Na quarta-feira, a MGM Resorts International levou à público que venderia seus resorts Bellagio e Circus Circus em Las Vegas.
A venda seria em acordos separados avaliados em cerca de US$ 5 bilhões. Isto depois que o operador de casinos tenta encontrar alguém para monetizar seus ativos imobiliários e fortalecer seu balanço patrimonial.
Enquanto isto, Blackstone Real Estate Income Trust comprará o Bellagio por US$ 4,25 bilhões. A compra será através de uma joint venture de 95-5 com a MGM.
Além disso, a empresa o emprestará de volta para uma unidade da corporação de casino por um aluguel anual de US$ 245 milhões.
A MGM deu indícios também de que venderia o Circus Circus Las Vegas para um sócio do proprietário do Treasure Island, Phil Ruffin. O preço da permute seria US$ 825 milhões.
Em dezembro de 2018, o desinvestimento ocorreu nove meses depois que MGM tinha uma dívida de longo prazo de US$ 15 bilhões.
Para montar seu portifólio imobiliário em meio à sua mudança para um modelo de ativo leve, a corporação montou um comitê.
Acordos previstos para terminarem
O diretor-executivo da MGM, Jim Murren, declarou que a companhia usaria os proventos de ambos os contratos para “montar um balanço patrimonial forte” e retornará capital para os acionistas.
No quatro trimestre de 2019, ambos os acordos eram esperados para serem fechados.
Outros ativos da MGM são o MGM Grand e MGM Springfield. A empresa detém também uma participação nos CityCenter e MGM Growth Properties LLC.
Em janeiro, a MGM declarou seus planos para cortar custos e aumentar o crescimento.
Além disso, tem proposto melhorar os ganhos ajustados anualizados antes dos juros, das taxas, depreciação e amortização em US$ 300 milhões até o final de 2021.
PJT Partners e J.P. Morgan eram os conselheiros financeiros da MGM para o acordo do Bellagio. Enquanto isto, Morgan Stanley & Co LLC e CBRE estavam direcionando a transação do Circus Circus.
Ainda, em 1998, o magnata de casinos, Steve Wynn, abriu o Bellagio, mas a MGM assumiu o controle em 2000. Isto quando o Mirage Resorts de Wynn tornou-se parceiro da MGM.
Em 1968, o Circus Circus foi aberto e a MGM o adquiriu em 2005.
