Фьючерсы на фондовом рынке: ключевые движения акций

Сегодня были опубликованы новости фондового рынка, и стало известно, что индекс Dow Jones Industrial Average упал на 40 347,97, снизившись на 494,82 пункта или на 1,21%. Индекс 30 акций упал на 744,22 пункта до минимумов сессии, то есть примерно на 1,8%.

Nasdaq Composite упал на 2,3% до 17 194,15, в то время как индекс S&P 500 потерял 1,37%, закрывшись на отметке 5 446,68. Индекс малой капитализации Russell 2000, который недавно пережил ралли, упал на 3%.

Страхи о потенциальной рецессии и опасения, что Федеральному резерву может быть слишком поздно начинать снижать процентные ставки, усилились из-за последних данных, показывающих рост первичных заявок на пособие по безработице по сравнению с августом 2023 года.

Индекс производственной активности США, или производственный индекс ISM, составил 46,8%, что является ниже ожидаемого и указывает на замедление экономики. После этих объявлений доходность 10-летних казначейских облигаций впервые с февраля упала ниже 4%.

Центральный банк решил сохранить процентные ставки на самом высоком уровне за последние двадцать лет. Это решение совпадает с недавними мрачными данными. Инвесторы нашли некоторый оптимизм, когда председатель ФРС Джером Пауэлл намекнул на возможное снижение процентной ставки в сентябре.

Заметными неудачниками на торговой сессии стали Boeing и JPMorgan Chase. Boeing упал более чем на 6%. JPMorgan Chase потерял 2,3%. Эти акции особенно уязвимы во время рецессии.

Лучшие результаты второго квартала и позитивные прогнозы привели к росту Meta Platforms на 4,8%. В преддверии того, что может стать более нестабильным периодом для отрасли, поскольку приближаются ноябрьские выборы, инвесторы немного снизили свои ставки.

Это наносит ущерб даже крупным технологическим акциям, таким как Nvidia, чье лидерство в области чипов ИИ упало на 6,7%. S&P 500 все же вырос на 14% за год, а июль стал восьмым месяцем роста подряд.

Фьючерсы фондового рынка США

Apple сообщает о более высокой прибыли в размере $1,40 

С момента открытия фондового рынка сегодня акции Apple движутся в обе стороны после объявления технологического гиганта о более крупной прибыли за третий квартал в четверг вечером.

Apple зафиксировала прибыль в размере $1,40 на акцию и доход в размере$ 85,78 млрд за квартал. Основываясь на оценках, составленных Bloomberg, аналитики ожидали, что Apple сообщит о выручке в размере $84,4 млрд и прибыли в размере $1,35 на акцию.

На одном из самых значимых рынков, в Китае, Уолл-стрит внимательно следила за результатами Apple, пока компания боролась за то, чтобы вернуть себе долю рынка у внутренних конкурентов, таких как Huawei. Apple готовится выпустить iPhone следующего поколения в сентябре, и эта новость уже была опубликована.

Выручка Apple в Большом Китае достигла максимума $14,7 млрд. Bloomberg опросил аналитиков, и они предсказали выручку в размере $15,2 млрд.

За тот же квартал прошлого года Apple сообщила о выручке в размере $15,7 млрд из Китая. При оценке $38,9 млрд общие продажи iPhone составили $39,2 млрд. Это меньше, чем $39,6 млрд, зафиксированных Apple в третьем квартале 2023 года.

5-дневный график AAPL/USD

Акции Amazon снизилась на 4% после продаж

В ходе торгов после закрытия рынка в четверг акции Amazon упали более чем на 4%, поскольку компания раскрыла показатели выручки, которые не оправдали прогнозов. Чистые продажи Amazon выросли на 10% по сравнению с предыдущим годом, а ее облачный сегмент AWS лидирует с ростом выручки на 19%.

Результаты AWS обеспечили большую часть увеличения операционной прибыли, которая почти удвоилась с $7,7 млрд до $14,7 млрд. Amazon выросла с $5,4 млрд до $9,3 млрд операционной прибыли в прошлом году.

Данные Bloomberg показывают, что текущий квартальный прогноз компании не оправдал ожиданий, а оценки выручки составили от $154 млрд до $158,5 млрд, что ниже оценки Уолл-стрит в размере $158,4 млрд продаж.

Аналитики ожидали, что операционная прибыль компании приблизится к $15 млрд за квартал. Ожидается, что выручка за текущий квартал упадет от $11,5 млрд до $15 млрд.

Прогнозы фондового рынка США

В 2024 году фондовый рынок демонстрирует уверенный рост, особенно среди крупных технологических компаний, таких как Netflix и Magnificent Seven, которые увеличили выручку на 10,5% и прибыль на акцию на 48,8%. По данным Yardeni Research, даже без этих результатов прибыль акций S&P 500 выросла на 8,4%, а продажи на 4,1% за первый квартал по сравнению с прошлым годом. 79% компаний S&P 500 превзошли прогнозы аналитиков, что немного выше пятилетнего среднего. Тем не менее, общее превышение прогнозов составило 7,4%, что ниже среднего показателя за последние пять лет.

Форвардное соотношение цены к прибыли S&P 500 находится на уровне 20,7, значительно выше 10-летнего среднего в 17,8, что указывает на ожидаемое устойчивое увеличение прибыли. Ожидается, что 75% крупных компаний увеличат прибыль в ближайшие 20 месяцев. Прогнозы Уолл-стрит предполагают стабильный рост прибыли по крайней мере до 2026 года. Наконец, доходность 10-летних казначейских облигаций составляет около 4,36%.

Нужна ли более низкая процентная ставка для фондового рынка?

Процентные ставки являются одним из важных рыночных факторов, который вел себя иначе, чем предполагалось. Еще одна область, где прогноз фондового рынка на следующие 6 месяцев сталкивается с угрозами, — это меняющееся восприятие процентных ставок среди инвесторов.

Стратеги Уолл-стрит предсказали, что Федеральная резервная система США снизит ставки по крайней мере 6 раз в 2024 году. Сама ФРС потребовала снижения на три четверти пункта.

Однако большинство трейдеров облигаций и управляющих портфелями теперь считают, что к концу года будет только одно или два снижения процентных ставок. Между тем, некоторые полностью отвергают эту идею. 

Фондовый рынок отражает уверенность в том, что экономический рост США продолжится, несмотря на возможные задержки ФРС в политике смягчения.

CME FedWatch, отслеживающий цены производителей и ИПЦ, теперь прогнозирует 100% вероятность снижения ставки на четверть пункта в сентябре.

Это значительный рост с 93% по состоянию на 22 июля. После выборов 7 ноября вероятность как минимум двух снижений на четверть пункта увеличилась до 97%. И по мере того, как июль подходит к концу, они остаются высокими.

Неожиданный рост заявок на пособие по безработице

Самым последним признаком улучшения ситуации на рынке труда США стала прошлая неделя, когда за неделю было подано больше заявок на пособие по безработице, чем ожидалось.

Министерство труда сообщило, что на неделе, закончившейся 27 июля, было подано 249 000 предварительных заявок на пособие по безработице. Это число превысило 235 000, которые предсказывали экономисты, и выросло с 235 000 неделей ранее. С августа 2023 года это было самое большое количество недельных заявок.

На неделе, закончившейся 20 июля, было подано 1,877 млн ​​новых заявок на пособие по безработице, что выше 1,84 млн предыдущей недели. Этот рост знаменует самый высокий уровень подачи заявок с ноября 2021 года.

Сегодняшние новости фондового рынка освещают публикацию новых данных, которые дают новый источник энергии для акций: отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе за июль. Согласно опросу Dow Jones, ожидается, что занятость вырастет на 185 000 по сравнению с ростом на 206 000 в июне.

Ожидается, что уровень безработицы останется на 4,1%. Это важно, поскольку трейдеры ищут индикаторы рецессии.

Подводя итог, можно сказать, что фьючерсы на фондовом рынке снизились из-за удручаюших экономических данных и растущих опасений по поводу рецессии. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 1,21%, в то время как Nasdaq Composite и S&P 500 снизились на 2,3% и 1,37% соответственно. Эти снижения последовали за ростом числа заявок на пособие по безработице и более низким, чем ожидалось, производственным индексом ISM. 

Несмотря на эти проблемы, Apple сообщила о более высоких, чем ожидалось, доходах. Однако акции Amazon упали более чем на 4% из-за снижения выручки. Рынок учитывает потенциальное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой, но перспективы остаются неопределенными, учитывая недавний всплеск заявок на пособие по безработице и ожидание лишь незначительных изменений ставок.