Октябрь 2024 года завершился, а значит, настало время подвести итоги. Каждый месяц сквозные результаты трейдинг сессий помогут нам разглядеть акции и их динамику.
Кроме того, недавние выборы в США приковали внимание мировых рынков, и Московская биржа — не исключение. Как правило, она остро реагирует на глобальные политические перипетии, и в этот раз инвесторы снова в напряжении.
Все ждут, к чему приведут итоги выборов: станет ли США пересматривать внешнюю политику и усиливать санкционное давление? Это может серьезно отразиться на курсе рубля и динамике российских акций, добавив волатильности в рынок и оставив инвесторов в режиме ожидания.
Кому сулит выгоды победа Трампа? Прежде всего подсанкционным «голубым фишкам» вроде «Газпрома», «Роснефти», «Новатэка» и другим крупным экспортерам, которые могут выиграть от потенциального расширения операций. Даже частичное смягчение санкций, например, в виде разрешения на покупку технологий, стало бы для них значимой поддержкой.
Однако картина не так однозначна. Трамп известен своей позицией на поддержку американского производства, что может вылиться в импортные пошлины, ограничивающие спрос на нефть. Это в свою очередь способно подтолкнуть цены на сырье вниз.
Влияние выборов в США на Московские акции
Российский газ он тоже вряд ли поддержит — США активно вкладываются в свою газовую инфраструктуру и стремятся укрепиться на газовом рынке. Российский экспорт для них лишняя конкуренция. Недаром Трамп недавно заявлял, что именно он «уничтожил» проект «Северный поток – 2».
А кто останется в минусе? Например, компании, ориентированные на импортозамещение, такие как IT-компании «Астра» или Iva Technologies, могут понести убытки, если на рынок вернутся зарубежные поставщики. В минусе также окажется «Совкомфлот», который ранее выигрывал от западных санкций против российского нефтегаза.
На данный момент, валютная переоценка продолжает снижать доходность. Однако, в масштабах всего капитала эти потери незначительны. Именно поэтому игра стоит свеч. В то же время, инвестиции на американском рынке часто оказываются не такими прибыльными, как ожидалось. Особенно если учитывать валютные колебания.
Многие, кто боится американского рынка и держится за российские акции, уже убедились, что такие вложения не приносят ощутимой прибыли. Тем более, если смотреть на результаты честно и с учетом валютной переоценки.
Таким образом, выбор между российскими и американскими активами становится не таким однозначным. С одной стороны, российский рынок кажется более доступным и стабильным на фоне санкций, но с другой — ограниченные перспективы роста и валютные риски сказываются на долгосрочной доходности.
Автопроизводители: новые тарифы при Трампе
Ожидается, что избранный президент США Трамп введет дополнительные тарифы на автомобили из Мексики и, возможно, других стран, а также пересмотрит многие текущие меры поддержки электромобилей, отмечают представители отрасли и руководители компаний.
Трамп уже заявлял о планах отменить нормы, установленные Агентством по охране окружающей среды и Департаментом транспорта, в первый день своего президентства, а также рассматривает возможность сокращения налоговых льгот и других стимулов для электромобилей.
Эти законодательные изменения могут дать автопроизводителям больше свободы для выпуска более прибыльных внедорожников и грузовиков, однако возникают вопросы о будущем многомиллиардных вложений в аккумуляторы для электромобилей.
Ассоциация транспорта с нулевым уровнем выбросов, в состав которой входят Tesla, Rivian, Lucid и производитель аккумуляторов LG, заявила, что готова к сотрудничеству с Трампом.
Ближайшие четыре года являются ключевыми для того, чтобы эти технологии разрабатывались и внедрялись на американских заводах усилиями местных рабочих на долгосрочную перспективу, говорится в документе организации.
Авиаиндустрия: China Airlines готовит многомиллиардный заказ для Boeing и Airbus
Крупнейшая авиакомпания Тайваня, China Airlines, готовится к сделке, которая может взбудоражить авиационный рынок. По инсайдерской информации, перевозчик стоит на пороге решения.
Многомиллиардный заказ на дальнемагистральные пассажирские самолеты, похоже, будет разделен между авиационными гигантами Airbus и Boeing. Однако, по поводу заказов на грузовые самолеты пока остаются вопросы — в этой области China Airlines держит интригу.
Окончательное решение ожидается после завершения президентских выборов в США. Если республиканец Дональд Трамп вернется в Белый дом, Тайвань надеется, что его новое правительство поддержит стремление Тайбэя укрепить свои связи с США.
В это время отношения с Вашингтоном для Тайваня важны как никогда — и China Airlines явно рассчитывает на понимание в новом кабинете.
Если сделка с Boeing и Airbus состоится, это привлечет внимание рынка и потенциально повысит капитализацию компании. На этой основе, покупка акций China Airlines может быть перспективной для долгосрочных инвесторов.
Тем не менее, важно учитывать риски, связанные с глобальной экономикой и политической ситуацией вокруг Тайваня.
Нефть: прогноз цены $70-80 за баррель к 2025 году
Глава крупнейшего независимого нефтетрейдера Vitol Рассел Харди сделал довольно смелый прогноз. К 2025 году цена на нефть может стабилизироваться в диапазоне 70-80 долларов за баррель. Это предположение звучит особенно интересно на фоне нарастающей неопределенности с поставками и нестабильности на рынке.
Как передает Reuters, Харди подчеркивает, что такие ценовые ожидания могут отражать глубокие колебания в динамике спроса и предложения. Таким образом, оставляя инвесторов в ожидании и напряжении.
Ожидается, что мировые цены на нефть в 2025 году сохранятся в диапазоне 70-80 долларов за баррель, как и в 2024 году. Геополитические риски по-прежнему вносят неопределенность в поставки. Об этом он сообщил в четверг, 7 ноября.
Отметим, что мировые цены на нефть сдерживаются опасениями относительно прекращения сокращения поставок ОПЕК+ в 2025 году и слабого роста спроса на нефть в Китае. Даже несмотря на риски перебоев с поставками на Ближнем Востоке.
По словам Харди, сейчас существует определенная обеспокоенность по поводу балансов на 2025 год, и именно это сегодня движет рынком, отметил он, выступая на азиатском саммите FT Commodities.
Тем не менее, он подчеркнул, что в период нового президентства Дональда Трампа в США сохраняется значительная геополитическая напряженность. Остается неопределенность вокруг ситуации на Ближнем Востоке, а также относительно иранского и венесуэльского экспорта.
Акции 2025 года на пороге перемен
Завершая обзор ключевых событий и прогнозов, можно отметить, что глобальные экономические и политические изменения играют критическую роль в формировании рыночных тенденций.
Победа Трампа на выборах США несет значительные последствия как для внутреннего рынка Америки, так и для глобальных торговых партнеров. На Московской бирже это может привести к росту волатильности, особенно для «голубых фишек», зависящих от санкционной политики.
Российские экспортёры, такие как «Газпром» и «Роснефть», могут временно выиграть от смягчения санкций, хотя новые пошлины на импорт в США создают неопределенность. В энергетике прогнозы по нефти в диапазоне 70–80 долларов за баррель и геополитические риски держат рынок в напряжении.
Авиационная и автомобильная отрасли, включая China Airlines, также готовятся к переменам, вызванным возможными тарифами и изменениями в поддержке электромобилей, что может повлиять на их рыночные перспективы.
Таким образом, перспективы рынков, как всегда, тесно связаны с политикой и глобальными трендами, и 2025 год обещает быть не менее насыщенным событиями, чем текущий.
