Mercado de ações de hoje: principais movimentações

Nas notícias do mercado de ações de hoje, o Dow Jones Industrial Average caiu 40.347,97, queda de 494,82 pontos, ou 1,21%. O 30-stock index caiu 744,22 pontos em suas mínimas da sessão, ou aproximadamente 1,8%. 

O Nasdaq Composite caiu 2,3% para 17.194,15, enquanto o índice S&P 500 perdeu 1,37% para fechar em 5.446,68. Já o índice de referência de small cap Russell 2000, que recentemente passou por um rali, caiu 3%.

Os temores de uma possível recessão e as preocupações de que pode ser tarde demais para o Federal Reserve (Fed) começar a cortar as taxas de juros foram intensificados por dados recentes que mostram um aumento nos pedidos iniciais de desemprego em comparação a agosto de 2023.

O índice de atividade fabril dos EUA, ou índice de manufatura ISM, chegou a 46,8%, abaixo do esperado. Isso indica uma desaceleração na economia. Após esses anúncios, o rendimento do Tesouro de 10 anos caiu abaixo de 4% pela primeira vez desde fevereiro.

O banco central decidiu manter as taxas de juros em seu nível mais alto em vinte anos. Esta decisão coincide com dados recentes sombrios. Os investidores encontraram algum otimismo quando o presidente do Fed, Jerome Powell, sugeriu um possível corte na taxa de juros em setembro.

Perdedores notáveis ​​durante a sessão de negociação incluíram Boeing e JPMorgan Chase. A Boeing caiu mais de 6%. JPMorgan Chase perdeu 2,3%. Essas ações são particularmente vulneráveis ​​durante uma recessão.

Melhores resultados do segundo trimestre e orientação positiva fizeram com que a Meta Platforms subisse 4,8%. Antes do que poderia ser um período mais volátil para a indústria, com a aproximação das eleições de novembro, os investidores tiraram algumas fichas da mesa. 

Isso prejudica até mesmo grandes ações de tecnologia como a Nvidia, que viu sua liderança em chips de inteligência artificial cair 6,7%. O S&P 500 ainda está em alta de 14% no ano, e julho foi seu oitavo mês consecutivo de ganhos.

Futuros do mercado de ações dos EUA 

Apple relata lucros maiores de US$ 1,40

Com a abertura do mercado de ações hoje, as ações da Apple se movem em ambas as direções, partindo da linha estável após o anúncio dos maiores lucros do terceiro trimestre da gigante da tecnologia na noite de quinta-feira.

A Apple registrou US$ 1,40 de lucro por ação e US$ 85,78 bilhões em receita no trimestre. Com base em estimativas compiladas pela Bloomberg, os analistas previram que a Apple relataria US$ 84,4 bilhões em receita e US$ 1,35 de lucro por ação.

Em um de seus mercados mais significativos, a China, Wall Street estava observando atentamente o desempenho da Apple enquanto a empresa lutava para recuperar participação de mercado de concorrentes nacionais como a Huawei. A Apple está se preparando para lançar o iPhone de próxima geração em setembro, e a notícia foi divulgada.

A receita da Apple na Grande China atingiu o pico de US$ 14,7 bilhões. A Bloomberg entrevistou analistas, e eles previram US$ 15,2 bilhões em receita. 

No mesmo trimestre do ano passado, a Apple relatou US$ 15,7 bilhões em receita da China. Contra estimativas de US$ 38,9 bilhões, as vendas totais do iPhone chegaram a US$ 39,2 bilhões, o que foi menor do que os US$ 39,6 bilhões registrados pela Apple no terceiro trimestre de 2023.

Gráfico de 5 dias AAPL/USD

Amazon cai 4% após vendas

Nas negociações after-hours de quinta-feira, as ações da Amazon caíram mais de 4%, já que a empresa revelou números de receita que ficaram aquém das previsões e orientação insatisfatória. As vendas líquidas da Amazon aumentaram em 10% em relação ao ano anterior, com seu segmento de nuvem, AWS, liderando o caminho com um aumento de receita de 19%. 

Os resultados da AWS impulsionaram a maior parte do aumento no lucro operacional, que quase dobrou de US$ 7,7 bilhões para US$ 14,7 bilhões. De US$ 5,4 bilhões para US$ 9,3 bilhões em lucro operacional no ano passado, a Amazon viu crescimento.

Dados da Bloomberg indicam que a previsão trimestral atual da empresa ficou aquém das expectativas, com estimativas de receita entre US$ 154 bilhões e US$ 158,5 bilhões, abaixo da estimativa de Wall Street de US$ 158,4 bilhões para vendas.

Analistas previam que a empresa direcionaria para lucro operacional próximo a US$ 15 bilhões no trimestre. O trimestre atual deve ficar entre US$ 11,5 bilhões e US$ 15 bilhões.

Previsões do mercado de ações dos EUA

O mercado de ações de 2024 foi, sem dúvida, liderado por alguns nomes bem conhecidos. A Yardeni Research relatou que oito grandes empresas de tecnologia, incluindo a Netflix e a Magnificent Seven, aumentaram sua receita em 10,5% ano a ano e aumentaram seus lucros por ação em 48,8%. 

No entanto, Yardeni observou que, mesmo na ausência desses números impressionantes, os lucros do primeiro trimestre para as ações do S&P 500 aumentaram 8,4%, enquanto as vendas aumentaram 4,1% em relação ao ano anterior. 

De acordo com a FactSet Research, 79% das empresas do S&P 500 superaram as estimativas do Q1 até 7 de junho, porque 99% das empresas divulgaram seus resultados. Isso foi marginalmente maior do que a média de cinco anos de 77%. 

No geral, eles superaram as projeções de Wall Street em 7,4%, o que é menos que a média de 8,5% dos cinco anos anteriores.

De acordo com Butters, a relação preço/lucro futura de 12 meses do S&P 500 de 20,7 é significativamente maior do que a média de 10 anos de 17,8 vezes os lucros. Parece que o mercado de ações acredita que os lucros continuarão crescendo a uma taxa favorável. 

No início de junho, Adam Parker, CEO da Trivariate Research, discutiu as expectativas na CNBC. Ele citou pesquisas sobre margens de lucro. A pesquisa indica que 75% das empresas de grande capitalização devem aumentar suas margens de lucro nos próximos 20 meses.

De acordo com estimativas de Wall Street, os lucros aumentarão de forma constante pelo menos até 2026. Quando as ações de tecnologia de mega capitalização são excluídas, a forte perspectiva de lucros ainda é respeitável. 

O título do Tesouro de 10 anos, que atualmente rende aproximadamente 4,36%, é um exemplo de um título de prazo mais longo. Quando os títulos do Tesouro de curto prazo oferecem retornos maiores do que esse título, os bancos geralmente evitam emprestar e investir.

Uma taxa de juros mais baixa é necessária para o mercado de ações?

As taxas de juros são um fator de mercado significativo que se comportou consideravelmente diferente do que o previsto. Uma região onde a previsão do mercado de ações para os próximos 6 meses enfrenta ameaças é a mudança na percepção das taxas de juros entre os investidores.

Estrategistas de Wall Street previram que o Fed dos EUA cortaria as taxas pelo menos 6 vezes em 2024. Reduções de três quartos de ponto foram exigidas pelo próprio Fed. 

No entanto, a maioria dos traders de títulos e gestores de portfólio agora acredita que haverá apenas um ou dois cortes nas taxas de juros até o fim do ano. Enquanto isso, alguns rejeitam completamente essa noção.

O mercado de ações reflete a confiança de que o crescimento econômico dos EUA continuará, apesar dos potenciais atrasos do Fed na flexibilização da política.

O CME FedWatch, monitorando os preços ao produtor e o IPC, agora prevê uma chance de 100% de um corte de um quarto de ponto percentual na taxa de juros em setembro.

Este é um aumento significativo de 93% em 22 de julho. Após a eleição, em 7 de novembro, a probabilidade de pelo menos dois cortes de um quarto de ponto aumentou para 97%. E conforme julho chega ao fim, eles permanecem altos.

Aumento inesperado nos pedidos de seguro-desemprego

A indicação mais recente de um melhor mercado de trabalho nos EUA veio na semana passada, quando os pedidos semanais de auxílio-desemprego aumentaram mais do que o previsto.

O Departamento do Trabalho informou que a semana que terminou em 27 de julho viu a emissão de 249.000 pedidos preliminares de seguro-desemprego. Esse número foi maior do que os 235.000 que os economistas previram e acima dos 235.000 da semana anterior. Desde agosto de 2023, esse foi o maior número de registros semanais.

Na semana que terminou em 20 de julho, houve 1,877 milhão de novos pedidos de seguro-desemprego, acima dos 1,84 milhão da semana anterior. Esse aumento marca o maior nível de pedidos desde novembro de 2021.

As notícias do mercado de ações de hoje destacam a divulgação de novos dados, fornecendo uma nova fonte de energia para as ações: o relatório de folhas de pagamento não agrícolas de julho. De acordo com uma pesquisa da Dow Jones, espera-se que o emprego aumente em 185.000, em comparação com o aumento de 206.000 em junho.

A taxa de desemprego deve permanecer em 4,1%. Isso é significativo, pois os traders buscam indicadores de recessão.

Em resumo, os futuros do mercado de ações de hoje caíram devido a dados econômicos deprimentes e preocupações crescentes sobre uma recessão. O Dow Jones Industrial Average caiu 1,21%, enquanto o Nasdaq Composite e o S&P 500 caíram 2,3% e 1,37%, respectivamente. Esses declínios seguiram um aumento nos pedidos de seguro-desemprego e um índice de manufatura ISM menor do que o previsto.

Apesar desses desafios, a Apple relatou lucros melhores do que o esperado. No entanto, as ações da Amazon tiveram um declínio de mais de 4% devido à menor receita. O mercado está considerando uma potencial redução da taxa de juros do Federal Reserve, mas a perspectiva permanece incerta, dado o recente aumento nos pedidos de seguro-desemprego e a expectativa de apenas pequenas mudanças nas taxas.