Preço do Bitcoin está se mantendo

O preço do Bitcoin (BTC) foi rejeitado perto de US$58.000. Porém, dados de derivativos revelam que os traders estão neutros a otimistas, deixando “espaço” suficiente para uma nova alta em 2021. 

Nos dois meses anteriores, o BTC superou a maioria das altcoins. Todavia, isso mudou esta semana. Pois o ganho de 20% (do BTC) levou sua capitalização de mercado além de US$1 trilhão no dia 6 de outubro. Como resultado, o foco dos traders voltou para o BTC, e as altcoins estão atualmente sendo negociadas no vermelho.

A atual tendência de alta pode ser prejudicial se os investidores dessa moeda se tornarem excessivamente confiantes e alavancarem para estabelecer posições longas. 

Veja como a capitalização de mercado das altcoins subiu 5,8%, enquanto o BTC aumentou 20,8% durante o mesmo período. Houve certos outliers, como o Shiba Inu (SHIB), que aumentou 200%. Já o Fantom (FTM) aumentou 60% e a Klaytn (KLAY) cresceu 36%. Porém, a capitalização total de mercado das criptomoedas não correspondeu ao desempenho do BTC.

Como o bilionário e investidor de Wall Street, Bill Miller, algumas figuras conhecidas recentemente expressaram confiança nessa moeda. Ao passo que levantam preocupações sobre a maioria dos empreendimentos com altcoin. Miller destacou especificamente “grandes instituições” envolvidas e “quantidades maciças” de dinheiro de capital de risco caindo sobre o BTC. O cenário macroeconômico alimenta o recente encanto por essa moeda. 

Os Estados Unidos aumentaram o teto de sua dívida em US$480 bilhões para cumprir suas obrigações até o início de dezembro. As pressões inflacionárias causadas por pacotes de estímulo intermináveis ​​e taxas de juros baixas têm mantido as commodities a longo prazo.

Prêmio futuro indica que os investidores estão ligeiramente positivos

A taxa básica é calculada como a diferença entre os contratos futuros de longo prazo e os preços atuais do mercado à vista. Este indicador também costuma ser o prêmio futuro. Um dividendo anual de 5% a 15% deve vir em mercados robustos, sendo conhecido como contango. Essa disparidade de preços é gerada por vendedores que solicitam mais dinheiro para adiar o pagamento por mais tempo.

O recente aumento de 20% no preço do BTC fez com que o indicador se aproximasse do limite superior desta zona neutra. Isso indica que os investidores estão otimistas, mas não confiantes demais. Como observado em meados de maio, quando os compradores exigem alavancagem excessiva, a taxa introdutória pode facilmente ultrapassar 25%.

Alternativas do Bitcoin indicam um sentimento “neutro”

A inclinação delta de 25% compara opções semelhantes de compra e venda. Quando o “medo” é alto, este índice se tornará positivo porque os traders antecipam uma possível queda. Quando os investidores de opções estão otimistas, o indicador de inclinação delta de 25% se move para o território negativo. As leituras na faixa negativa de 8% e positiva de 8% são neutras.

Se os touros do BTC já estivessem confiantes em torno de US$57.000, haveria pouco espaço para mais alavancagem. Isso aumentaria a possibilidade de uma liquidação em cascata se uma breve desaceleração do mercado ocorresse. 

Os touros estão cautelosamente otimistas, e mesmo uma queda de 20% no preço não deve mudar a situação. Devido a taxa básica do mercado futuro exibir um prêmio razoável após o ganho recente.