Taxas de câmbio simplificadas

O que é taxa de câmbio?

Taxa de câmbio pode ser definida como o valor financeiro da moeda de um país versus o valor da moeda de outro país. Essencialmente, mostra quantos dólares um indivíduo pode comprar com um euro. Por exemplo, no início de 2019, a taxa de câmbio era de 1,13, isso significa que são necessários US$ 1,13 para comprar € 1. Além disso, as taxas de câmbio são basicamente a quantidade de uma moeda que um consumidor pode trocar por outra. Outro exemplo disso é que, se um consumidor vender seu dólar no Reino Unido, receberá apenas 0,77 libras em troca. Essa transação também é conhecida como câmbio.

Taxas de câmbio flexíveis

No entanto, é importante observar que algumas taxas de câmbio estão constantemente flutuando. Isso significa que as taxas de câmbio de um país estão sempre mudando com base nos mercados. A questão é,  qual mercado é responsável pelas taxas de câmbio flexíveis? Bem, a resposta para isso é: mercado de câmbio – também conhecido como forex. Como esse mercado está constantemente flutuando, as taxas de câmbio mudam momentaneamente. Taxas flexíveis são definidas pelos traders forex. Eles criam sua opinião após julgar vários fatores, como níveis de dívida do país, força econômica e taxa de juros do banco central. Então, com base nesses aspectos, os traders fornecem o valor de uma moeda. Isso leva ao mercado de câmbio que os consumidores veem hoje. Um exemplo de taxas de câmbio flexíveis pode ser encontrado nos EUA, porque permitem que seu mercado cambial regule o valor do dólar.

Taxas de câmbio fixas

Ocorre quando uma moeda do país não varia com base nas flutuações no mercado forex. Ao contrário, o país opera em uma taxa de câmbio fixa. Neste caso, o país assegura que o valor da sua moeda continua o mesmo frente à outras moedas cruciais, como o dólar. Para manter o valor fixo, o país compra e vende grandes quantidades de sua moeda.

A China atribui o yuan, sua moeda, a um valor direto contrário ao dólar. Em janeiro de 2019, 6,73 yuan chinês era equivalente a um dólar. No entanto, desde 2003, o dólar enfraqueceu frente ao yuan porque, naquele momento, um dólar podia comprar 8,28 yuan. Assim, o dólar enfraqueceu, e hoje pode comprar menos yuan do que em 2003.

Os EUA e a China

O governo dos EUA tentou convencer a China a aumentar o valor do yuan. Isto ajuda os EUA a precificar suas exportações na China competitivamente. Além disso, isto torna as exportações chinesas nos EUA mais caras. Com as tentativas de elevar a taxa de câmbio dos EUA com a  China, os déficits comerciais propostos são incrivelmente desfavoráveis para a China. Os EUA gastam mais para comprar produtos chineses do que vender produtos americanos na China. Portanto, as importações americanas da China superaram muito as exportações da China.

Em 2015, a China alterou sua política para tornar o yuan mais flexível. Isto ajudou a China a se tornar menos dependente do dólar. A China quer fazer com que o yuan seja negociado amplamente. Uma vez que a China e os EUA são as duas economias mais fortes da economia mundial, o CNY em USD é uma das taxas de câmbios mais observadas.

Como as taxas de câmbio e as taxas de juros afetam uma à outra

Quando o Federal Reserve aumenta as taxas de juros, é provável que os investidores que procuram retornos vendam ativos denominados em mercados externos e compram ativos denominados em dólares. É mais provável que os investidores comprem participações expressas em dólar e vendam moedas estrangeiras quando as taxas de juros variam entre os EUA e outros países.

No entanto, para comprar ativos denominados em dólares, os investidores devem usar dólares. Assim, eles trocam moedas estrangeiras por dólares, aumentando a demanda pela taxa de câmbio do dólar. Isso ocorre porque há uma demanda maior pelo dólar. Da mesma forma, quando o Fed reduz as taxas de juros, os investidores vendem suas participações em dólares e compram outros ativos. Nessa circunstância, a taxa de câmbio do dólar está enfraquecida. Portanto, as taxas de câmbio e de juros dos EUA caem e aumentam em conjunto.

Além disso, as decisões sobre taxas de juros do Fed também afetam os resultados das taxas de juros dos bancos centrais estrangeiros. No entanto, eles são influenciados da maneira oposta. Quando o Fed aumenta suas taxas, o dólar se torna mais forte. Como resultado, as taxas de câmbio em outros países enfraquecem. Por sua vez, os preços de importação em outros países aumentam, forçando a inflação. A maioria das importações dos países em desenvolvimento tem preços em dólares americanos; portanto, uma taxa de câmbio em declínio torna desafiador para governos, bancos nacionais e empresas de serviço de dívidas em dólar. Portanto, os bancos nacionais, especialmente nos países em desenvolvimento, desejam apoiar suas taxas de câmbio, aumentando as taxas de juros correspondentes ao Fed para neutralizar a decisão do Fed.

Da mesma forma, quando o Fed diminui as taxas de juros, as taxas de câmbio de outras nações ficam mais fortes, impedindo suas exportações. Os bancos centrais desses países provavelmente decidirão cortar as taxas de juros niveladas com os cortes do Fed em vez de aceitar exportações mais fracas. Como resultado, a decisão da taxa de juros do Fed influencia a taxa de câmbio do dólar. Além disso, a taxa de câmbio do dólar afeta os resultados da taxa de juros em outros países.

As taxas de juros afetam minhas finanças pessoais?

As taxas de juros afetam as finanças pessoais individuais do consumidor? A resposta é que sim. Mesmo se você não viajar. As taxas de câmbios afetam as finanças pessoais diárias. Uma moeda interna forte torna as importações mais baratas. Que por sua vez, diminui a inflação e reduz o custo de vida. Neste caso, os indivíduos podem comprar mais sem impactar sua qualidade de vida. Quando enfraquece o preços das importações aumentam. Como resultado, os padrões de vida dos consumidores caem porque fica difícil pagar o básico. Além disso, isto resulta também em inflação.

A força da sua moeda nacional tem um grande impacto em toda a sociedade. Isto pode parecer como se as taxas de câmbios estivessem distantes e impactassem as grandes empresas e o governo. Mas a verdade é que cada pessoa é afetada por elas. É por isto que é tão importante ter um forte entendimento das taxas de câmbio. Não deixe que um fator externo tenha uma enorme influência nas suas finanças pessoais sem que você ao menos o conheça.