Акции BP в настоящее время недооценены: стоит ли покупать?

BP P.L.C., британская многонациональная нефтегазовая компания, в настоящее время находится в центре внимания. Цена акций BP составляет 439,60 GBX на Лондонской фондовой бирже, что делает ее одной из крупнейших компаний в своем секторе по выручке и прибыли. Но являются ли ее акции выгодной покупкой? Что аналитики прогнозируют относительно этих акций?

Почти два десятилетия назад чистая стоимость фирмы была выше, чем у Shell, другой крупной британской нефтегазовой компании. Это было время, когда Джон Браун управлял компанией, и он искал потенциальные партнерства или слияния для поддержки производства. Ходили слухи о слиянии с Shell, но Shell тогда не согласилась на это предложение. Однако, поскольку акции BP резко упали и ее стоимость снизилась, Shell может быть более открыта для этой идеи сейчас. Компании пока ни о чем не договорились, но инвесторы размышляют о возможном партнерстве.

Рыночная капитализация BP в настоящее время составляет 73,73 млрд, и в течение последних нескольких месяцев она демонстрирует низкие результаты. Компания торгуется на медвежьей территории, теряя значительные суммы денег. Кроме того, ее рыночная стоимость включает чистый долг, который увеличился в 2,8 раза по сравнению с прогнозом аналитиков на 2025 год.

Чистый долг Shell также вырос в 4,3 раза по сравнению с прогнозами экспертов.

Хотя есть некоторые преимущества в слиянии этих двух компаний, но также есть и много недостатков, которые в конечном итоге могут сделать это решение плохим. Например, обе компании довольно старые; они существуют уже более века, и между их культурами и способами ведения дел существует значительная разница. Кроме того, бюрократические сложности также могут потребовать времени и средств.

Исторические примеры показывают, что такие случаи не проходят гладко. После слияния Mobil и Exxon в 1990-х годах цены на нефть марки Brent упали до $15 за баррель. Для сравнения, сейчас цена барреля составляет $80.

Какая текущая цена акций BP?

5-дневный график BP/GBX 

Несмотря на свою продолжительную медвежью траекторию, компания сообщила об удовлетворительных результатах за полугодие. Соответственно, ее акции немного выросли из-за позитивных новостей. Цена акций BP сегодня составляет 439,60 GBX, торгуясь выше на 0,86%.

Согласно новым данным, ее дивиденды за полугодие выросли на 10%. Компания увеличивает доход акционеров каждый год с 2022 года. Аналитики считают, что он продолжит расти и в 2025 году.

Несмотря на то, что акции пережили трудные времена, инвесторы настроены оптимистично. Они считают, что у BP большой потенциал, и стремятся опробовать их как часть своего диверсифицированного портфеля. Но перед покупкой этих акций следует учесть, что они значительно пострадали за последние десятилетия, и были времена, когда дивиденды вообще не росли, а скорее наоборот.

Например, компании пришлось сократить выручку в 2020 и 2021 годах. В основном это было связано с пандемией COVID-19, но все равно случаются такие неожиданные катастрофы. Кроме того, есть гораздо более важная причина нестабильности этих акций. Ее деятельность циклична, и это создает риск для акционеров. Если они неправильно рассчитают время, есть большая вероятность потерять средства вместе со своими акциями BP.

А как насчет преимуществ?

У каждой медали есть две стороны, и акции BP также имеют свои преимущества. Да, товарные рынки часто нестабильны и непредсказуемы, и в результате акции страдают, но можно найти свои плюсы.

Как показал отчет, операционный денежный поток компании почти аналогичен показателям годичной давности, а ее чистый долг не сильно увеличился. Это хорошие новости, указывающие на то, что BP стабильна. Таким образом, есть вероятность, что колебания ее цен закончатся восстановлением в ближайшем будущем.

Хотя прибыль фирмы иногда бывает неустойчивой, ее денежный поток остается сильным. Кроме того, рост дивидендов показывает, что фирма надежна и может выдержать текущие медвежьи настроения.

Кроме того, прогнозы цен на акции BP утверждают, что ее дивидендная доходность может достичь 5,5% в 2025 году. Это немалая сумма.

Генеральный директор Мюррей Окинклосс заявил, что компания планирует достичь более высокой стоимости, сосредоточившись на важных частях ведения бизнеса и делая это простым способом, без нежелательных осложнений. Он также ожидает, что доходы акционеров еще больше увеличатся в ближайшие годы.

Учитывая возраст фирмы, ее стремление сосредоточиться на новых площадках и продолжать развиваться кажется многообещающим. Если ей удастся нацелиться на области с большим потенциалом и сохранить высокое качество работы, она увидит больше прибыли в будущем. В конце концов, она работает в отрасли, известной своей высокой прибыльностью.

Окинклосс также отметил, что руководство решило продолжить разработку месторождения Каскида в Мексиканском заливе. И она станет полноправным владельцем BP Bunge Bioenergia. Однако компания сократит свое участие в новых проектах по производству биотоплива.

Некоторые ведущие аналитики считают, что эти акции могут стать хорошей долгосрочной инвестицией. Но инвесторам следует учитывать нестабильность фондового рынка, прежде чем вкладываться в их акции.

Какой прогноз цены акций BP на 2024 год?

Как уже упоминалось, акции колебались в течение последних нескольких месяцев. В результате они оставались в основном на прежнем уровне в 2024 году. Несмотря на это, некоторые аналитики полагают, что они могут вырасти в долгосрочной перспективе.

Согласно прогнозам цены акций BP, акции взлетят на 7,76% в ближайшие дни. Они могут даже достичь $35,56 к 10 августа 2024 года. Более того, технические индикаторы показывают, что текущие настроения инвесторов остаются медвежьими. Индекс страха и жадности составляет 39, что указывает на страх.

Базовая прибыль компании от восстановительной стоимости упала почти на 50% в первом квартале 2024 года, снизившись до $2,72 млрд с $4,96 млрд. Это произошло в основном из-за общего падения рынка сырьевых товаров. Цены на различные активы сильно пострадали из-за медвежьих настроений инвесторов. И не стоит забывать о длительном простое, которое произошло на нефтеперерабатывающем заводе BP Whiting в Индиане. Последнее также повлияло на цену акций.

Позитивным моментом является то, что добыча углеводородов BP подскочила на 8% в годовом исчислении (г/г) в первом квартале, достигнув 1,46 млн баррелей нефтяного эквивалента. Но добыча низкоуглеродной энергии и газа снизилась на 6%, достигнув 914 тыс.

В результате выручка компании в первом квартале упала на 13% в годовом исчислении, снизившись до $49 млрд. Несмотря на это, фирма объявила, что планирует купить акции на сумму $1,75 млрд в первом квартале в рамках своей стратегии по покупке акций на общую сумму $3,5 млрд. Эта цифра охватывает примерно 3,5% текущей рыночной капитализации BP.

Однако команда не останавливается на этом. Компания намерена продолжить выкуп и приобрести акции на сумму не менее $14 млрд к 2025 году. Это значительно укрепит акции.

Покупать или продавать акции BP?

BP заявила, что ожидает более высокой доходности в следующем году, поскольку пошла на некоторые рассчитанные риски, чтобы добиться большего успеха на рынке.

Однако многое зависит от того, объявит ли ОПЕК+ о новых сокращениях добычи нефти. Опасения по поводу рецессии экономики США также могут повлиять на акции BP, наряду с мировым спросом на сырьевые товары.

Руководство планирует сократить расходы не менее чем на $2 млрд в 2026 году. За последние три года ей удалось увеличить стоимость акций, что весьма существенно.

Более того, выручка по акциям составила 30% в 2021 году, затем выросла на 1% в 2022 году, достигнув 31%, но упала до 1% в 2023 году.

Хотя эти акции могут не подойти краткосрочным трейдерам, у них гораздо больше потенциала для долгосрочных. Некоторые аналитики рекомендуют держать его, в то время как другие считают, что сейчас хорошее время для покупки, так как цена ниже и может вырасти в будущем.

Тем не менее, инвесторам следует провести тщательное исследование, прежде чем вкладываться в эти акции. Нужно помнить, что товарные рынки нестабильны, из-за чего можно легко потерять свой капитал. Оставайтесь с нами, чтобы быть в курсе самых горячих новостей, чтобы узнать, что происходит на финансовых рынках!