Notícias da NVIDIA: inovações, atualizações e insights
Resumo:
- O CEO da Nvidia, Jensen Huang, recusou uma fusão com a AMD devido à sua condição de liderar a entidade combinada.
- Essa decisão estratégica permitiu que a Nvidia se tornasse uma força dominante em tecnologia de IA, com um valor de mercado atual de US$ 3,1 trilhões.
- O foco de longo prazo da Nvidia em IA e aprendizado profundo a posicionou na vanguarda do setor, detendo mais de 80% do mercado de chips de IA.
- As ações da empresa continuam subindo, impulsionadas pela forte demanda por sua futura plataforma Blackwell.
De acordo com o UBS, as ações da Nvidia continuam a subir notavelmente devido à demanda robusta por sua próxima geração de chips, que habilitará capacidades avançadas de inteligência artificial (IA). Em uma nota na segunda-feira, o banco aumentou seu objetivo de preço de 12 meses para as ações da empresa de US$ 120 para US$ 150 por ação. Importante destacar que isso indica um aumento potencial de 16% em relação aos preços atuais.
Jensen Huang, o CEO da Nvidia, vendeu cerca de US$ 169 milhões em ações da empresa no mês passado. O acontecimento levantou um pouco de apreensão entre os investidores, mas não deve ser motivo de preocupação. O negócio continua a dominar o setor de IA. Além disso, seu índice PEG continua a ser atraente para a clientela potencial. A Nvidia agora está sendo negociada mais em linha com seu valor justo do que no passado.
Nvidia Breaking News: bastidores
A superioridade atual da Nvidia é resultado de sua avançada tecnologia de computação GPU. Essa tecnologia é essencial para treinar modelos de IA e executar data centers. Além disso, a empresa consegue estar à frente de seus rivais devido à sua tendência de fazer brainstorming de novas ideias rapidamente, como os super chips Grace Hopper ou a arquitetura Blackwell, por exemplo.
Como resultado, seus concorrentes, Intel (NASDAQ: INTC) e Advanced Micro Devices ( NASDAQ: AMD ), estão lutando pelo domínio do mercado. Para alcançar a Nvidia, ambas as empresas estão fazendo um grande esforço para incorporar tecnologias de IA competitivas e investigar novas abordagens. Atualmente, elas parecem se concentrar em PCs e aceleradores com capacidade de IA.
O ex-engenheiro da AMD, Hemant Mohapatra, compartilhou detalhes sobre essa quase fusão na plataforma X. Ele explicou que a AMD teve várias tentativas de adquirir a Nvidia no passado. No entanto, Huang manteve sua visão de longo prazo, que é semelhante a uma “estratégia da Apple”. Tal abordagem visa o comprometimento de longo prazo entre os usuários e o fornecedor do produto. Huang se recusou a vender a menos que fosse nomeado CEO da empresa conjunta para se alinhar com sua estratégia. Isso levou a AMD a recuar, fazendo com que seus caminhos futuros divergissem.
Confirmação de terceiros e contexto histórico
O atual engenheiro da AMD, Phil Park, confirmou a declaração de Mohapatra. No entanto, ele expressou claramente discordância em relação a alguns pontos. Um artigo da Forbes de 2012 fornece mais contexto e tempo para a potencial fusão, onde descobrimos que a Nvidia quase se tornou parte da AMD em 2006. A AMD, buscando ganhar vantagem sobre a Intel adicionando uma divisão gráfica, abordou a Nvidia. No entanto, quando Huang exigiu a posição de CEO, a AMD escolheu adquirir a rival da Nvidia, a ATI, por US$ 5,4 bilhões em julho de 2006.
Até agora, o valor de mercado da Nvidia de US$ 3,1 trilhões excede amplamente os US$ 288 bilhões da AMD. Mohapatra escreveu que a Nvidia manteve sua estratégia, e o mercado eventualmente os alcançou quando a IA decolou. A maioria das empresas teria desistido, mas Jensen Huang continuou a pressionar mais.
A Nvidia produz chips gráficos há mais de 30 anos e começou a se concentrar em IA e aprendizado profundo em 2006. Este amplo investimento posicionou a empresa na vanguarda da indústria de IA, com seus chips alimentando o ChatGPT da OpenAI. Agora, detém mais de 80% do mercado de chips de IA, embora a concorrência esteja crescendo à medida que grandes clientes de tecnologia desenvolvem seus próprios chips.
Previsão de ações da Nvidia hoje
O preço das ações da Nvidia subiu na segunda-feira depois que analistas aumentaram suas metas de preço, citando a forte demanda por sua próxima plataforma Blackwell. As ações saltaram mais de 3% para acima de US$ 130 antes de se estabilizarem. Mais tarde, após o aumento da meta de preço dos analistas do UBS de US$ 120 para US$ 150 e o ajuste da Wolfe Research de US$ 125 para US$ 150. O Blackwell, a GPU habilitada para IA de próxima geração da Nvidia, deve substituir o popular chip H100 ainda este ano, prometendo melhorias significativas de eficiência. A demanda por chips mais potentes se deve aos hiperescaladores de nuvem ansiosos pelos recursos do novo chip. Os analistas do UBS observaram que a Nvidia poderia atingir um EPS de aproximadamente US$ 5 até 2025 devido a sistemas de pipeline de pedidos significativamente maiores à medida que os orçamentos dos hiperescaladores se solidificam.
Se a Nvidia atingir essa meta de lucro, ela terá uma relação preço/lucro futura de cerca de 25,6x. Francamente falando, não é considerado alto comparado ao rápido crescimento de 21x do S&P 500. No entanto, estimativas de consenso do lado da venda projetam um EPS menor de US$ 3,62 para 2025, sugerindo um múltiplo de 35x. Analistas do UBS enfatizam a forte demanda pelos sistemas de rack-scale Blackwell da Nvidia, citando verificações da cadeia de suprimentos que indicam um momentum “extremamente robusto”. Eles atribuem parte dessa demanda à eficiência energética aprimorada em meio às restrições de energia da computação de IA.
Visões contrárias sobre o futuro da Nvidia
Apesar do sentimento geral do mercado estar no lado positivo do espectro, alguns acreditam que as ações da Nvidia têm pouco espaço para crescimento adicional. Por exemplo, o analista da NewStreet Research Pierre Ferragu recentemente rebaixou as ações da empresa de compra para neutra. Ele citou preocupações sobre suas perspectivas de avaliação.
Ferragu explica que sua opinião é baseada nos sinais da cadeia de valor. Ele sugere que qualquer alta significativa só tem chance de ocorrer em um caso otimista. O próprio Ferragu, por exemplo, não está confiante de que isso aconteceria tão cedo. Além disso, o professor de finanças da Universidade de Nova York, Aswath Damodaran, ecoou essas preocupações, estimando que a Nvidia poderia estar quase 50% supervalorizada.
Pelo contrário, boas notícias de outro grande analista rapidamente seguiram o rebaixamento da Nvidia pela NewStreet Research. O analista da UBS Timothy Arcuri declarou que a situação não é desesperadora de forma alguma. Em caso de fraqueza prolongada da ação, comprar uma ação pode ser lucrativo a longo prazo. Arcuri afirma que a meta de 12 meses da ação seria igual a US$ 150, o que é um aumento significativo de sua previsão anterior – US$ 120.
A forte demanda pela próxima plataforma Blackwell da Nvidia está impulsionando a perspectiva otimista de Arcuri. Dessa forma, as vendas da empresa atingirão US$ 204 bilhões em 2025, 12% a mais do que ele previu.
No momento, os analistas de Wall Street ainda não subjugaram a discordância geral do mercado. Quinze dos 38 analistas pesquisados pela LSEG mantiveram sua classificação neutra. Enquanto isso, 21 deles deram à Nvidia uma classificação de compra ou compra forte.
Tendências do mercado de IA: por que toda essa confusão?
Semelhantemente ao UBS, os analistas da Wolfe Research também relataram expectativas melhores. Verificações recentes da cadeia de suprimentos mostram um caminho para um crescimento de conteúdo de mais de 50% para GPUs Nvidia em 2025. Grandes empresas de tecnologia como Microsoft, Alphabet, Meta e Amazon continuam aumentando os gastos de capital em infraestrutura de IA. Suas projeções atuais são de mais de US$ 1 trilhão em investimentos em IA nos próximos cinco anos. Os componentes do data center da Nvidia, particularmente aqueles para a Microsoft, estão em alta demanda. Apesar de algumas preocupações com a avaliação, a Nvidia continua forte, perdendo apenas para a Super Micro Computer Inc. entre os componentes do S&P 500 este ano.
Até agora, o sentimento geral do mercado continua positivo. Quase 90% dos analistas estão recomendando a compra das ações. A New Street estabeleceu uma meta de preço de um ano de US$ 135 para as ações. Portanto, as notícias da Nvidia estão cheias de esperança devido às suas tendências de crescimento e avaliações. Analistas projetam negociações em mais de 22 vezes sua receita estimada para os próximos 12 meses, tornando-a a ação mais cara do Índice S&P 500 por esta métrica. De acordo com analistas da New Street, outras ações expostas à IA, como Broadcom Inc., Arista Networks Inc. e Micron Technology Inc., também permanecem com valor atraente.
