Сегодняшние мировые рынки можно сравнить с торговлей на ярмарке, где продавцы и покупатели со всего мира собираются во имя обмена своими товарами и услугами. На ней представлены не только местные продукты, но и экзотические вещи из разных уголков планеты — свежие фрукты из тропиков, специи из Индии, красивые ткани из Африки и высококачественные технологии из Японии.
На этой ярмарке каждый продавец (страна или компания) стремится представить свои товары с как можно более выгодной стороны. Кому-то удается продать больше, потому что его товар уникален или дешевле средней цены. Кому-то, наоборот, сложно продать, потому что у него высокая цена или его продукт не столь востребован. Посетители ярмарки (инвесторы и потребители) оценивают товары и обсуждают цены, делая выбор, основываясь на своих предпочтениях и потребностях.
Как на ярмарке, мировые рынки также подвержены изменениям: появление новых товаров (технологий, сырья), изменение вкусов и предпочтений потребителей, а также сезонные колебания. Например, если на ярмарке вдруг появляется экзотическая новинка, спрос на которую превышает предложение, это может привести к росту цен. Аналогично происходит на финансовых рынках при дефиците товаров или услуг.
Кроме того, взаимодействие между участниками ярмарки напоминает взаимодействие стран на мировых рынках. Если одна страна (продавец) решает повысить цены на свой продукт, другие страны (конкуренты) могут воспользоваться ситуацией и предложить альтернативу по более низкой цене, что приводит к изменению баланса на рынке.
Таким образом, по аналогии с ярмаркой, где успех зависит от качества, цены и способности продавцов привлекать покупателей, на мировых рынках все эти факторы влияют на динамику торговли и экономики в целом.
Современный взгляд на мировые финансовые рынки
Мировой рынок представляет собой огромную сеть товарно-денежных отношений, охватывающую страны, предпринимателей и различные организации. В центре этого процесса находится глобализация, которая стимулирует развитие рынка благодаря новым транспортным маршрутам, дипломатии и политике. Это напоминает ситуацию, в которой все страны являются участниками одной большой ярмарки, где каждый демонстрирует свои товары и услуги.
Чтобы обеспечить гладкое функционирование и избежать конфликтов, существуют международные торговые соглашения, за соблюдением которых следят различные организации. Одной из наиболее известных является Всемирная торговая организация (ВТО), созданная в 1995 году для упрощения и либерализации мировой торговли, а также регулирования торгово-политических отношений между участниками.
Представьте себе, что состояние мировых товарных рынков — это как конъюнктура на этой ярмарке. Это экономическая ситуация, показывающая, как идут дела на рынке, исходя из соотношения спроса и предложения, уровня цен, объемов продаж и валютного курса. Если на ярмарке появляется новый модный товар, и все его хотят, цены поднимаются, а объемы продаж растут. Именно это отражает конъюнктура — она показывает, как изменяется экономика в зависимости от настроений, потребностей и фаз экономического цикла. Как и на ярмарке, всё постоянно меняется, и важно быть в курсе событий, чтобы не упустить выгодные возможности!
Мировые фондовые рынки как основа финансовой инфраструктуры
Мировые фондовые рынки являются ключевым элементом финансовой системы. Именно вокруг этих рынков формируется остальная рыночная инфраструктура, включая брокерские компании, депозитарии, регуляторы, инвестиционные фонды и другие организации.
На мировых фондовых рынках осуществляются торги основными видами ценных бумаг, такими как акции, облигации и биржевые фонды ETF. Эти рынки возникли из необходимости упростить процесс сделок с ценными бумагами и централизовать операции на организованной торговой площадке, чтобы торги проходили быстро, удобно и по прозрачным для всех участников ценам.
Если судить по фильмам, может показаться, что мировые фондовые рынки — это очень шумные места, где толпа людей активно кричит и машет руками. Все постоянно смотрят на экраны, передают друг другу какие-то бумаги и всё время кому-то звонят. В общем, для простого человека — это полный хаос.
На самом деле, такие времена уже остались в прошлом, и вся биржевая активность перешла в электронный формат. Теперь инвесторы могут покупать ценные бумаги прямо со своих смартфонов или компьютеров — всего за пару кликов по экрану. А на стороне рынков все операции происходят на серверах крупных дата-центров. Торги значительно ускорились, а их объемы существенно возросли. По всему миру на фондовых рынках совершаются миллионы транзакций каждую секунду, и каждый день оборачиваются триллионы долларов.
Что касается количества рынков, то в мире насчитывается около 250 фондовых площадок, и почти в каждой стране есть хотя бы одна. На этих рынках представлены около 630 тысяч компаний-эмитентов ценных бумаг со всего мира!
Историческое развитие мировых биржевых центров
Франкфуртская фондовая биржа, основанная в 1585 году, считается самой древней из известных бирж. В то время Франкфурт был экономическим центром Германии, привлекая купцов и торговцев на ярмарки. Чтобы упростить торговлю и избавиться от путаницы с множеством валют, была создана торговая площадка с единой платёжной системой, которая позже трансформировалась в фондовую биржу.
Амстердамская биржа, основанная в 1602 году Голландской Ост-Индской компанией, также заслуживает внимания, так как именно её Книга рекордов Гиннесса признает первой. Эта компания первой предложила свои акции на рынок и выплачивала дивиденды около 16% годовых.
Система биржевой торговли постепенно распространилась на другие страны. В 1724 году открылась Парижская биржа, в 1790 году в США появился «Совет брокеров Филадельфии», а в 1801 году начала работу Лондонская фондовая биржа, корни которой восходят к 1571 году. В 1817 году официально была создана Нью-Йоркская фондовая биржа, идея которой возникла в 1792 году, когда 24 брокера подписали Баттонвудское соглашение.
Многие из старейших бирж продолжают функционировать. В Европе они действуют под эгидой группы Euronext, которая в 2007 году объединилась с Нью-Йоркской фондовой биржей.
Крупнейшие мировые рынки Северной Америки
Наиболее заметными игроками являются Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и NASDAQ, обе расположенные в Нью-Йорке и символизирующие капиталистическую экономику.
Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)
NYSE расположена на Уолл-Стрит и сегодня обеспечивает около 22% общего объёма торгов в США, с ежедневным оборотом от 2 до 6 миллиардов акций. Однако это не просто биржа — она является частью группы NYSE Euronext, охватывающей 55 стран. В 2008 году NYSE поглотила AMEX и управляет также платформой Archipelago Exchange (ARCA), что позволяет ей занимать около 30% на мировом рынке акций.
Примечательно, что открытые рынки и биржи, такие как Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) и Лондонская биржа металлов (LME) — платформы, обеспечивающие мировые энергетические рынки.
За свою историю NYSE пережила множество кризисов. Например, 19 октября 1987 года произошёл «чёрный понедельник», когда индекс Доу-Джонса упал на 22% за день. Чтобы предотвратить подобные ситуации, введены «прерыватели» (circuit breakers), которые активируются при падении индекса S&P 500 на 7%, 13% или 20%.
NASDAQ
NASDAQ с полукруглым LED-экраном на Таймс-сквер начала свою деятельность в 1971 году. Название расшифровывается как «Служба автоматизированных котировок Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам». Первоначально это была информационная база, но со временем она стала полноценной биржей.
NASDAQ специализируется на акциях IT-компаний и высоких технологий, включая Microsoft, Intel, Apple и Tesla. С 2019 года к ней присоединился холдинг Freedom Finance.
Биржа также владеет почти третью Лондонской фондовой биржи и шведским OMX. В конце 90-х на NASDAQ произошёл «бум доткомов», который вскоре сменился кризисом, когда многие интернет-компании не оправдали ожиданий инвесторов.
Фондовая биржа Торонто (TSX)
Важным игроком на континенте является фондовая биржа в Канаде. С 2008 года TSX является дочерней биржей TMX Group и была основана в 1861 году. Она торгует наибольшим количеством ценных бумаг горнодобывающих и нефтегазовых компаний в мире, включая Shopify и Barrick Gold.
Рынки Европы
В 2011 году планировалось слияние TMX с Лондонской фондовой биржей, что могло бы создать вторую по величине биржу в мире, но сделка не состоялась.
Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange, LSE)
Лондонская фондовая биржа является ведущей международной площадкой в Европе и до Первой мировой войны занимала лидирующие позиции в мире. Она считается самой интернациональной: здесь торгуются акции 1986 компаний из 70 стран, включая казахстанские и российские компании.
Интересная история связана с кофейней «У Джонатана». В 1571 году королева Елизавета I открыла «Королевскую биржу», которая стала центром торговли. Лишь в 1695 году на ней начали проводить сделки с акциями и облигациями. Вскоре брокерам запретили торговать в здании, и они начали собираться в кофейне, где родились термины биржевого сленга, такие как «быки» и «медведи».
Мировые рынки золота также имеют значительное значение, так как золото традиционно рассматривается как надежное средство сохранения стоимости и актив в периоды экономической неопределенности. Основные биржи, на которых торгуется золото, включают Лондонскую биржу металлов и Нью-Йоркскую товарную биржу.
Франкфуртская фондовая биржа (Frankfurt Stock Exchange)
Франкфуртская биржа, управляемая группой Deutsche Börse, занимает лидирующую позицию на фондовом рынке Германии с 1949 года. Она делится на две площадки: Xetra и Börse Frankfurt. С 1988 года на ней рассчитывается индекс DAX, отслеживающий динамику 30 крупнейших компаний Германии. Крупнейшими эмитентами являются Adidas, BMW, Henkel и другие.
Рынки Азии
Японская биржевая группа (Japan Exchange Group, JPX)
Японская биржевая группа была основана в 1878 году с созданием Токийской фондовой биржи и поглотила биржу из Осаки в 2012 году. Она входит в пятёрку крупнейших мировых бирж. Среди её эмитентов — такие компании, как Fujitsu, Toyota и Hitachi.
Шанхайская фондовая биржа (Shanghai Stock Exchange, SSE)
Шанхайская фондовая биржа, крупнейшая в Китае, была основана в 1990 году как электронная площадка. Она управляется Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая и предлагает торги в юанях и долларах США.
Австралийская фондовая биржа (Australian Securities Exchange, ASX)
Австралийская фондовая биржа была создана в 1987 году и в 2006 году объединилась с Фьючерсной биржей Сиднея. На ASX торгуются акции таких компаний, как BHP Billiton и Commonwealth Bank of Australia.
Московская биржа (Moscow Exchange, MOEX)
Московская биржа была образована в 2011 году в результате слияния РТС и ММВБ. Она занимает 22-е место среди 81 крупнейших бирж мира и активно торгует акциями, облигациями и валютой. Среди её эмитентов — Сбербанк, Газпром и Лукойл.
Мировые рынки труда
Кроме фондовых рынков, существую так же и мировой рынок труда. Рынки труда представляют собой системы взаимодействия между работодателями и работниками, где происходит обмен рабочей силы на вознаграждение в виде заработной платы. Эти рынки могут быть как локальными (например, на уровне города или региона), так и глобальными, охватывающими разные страны и континенты.
Рынки труда играют важную роль в экономическом развитии стран, особенно мировые аграрные рынки. Важно понимать, что эти рынки формируются на основе взаимодействия работодателей и работников, где осуществляется обмен рабочей силы на заработную плату. Основные концепции рынков труда включают принципы спроса и предложения: работодатели ищут работников, а работники ищут работу.
Мировой рынок труда разделяется на региональные, и его состояние зависит от государственной политики. В развивающихся странах часто встречаются «плохие» рабочие места с низкой оплатой, а также гендерные различия, проявляющиеся в дискриминации женщин. Проблема безработицы остается актуальной, особенно в Европе, несмотря на создание новых рабочих мест.
Разные страны разрабатывают свои стратегии занятости. Например, Казахстан заменяет пособия по безработице социальными пособиями, что помогает поддержать более уязвимые группы населения. Международная миграция также требует внимания, так как развитые страны предпочитают принимать высококвалифицированных иммигрантов. На рынках труда часто наблюдается дисбаланс: предложение рабочей силы превышает спрос, что связано с неэффективным регулированием. Понимание этих факторов поможет вам лучше ориентироваться в динамике рынков труда.
Заключение
Мировые рынки представляют собой сложную и динамичную экосистему, где взаимодействуют страны, компании и индивидуальные инвесторы. От фондовых рынков до рынков труда, каждая составляющая играет важную роль в глобальной экономике. Будь то торговля ценными бумагами или обмен рабочей силы, все эти процессы формируют современный экономический ландшафт, который постоянно меняется под влиянием новых технологий, экономических условий и политических факторов.
Знание о мировых рынках предоставляет брокеру значительные преимущества, позволяя анализировать и предсказывать рыночные тенденции, а также выявлять привлекательные инвестиционные возможности. Это понимание помогает брокерам диверсифицировать портфели своих клиентов, минимизируя риски и увеличивая потенциал доходности.
Кроме того, способность адаптироваться к изменениям на мировых рынках становится ключевым фактором успеха, поскольку быстрое изменение условий требует от брокеров гибкости и оперативности. В целом, знание мировых рынков является важным инструментом, который способствует успешной деятельности брокера и удовлетворению потребностей клиентов.
