Traders institucionais: um guia para iniciantes

Os comerciantes institucionais, ou traders institucionais, realizam a compra e venda de instrumentos financeiros para contas de instituições. Esse processo tem um impacto significativo no preço das ações e no preço geral de um título. Ao contrário dos comerciantes varejistas, esse grupo realiza transações que podem movimentar os mercados com estratégias que influenciam as tendências de investimento. 

Traders de varejo vs Traders institucionais 

Os traders de varejo, ou comerciantes de varejo, negociam utilizando a sua conta pessoal de corretagem. Já os traders institucionais, negociam em nome de instituições, empresas ou bancos, portanto, negociam para contas que gerem.

O acesso às plataformas de negociação online diminuiu a lacuna no que diz respeito ao acesso a vários tipos de valores mobiliários para negociação. Hoje, todos os comerciantes varejistas podem negociar em tempo real os mesmos ativos que os inventores institucionais. No entanto, os comerciantes varejistas ainda não têm acesso a IPOs, swaps e futuros. 

Além disso, os traders institucionais podem negociar taxas de negociação, e suas estratégias e ferramentas de negociação são mais sofisticadas que as dos investidores de varejo. Para mais, estão sujeitos a regulamentações menos rigorosas do que os comerciantes de varejo. 

Um fator que merece destaque é que os investidores institucionais podem tirar partido de plataformas de negociação múltipla para fornecer serviços de negociação de margem aos seus clientes de forma rápida e econômica. Além do Metatrader 4 e 5, eles contam principalmente com o software de negociação para ajudá-los a adquirir bons resultados.

Tipos de negociação institucional

Em geral, existem quatro tipos de negociação institucional. Falamos de fundos de hedge, fundos mútuos, bancos de investimento e gestores de fundos de pensão.

• Fundos de hedge

É necessário acesso a grandes quantidades de capital para operar como um fundo de hedge. Portanto, seus clientes também são investidores institucionais como fundos de pensão, fundos de investimento e empresas. 

Eles possuem total liberdade na gestão dos ativos de seus clientes. Consequentemente, esses investidores também são chamados de gestores livres. Suas estratégias de negociação são complexas e geralmente negociam em mercados de derivativos, como CFDs , futuros, opções, etc. Eles tentam otimizar as carteiras de seus clientes tanto em tendências de baixa quanto de alta do mercado. 

Sua principal estratégia é a arbitragem, que implica comprar e vender ativos correlacionados ao mesmo tempo. Eles lucram com a compra de uma versão mais barata de um ativo e, ao mesmo tempo, vendem uma versão mais cara.

• Gestores de fundos mútuos 

Estes fundos reúnem capitais provenientes de diversos investidores individuais e coletivos. Cada investidor em um fundo mútuo possui ações, que representam uma parte das participações do fundo.

Os fundos mútuos são administrados por gestores de fundos profissionais que tomam decisões de investimento em nome dos acionistas. Ao investir numa gama de títulos, os fundos mútuos oferecem diversificação, o que pode ajudar a reduzir o risco em comparação com a posse de algumas ações ou obrigações individuais.

• Bancos de investimento

Os bancos de investimento ajudam em transações financeiras como IPOs, fusões e reorganizações. Eles também aconselham e podem atuar como corretores no mercado. Os exemplos incluem JP Morgan Chase e Morgan Stanley, que também são atores importantes no setor de comércio institucional.

• Gestor de fundos de pensão

Os gestores de fundos de pensão são investidores que administram o dinheiro das pensões dos clientes para obter lucros. Eles podem investir em títulos, ações, imóveis e outros tipos de investimentos. O objetivo é alcançar o crescimento e ao mesmo tempo gerir o risco, garantindo que existem ativos suficientes para pagar os futuros reformados.

Estratégias de negociação institucional

As estratégias de negociação institucional cobrem uma ampla gama de métodos para gerenciar grandes carteiras. Aqui estão os mais importantes.

• O manual de longo prazo

Os investidores institucionais concentram-se em oportunidades de crescimento a longo prazo que correspondam aos seus objetivos e tolerância ao risco. Grandes investidores, como fundos de pensões e fundos soberanos, investem durante longos períodos. Utilizam cada vez mais métricas como o valor econômico acrescentado e a eficiência da I&D para avaliar o potencial de desempenho a longo prazo. 

Esta abordagem é semelhante à estratégia de Warren Buffett. Ela se concentra em capturar grandes oportunidades ao mesmo tempo em que se compromete com investimentos de longo prazo.

• Táticas de diversificação

Os traders institucionais utilizam estratégias que promovem valor e diversificação a longo prazo. Com um capital significativo, eles criam carteiras espalhadas por diversos ativos. Esta diversificação reduz o risco e tira partido dos preços de mercado favoráveis. 

Técnicas como o rebalanceamento de índices ajudam a manter os níveis de risco estáveis ​​ao longo do tempo. Os traders institucionais também misturam diferentes estratégias de negociação não correlacionadas para se protegerem contra riscos associados a qualquer ativo único ou tendência de mercado.

• Análise técnica avançada

Na tomada de decisões, os traders institucionais concentram-se em elementos-chave da análise técnica avançada, tais como avaliar a saúde financeira dos investimentos, compreender as tendências direcionais do mercado, analisar padrões gráficos e encontrar os momentos certos para iniciar e encerrar negociações.

• Negociação institucional de criptografia

Alguns traders institucionais investem no mercado criptográfico, especialmente em criptomoedas como Bitcoin ou Ethereum. Mas, de acordo com a análise, apenas cerca de 10,33% do fornecimento total de Bitcoin é mantido em ETFs, fundos, empresas privadas e públicas.

A criação de melhorias de confiança e regulamentação certamente motivará muitos comerciantes institucionais a diversificarem suas carteiras em criptografia. Quando mais investidores institucionais o fizerem, haverá também um aumento da liquidez. Um maior volume de negociação em criptografia aumentará a liquidez do mercado.