Объем баланса (OBV): подробное руководство

Объем баланса (OBV) оценивает интенсивность покупок и продаж на рынке, накапливая объем в дни роста и вычитая объем в дни спада. Давайте подробно рассмотрим, как это работает.

Что такое объем баланса?

Объем баланса — это мощный инструмент технического анализа, представленный Джозефом Грэнвиллом. Он помогает трейдерам понять взаимосвязь между движением цены и дневным объемом торговли.

OBV — это кумулятивный индикатор, добавляющий дневной объем к скользящему итогу, когда цена закрытия выше, и вычитающий его, когда цена закрытия ниже. Чтобы рассчитать OBV, добавьте или вычтите дневной объем из предыдущего OBV в зависимости от того, выросла или упала цена.

Грэнвилл подчеркивал, что OBV является ключом к прибыли на фондовом рынке, поскольку он отражает давление покупок и продаж и помогает подтвердить преобладающую тенденцию. Понимание этого индикатора может иметь решающее значение для прогнозирования движения цены и принятия обоснованных решений на фондовом рынке.

О чем говорит индикатор OBV?

Объем баланса — это индикатор, который накапливает объемы значения в соответствии с направлением изменения цены. Он позволяет оценить давление покупки или продажи с помощью объемов.

Таким образом, этот индикатор позволяет измерить силу или слабость тренда и определить риски разворота тренда. Объем баланса основан на принципе, что цены представляют бычий или медвежий консенсус относительно значения, а объемы представляют приверженность участников.

Растущий OBV показывает, что покупатели очень сильны, и наоборот, что они слабы, если индикатор падает. Доктор Александр Элдер, известный трейдер и автор пособий, отмечает: «Когда OBV не идет в том же направлении, что и цены, коллективные эмоции не совпадают с коллективным консенсусом».

«Толпа будет легче следовать своему сердцу, чем разуму. Вот почему изменения направления объема часто предшествуют изменениям цен».

Расчет объема баланса

Как рассчитать объем баланса? Этот индикатор вычисляет соотношение между изменением объемов и цен. Его можно рассчитать, сложив объемы, когда цена растет, и вычтя объемы, когда цена падает.

OBV накапливает объемы следующим образом:

• Когда значение закрывается с повышением, весь объем дня считается восходящим объемом. Объем дня добавляется к предыдущему кумулятивному итогу.
• Когда значение закрывается с понижением, весь объем дня считается нисходящим объемом. Объем дня вычитается из предыдущего кумулятивного итога.

Формула для объема баланса

Формула расчета выглядит следующим образом:

Закрытие вверх:

 

OBV = OBV[n-1] + Объем

 

Закрытие вниз:

 

OBV = OBV[n-1] – Объем

 

Если цены не изменились:

 

OBV = OBV[n-1]

 

Это кумулятивный показатель, поскольку мы рассчитываем его, добавляя объемы дня, когда цены растут, и вычитая объемы дня, когда цены падают, из значения индикатора в n-1.

Как использовать индикатор объема баланса в дневной торговле?

Пример:

• Если дневной объем составляет 1000 единиц, а цена закрытия выше, чем в предыдущий день, к OBV добавляется 1000.
• Если дневной объем составляет 800 единиц, а цена закрытия ниже, чем в предыдущий день, то из On Balance Volume вычитается 800.
• Если дневной объем составляет 500 единиц, а цена закрытия равна цене предыдущего дня, то OBV остается неизменным.

Объем баланса в техническом анализе

Рост OBV показывает, где находятся опытные инвесторы рынка. Когда толпа следует за движением цены, OBV и стоимость будут расти вместе. С другой стороны, если цены изменяются до OBV, то есть не подтверждение. Не подтверждения происходят, когда рынок находится в своих крайностях.

Если в восходящем тренде OBV становится медвежьим, это означает, что во время сессий нисходящего тренда были гораздо большие объемы, чем во время сессий восходящего тренда, даже если было больше сессий восходящего тренда. Следовательно, существует высокая вероятность разворота вниз.

И наоборот, если On Balance Volume становится бычьим в нисходящем тренде, то во время восходящих сессий объемы были намного больше, чем во время нисходящих сессий, даже если было больше нисходящих сессий. Вероятность разворота вверх тогда становится очень высокой.

Графическое чтение On Balance Volume может быть связано с обнаружением расхождения между эволюцией цены и индикатора.

Вполне возможно рассчитать скользящую среднюю OBV, используя пересечения двух кривых между ними. Когда скользящая средняя пересекает OBV вниз, это представляет собой сигнал продажи; в противном случае это сигнал покупки.

Логика этой системы следующая: объемы предшествуют тренду. Когда цены стабильны или корректируют тренд, увеличение объема позволяет нам предвидеть начало возобновления тренда. Аналогично, в конце тренда теоретически происходит снижение объема перед падением цен.

OBV против накопления/распределения

Объем баланса и линия накопления/распределения служат индикаторами импульса, которые используют объем для прогнозирования действий «умных денег». Однако их методы существенно расходятся. Чтобы рассчитать объем на балансе, добавьте объем за дни, когда цены растут, и вычтите объем за дни, когда цены падают.

В отличие от этого, линия накопления/распределения (Acc/Dist) использует другой подход. Ее формула учитывает текущее положение цены в ее недавнем торговом диапазоне и умножает его на объем за этот конкретный период, что позволяет ей предоставлять информацию, не становясь слишком сложной. Таким образом, хотя оба индикатора фокусируются на объеме, их расчеты и выводы существенно различаются.

Ограничения OBV

Недостатком индикатора объема на балансе (OBV) является то, что он действует как опережающий индикатор. Он может генерировать прогнозы, но дает ограниченное представление о прошлых действиях рынка на основе своих сигналов.

Эта характеристика делает ее восприимчивой к ложным сигналам. Чтобы смягчить это, можно добавить запаздывающие индикаторы. Включение скользящей средней линии в OBV может помочь определить прорывы. Если OBV испытывает прорыв одновременно с движением цен, это может подтвердить прорыв.

Кроме того, важно проявлять осторожность с OBV, поскольку значительный скачок объема за один день может исказить индикатор на длительный период.

Например, неожиданные отчеты о доходах, изменения в составе индекса или крупные институциональные сделки могут привести к значительным колебаниям индикатора. Однако эти внезапные изменения объема не обязательно отражают текущую тенденцию.