PNC vende BlackRock Inc.
PNC Financial Services Group Inc. está vendendo a sua participação na BlackRock Inc. A empresa está fazendo uma das apostas mais lucrativas do setor financeiro no mercado de ações.
A medida impulsionará o banco em meio à pandemia de coronavírus. Isso permitirá aproveitar oportunidades de crescimento se os rivais tropeçarem.
O credor de Pittsburgh anunciou planos na segunda-feira para se desfazer da sua participação de aproximadamente US$ 17 bilhões no maior gerente de ativos do mundo através de uma oferta pública.
O PNC é o maior acionista da empresa, um relacionamento que começou há cerca de 25 anos. O banco comprou o negócio do Blackstone Group Inc. Steve Schwarzman, líder da Blackstone, disse que vender essa divisão foi “um erro heroico”.
A decisão de sair agora do investimento surpreendeu alguns analistas. Isso foi depois que o PNC creditou ganhos diversificados por muito tempo com sua participação na BlackRock.
Os bancos de todo o setor estão enfrentando a perspectiva de inadimplência. Executivos do PNC estão se posicionando para outra aposta.
Eles estão apostando que a empresa pode suportar melhor a turbulência e potencialmente fazer uma grande aquisição.
A venda das ações da BlackRock
A venda das ações da empresa provavelmente indica que o PNC está tentando fazer um acordo durante a interrupção do mercado. É consistente com seu comportamento passado. Essa foi uma declaração de Kyle Sanders, analista da Edward Jones.
Ele apontou a aquisição da National City Corp. pela empresa durante a crise de 2008. Ele disse que provavelmente espera outra oportunidade, provavelmente outro banco regional.
Atualmente, a PNC possui 22% das ações em circulação da empresa. O banco sairá da participação por meio de uma oferta pública secundária. Isso ocorre com a recompra de US$ 1,1 bilhão em ações diretamente da empresa.
Além disso, Morgan Stanley, Citigroup Inc. e Evercore ISI são corretoras conjuntas.
O diretor executivo do PNC, William Demchak, disse que agora é o momento certo para “desbloquear o valor de seu investimento. Ele também está no conselho da BlackRock.
A medida aprimora o balanço do PNC e deixará a empresa muito bem posicionada para aproveitar as oportunidades de investimento em potencial. A história mostrou que as oportunidades podem surgir em mercados interrompidos.
A decisão foi motivada em parte pela crescente diferença entre o valor de mercado da PNC e o da BlackRock.
As ações da BlackRock caíram menos de 2% este ano no fechamento de segunda-feira das ações. Isso é comparado com uma queda de 36% no PNC. O índice S&P Regional Banks Select Industry mais amplo perdeu 40% de seu valor em 2020.
A BlackRock caiu mais 2,3% nas negociações estendidas de Nova York após o anúncio.
Mesmo com a liquidação deste ano, as ações do PNC mais que dobraram desde o final de 2008. Foi quando ela comprou a National City por cerca de US$ 5 bilhões. Durante esse período, ele superou em muito o Índice KBW Bank mais amplo, rastreando 24 dos maiores financiadores do país.
O analista Herman Chan disse que os níveis de capital reforçados fortalecem o PNC como um banco de refúgio e está pronto para capitalizar a visão deles.
