенсуса по вопросу «Брекзита» — скорее всего, в виде таможенного союза с ЕС.

Доллар также вырос по отношению к иене и немного снизился по отношению к AUD и NZD.