Различные Виды Инвестиционных Банков

Начиная работу с инвестиционным банком, вы получаете различные преимущества. Инвестиционные банки предоставляют инвесторам услуги менеджмента, комплексные финансовые транзакции и различные сервисы, включающие формирование капитала для корпораций, организаций и правительства. Главные задачи, выполняемые инвестиционными банками, это финансирование долговых обязательств и выпуск эмиссионных ценных бумаг. Сюда также входит первичное публичное размещение акций (IPO) и консультирование компаний по слияниям и поглощениям (M&As).

Инвестиционные банки также предлагают услуги по обеспечению безопасности продаж и размещения акций вместе с управлением инвестициями и торговыми брокерскими операциями, в частности для корпоративных клиентов и суверенных образований. Банки могут стать вашими первыми консультантами, планировщиками и управляющими, когда дело касается корпоративной реструктуризации, к примеру, отделения активов.

Секция инвестиционных банков обычно включает группы отраслевого покрытия и группы финансовых продуктов. В идеале, отраслевое покрытие устанавливается для отдельных групп в банке, включая экспертную оценку отрасли или сектора рынка (технологии или здравоохранение). Затем группы развивают отношения клиентов с компаниями в различных отраслях, предоставляющих финансовые услуги.

Группа продуктов сфокусирована на финансовых продуктах инвестиционных банков, к примеру, первичное публичное размещение, слияния и поглощения и другие финансовые подвиды. Также это могут быть отдельные сервисы, специализирующиеся на финансировании активов, лизинге, привлечении заемных средств и государственном финансировании.

Компании, связанные с отраслью инвестиционного банкинга, делятся на три категории – крупнейшие инвестиционные банки (банки группы Bulge Bracket), банки, работающие с компаниями среднего бизнеса и банки-бутики. Что касается банков-бутиков, они зачастую подразделяются на региональные бутики и элитные банки-бутики. Элитные банки-бутики больше похожи на банки группы Bulge Bracket, чем на региональные бутики.

Классификация инвестиционных банков в большей мере основана на размере. Но что подразумевается под размером – зависит от контекста, и может относиться к размеру банка, количеству сотрудников или среднему объему сделок по слияниям и поглощениям.

Региональный бутик

С точки зрения размера компании и характерного объема сделок, это самые маленькие инвестиционные банки среди остальных. В региональных бутиках часто работает не более десятка сотрудников. Этот тип инвестиционного банка не всегда предлагает все финансовые услуги, которыми занимаются крупнейшие инвестиционные банки Bulge Bracket. Главным образом, региональные бутики специализируются на одном типе услуг, как например, управление слияниями и поглощениями (M&As) в определенном секторе рынка.

Элитные бутики

Отличающиеся от региональных банков-бутиков, элитные инвестиционные банки-бутики больше похожи на банки группы Bulge Bracket в плане стоимости доллара и объема сделок, которыми они управляют (зачастую более $1 млрд). Эта схожесть с крупнейшими инвестиционными банками касается общего формата в родной стране и по всему миру, а также управления десятком офисов в разных странах. Но, зачастую, элитным банкам-бутикам не хватает глобального присутствия, такого как у крупнейших инвестиционных банков, как JPMorgan Chase & Company.

Инвестиционные банки среднего бизнеса

Инвестиционные банки среднего бизнеса занимают промежуточную ступень между малыми региональными инвестиционными банками и крупнейшими банками группы Bulge Bracket. Этот вид инвестиционных банков зачастую работает со сделками, начиная от регионального уровня, и доходя до уровня крупнейших банков, в характерном диапазоне объема от $50 млн до $500 млн (и больше). Инвестиционные банки среднего бизнеса обычно работают с золотой серединой (в плане географического охвата), то есть имеют более масштабное глобальное присутствие, чем у региональных бутиков, но все же меньшее на международном уровне, чем у крупнейших банков группы Bulge Bracket.

Банки группы Bulge Bracket

Это крупнейшие международные инвестиционные банки с узнаваемыми названиями, включая Goldman Sachs, Deutsche Bank, Morgan Stanley и Bank of America. Инвестиционные банки группы Bulge Bracket являются самыми большими банками в плане количества офисов и сотрудников. Кроме того, они ведут крупнейшие сделки и клиентов, представляющих огромные корпорации. Банки группы Bulge Bracket обычно управляют сделками по многомиллиардным слияниям и поглощениям, но все же зависят от общего состояния экономики государства или конкретного клиента. Зачастую эти инвестиционные банки занимаются сделками, оцененными минимум в сто миллионов долларов.